InvoiceMate ได้เปิดตัว DeFa, โปรโตคอลการปล่อยสินเชื่อทรัพย์สินจากโลกจริงที่ขับเคลื่อนด้วยปัญญาประดิษฐ์ซึ่งเสนอต้นทุนสินเชื่อที่มีการประกันครั้งแรกในการเงินแบบกระจายศูนย์ หลังจากการถดถอยของตลาดคริปโทล่าสุดที่ลดค่าลงมากกว่า 500 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และลด 26 พันล้านดอลลาร์ในภาค DeFi เพียงอย่างเดียว โปรโตคอลนี้สร้างขึ้นโดยใช้เทคโนโลยีช่องทางสถานะของ Yellow Network สำหรับการตรวจสอบนอกเชน ได้ประมวลผลใบเสนอราคาที่ถูกเปลี่ยนเป็นโทเคนมูลค่า 400 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และรักษาสัดส่วนหนี้เสียไว้ที่ 0.2% ทั่วทั้งการดำเนินงาน
สิ่งที่ควรรู้:
- DeFa ใช้ช่องทางสถานะของ Yellow เพื่อตรวจสอบการดำเนินการทางธุรการนอกเชนก่อนที่จะลงบัญชีธุรกรรมที่ได้รับการตรวจสอบแล้วลงบนเชน ลดค่าใช้จ่ายในขณะที่ยังคงรักษาความโปร่งใสในกระบวนการปล่อยสินเชื่อ DeFi
- โปรโตคอลนี้ได้เล็งเห็นมูลค่ากว่า 70 ล้านดอลลาร์ในใบเสนอราคาและรักษาความสัมพันธ์กับผู้ให้บริการประกันเครดิตเพื่อปกป้องผู้ให้สภาพคล่องจากการผิดนัดของผู้ยืม ทำให้แตกต่างจากแพลตฟอร์มการปล่อยสินเชื่อ DeFi ทั่วไป
- เครือข่ายการทดสอบของ DeFa ทำงานบนเครือข่าย Arbitrum และ IOTA กับผู้ใช้จำนวน 250,000 ราย เสนอผลตอบแทนที่เกินกว่า 10% ผ่านการเงินจากใบเสนอราคาที่ได้รับการสนับสนุนโดยกลไกการป้องกันในระดับสถาบัน
โปรโตคอล DeFi ขนาดใหญ่รวมถึง Aave, Lido และ EigenLayer ประสบความสูญเสียอย่างหนักในช่วงการเสื่อมถอยของตลาดล่าสุด แสดงถึงจุดอ่อนในโมเดลการปล่อยสินเชื่อแบบกระจายศูนย์ที่พึ่งพาสินเชื่อที่คุ้มครองด้วยคริปโทเป็นหลัก แพลตฟอร์มที่มีอยู่ส่วนใหญ่ปล่อยให้นักลงทุนต้องจัดการความผันผวนของตลาดด้วยตนเองตามปรัชญา "ศึกษาด้วยตนเอง" ซึ่งให้การปกป้องจำกัดต่อต้านการหายไปของมูลค่าแบบทันที
DeFa แก้ไขจุดด้อยเชิงระบบเหล่านี้ด้วยวิธีการทางเทคโนโลยีที่ใหม่ที่ประมวลผลการตรวจสอบทางธุรการนอกเชนของบล็อก
เทคโนโลยีช่องทางสถานะของ Yellow
โครงสร้างพื้นฐานของ DeFa ขึ้นอยู่กับเทคโนโลยีช่องทางสถานะขั้นที่ 3 ของเครือข่าย Yellow ซึ่งเป็นโซลูชันเพื่อการขยายขนาดของบล็อกเชนที่ประมวลผลธุรกรรมนอกเชนในขณะยังคงรักษาการรับรองด้านความปลอดภัยที่เป็นเอกภาพ ช่องทางสถานะทำงานโดยการอนุญาตให้ผู้เข้าร่วมล็อกสินทรัพย์ในสัญญาอัจฉริยะและดำเนินการติดต่องานบ่อยนอกบล็อกเชนหลัก บันทึกเฉพาะผลการชำระสุดท้ายลงเชน วิธีการนี้ลดต้นทุนการทำธุรกรรมอย่างมากและกำจัดความแออัดของเครือข่ายในขณะที่ยังคงรักษาลักษณะความปลอดภัยและโปร่งใสของระบบบล็อกเชน
เทคโนโลยีช่วยให้เกิดการชำระที่เกิดขึ้นจริงในเวลาจริงระหว่างฝ่ายโดยไม่ต้องการการตรวจสอบลงเชนอย่างต่อเนื่องในแต่ละการกระทำ
