ทองแดงกำลังก้าวสู่ข้อจำกัดที่ผูกมัดการขยายตัวของโครงสร้างพื้นฐาน AI การใช้ไฟฟ้า และระบบป้องกันประเทศทั่วโลก ตามการวิเคราะห์ของ Katusa Research ซึ่งเตือนว่าความต้องการกำลังเร่งตัวเร็วกว่าที่ อุปทานจะตอบสนองได้.
โดยอ้างถึงแนวโน้มทองแดงของ S&P Global เดือนมกราคม 2026 Katusa Research ระบุว่าความต้องการทองแดงทั่วโลกคาดว่าจะเพิ่มจากราว 28 ล้านตันในปัจจุบันเป็น 42 ล้านตันภายในปี 2040
หากไม่มีการดำเนินการครั้งใหญ่ บริษัทประเมินว่าตลาดอาจเผชิญภาวะขาดแคลนราว 10 ล้านตัน ซึ่งเป็นช่องว่างที่อธิบายว่าไม่สามารถบริหารจัดการได้ในเชิงโครงสร้าง ภายใต้ไทม์ไลน์อุปทานปัจจุบัน
ราคาทองแดงแตะจุดสูงสุดในวันเดียวที่เกือบ 6 ดอลลาร์ต่อปอนด์ในเดือนนี้ ซึ่