ช่องทางสถานะของ Yellow รองรับข้อความหลายพันล้านรายต่อวันผ่านสถาปัตยกรรมการประมวลผลนอกเชนของพวกเขา ทำให้เหมาะสำหรับแอพพลิเคชันที่ต้องการความรวดเร็วในการดำเนินการเปรียบเทียบกับสภาพแวดล้อมการค้าความถี่สูงแบบดั้งเดิม ระบบนี้ยังคงความสามารถในการบังคับด้วยสัญญาอัจฉริยะที่สามารถแก้ไขข้อพิพาทโดยอิงจากสถานะการทำธุรกรรมที่ยินยอมล่าสุด กำจัดความจำเป็นในการตรวจสอบที่รวบรวมไว้กลาง
การดำเนินการทางธุรการในปล่อยสินเชื่อ DeFi มักจะต้องการธุรกรรมนอกเชนที่มีราคาแพงและไม่สามารถย้อนกลับได้ การใช้ช่องทางสถานะของ Yellow ใน DeFa ทำให้โปรโตคอลสามารถตรวจสอบการดำเนินการทางธุรการนอกเชนก่อนที่จะลงบัญชีการกระทำที่ได้รับการตรวจสอบแล้วลงบนเชน ลดค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานอย่างมากในขณะที่ยังคงรักษาความโปร่งใสที่ได้รับการยืนยันเป็นหลักฐาน สำรับการตรวจสอบที่นี้ทำให้มั่นใจได้ว่าเฉพาะธุรกรรมที่ถูกต้องและได้รับการยินยอมล่วงหน้าเท่านั้นที่ไปถึงการชำระสุดท้ายบนเชน
สถาปัตยกรรมโปรโตคอลแยกบัญชีแบบกระจาย
DeFa เชื่อมโยงนักลงทุนคริปโทเข้ากับธุรกิจที่ต้องการเงินทุนระยะสั้นโดยการเชื่อมโยงการสร้างผลตอบแทนกับการชำระเงินตามใบเสนอราคาที่แท้จริง แทนที่จะเป็นการซื้อขายคริปโทที่มีการเก็งกำไร
โปรโตคอลนี้ใช้สระสภาพคล่องสินทรัพย์เดียวที่ผู้เข้าร่วมฝากสเตเบิลคอยน์ เช่น USDC เพื่อรับผลตอบแทนประจำปีจากการค้าขายจริงจากใบเสนอราคาที่ได้รับการยืนยัน โครงสร้างนี้แตกต่างอย่างมีนัยสำคัญจากแพลตฟอร์ม DeFi ทั่วไปที่สร้างผลตอบแทนผ่านการปล่อยสินเชื่อที่ผันผวน ซึ่งคุ้มครองด้วยคริปโท
โมเดลของแพลตฟอร์มใช้ทรัพย์สินจากโลกจริงที่มีใบเสนอราคาเป็นสิ่งสนับสนุนเพื่อให้เกิดสภาพคล่อง ลดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการปล่อยสินเชื่อ DeFi ที่ขึ้นอยู่กับความผันผวนของตลาดคริปโท
DeFa โครงสร้างอัตราผลตอบแทนประจำไตรมาส (Quarterly Percentage Yield) แทนที่จะเป็นอัตราการให้ผลตอบแทนประจำปี ทำให้ตารางการจ่ายเงินตรงกับรอบธุรกิจทั่วไปและให้ผลตอบแทนที่คาดการณ์ได้และสม่ำเสมอ วิธีการนี้ทำให้นักลงทุนสามารถรับผลตอบแทนผ่านกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่แท้จริงมากกว่าการเก็งกำไรในตลาด
InvoiceMate ได้ก่อตั้งตัวเองในฐานะแพลตฟอร์มการจัดการใบเสนอราคาตามบล็อกเชนก่อนที่จะขยายสู่โลกเว็บ 3 ผ่าน DeFa
บริษัทได้ประมวลผลใบเสนอราคาที่เปิดสู่สาธารณะมูลค่า 400 ล้านดอลลาร์ และแปลงใบเสนอราคาการค้าขายมูลค่ามากกว่า 70 ล้านผ่านแพลตฟอร์มของพวกเขา โดยการบูรณาการขีดความสามารถในการแยกบัญชีแบบกระจายของพวกเขา InvoiceMate ยังคงให้บริการกับลูกค้าฐาน Web2 ที่มีอยู่ในขณะที่พัฒนาโครงสร้างพื้นฐานสำหรับการประยุกต์ใช้การเงินแบบกระจายศูนย์
การจัดการความเสี่ยงหลายชั้น
DeFa ปกป้องผู้ให้สภาพคล่องด้วยการใช้กลไกความปลอดภัยที่ผสมผสานกันสี่แบบเพื่อกำจัดหนี้เสียจากการปล่อยสินเชื่อ อัจฉริยะเทียม CARA ของ DeFa ทำการประเมินเครดิตที่ครอบคลุมก่อนที่จะอนุมัติการระดมทุน โดยประเมินความสามารถในการชำระหนี้ของคู่สัญญาและระบุความเสี่ยงที่เป็นไปได้ในเวลาจริง
ระบบที่ขับเคลื่อนด้วย AI ให้ข้อมูลเชิงปฏิบัติและปรับปรุงการวิเคราะห์อย่างต่อเนื่องทุกครั้งที่ได้รับใบเสนอราคา เพื่อแน่ใจว่าเฉพาะใบเสนอราคาที่มีคุณภาพสูงและมีความน่าเชื่อถือเท่านั้นที่เข้าสู่การปล่อยทุน
โปรโตคอลเสริมความระมัดระวังที่ขับเคลื่อนด้วย AI ด้วยความสัมพันธ์ในการประกันเครดิตที่ครอบคลุมการผิดนัดการชำระเงิน สร้างกลไกความปลอดภัยที่อิสระจากสภาพตลาด หากผู้ซื้อไม่ชำระเหมาใบเสนอราคา การคุ้มครองจากการประกันการชำระเงินขาดจะทำงานเพื่อป้องกันการสูญเสีย ทำให้ผู้ให้สภาพคล่องมั่นใจได้ความมั่นใจที่เกินไปกว่ามาตรการป้องกัน ผู้ตรวจสอบแบบอัจฉริยะจะตรวจสอบภาระทางรายการอย่างต่อเนื่อง โดยระบุดล่าช้าหรือความแตกต่างที่ได้ระบุตัวไว้ทันทีโดยปราศจากการแทรกแซงด้วยมือ ซึ่งส่งผลให้เกิดความโปร่งใสมากขึ้นและการพิจารณาแก้ไขปัญหาเร็วขึ้น
DeFa กระจายทุนทั่วสระสภาพคล่องที่หลากหลายแทนที่จะรวมการเปิดเผยในช่องทางการระดมทุนเดียว ลดผลกระทบจากความล้มเหลวของการชำระเงินจากแหล่งเดียว
กลยุทธ์การกระจายความเสี่ยงนี้ ที่ปรับปรุงโดยความสามารถในการวิเคราะห์ของ CARA กระจายความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องไปยังทีมงานหลายฝ่ายและทำให้แน่ใจว่าปัญหาของหน่วยงานหนึ่งมีผลกระทบอย่างน้อยที่สุดต่อประสิทธิภาพของสระกลุ่มรวม
รูปแบบการรักษาทุนหลายชั้นของโปรโตคอลผสมผสานการให้บริการด้านสภาพคล่องในระดับสถาบันที่เรียกว่า DLP ซึ่งออกแบบมาเพื่อการแก้ไขสภาพคล่องที่รับประกันได้ถึงมูลค่าทางสินเชื่อที่ 70% ของมูลค่าสินเชื่อทั้งหมด โครงสร้างนี้ทำให้สามารถยกระดับการถือครองได้ถึง 260% เพื่อการสร้างผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้นในขณะที่ยังรักษาความปลอดภัยผ่านการคุ้มครองการประกันสินเชื่อ ความสัมพันธ์ในการประกันของ DeFa วางตำแหน่งผลตอบแทนที่ได้รับการคุ้มครองของโปรโตคอลเป็นสิ่งที่สามารถเทียบเท่ากับตั๋วเงินคลังในแง่ของความปลอดภัยในขณะที่ยังให้ผลตอบแทนที่เกินกว่า 10% ต่อปี
ข้อคิดสุดท้าย
DeFa แสดงถึงการเปลี่ยนแปลงไปสู่การปล่อยสินเชื่อ DeFi ที่จัดการความเสี่ยง ด้วยการผสมผสานการวิเคราะห์สินเชื่อที่ขับเคลื่อนด้วยปัญญาประดิษฐ์ กลไกการประกันสินเชื่อ และแหล่งที่มารายได้จากโลกจริงแทนที่จะพึ่งพาคำนวณการคำนวณอย่างเก็งกำไรในคริปโท การรวมช่องทางสถานะของ Yellow สำหรับการตรวจสอบนอกเชนของโปรโตคอลแก้ไขปัญหาด้านค่าใช้จ่ายและความสามารถในการขยายขนาดที่มีการจำกัดมาอย่างยาวนาน โดยมีผู้ใช้เข้าสู่ระบบทดสอบจำนวน 250,000 รายและมีความอดทนต่อหนี้เสียเป็นศูนย์ผ่านโครงสร้างคุ้มครองที่อิงการประกันภัยของพวกเขา ทำให้ DeFa อยู่ในตำแหน่งเป็นทางเลือกหนึ่งแทนโปรโตคอล DeFi แบบเดิมที่ประสบความสูญเสียมากระหว่างความผันผวนของตลาดล่าสุด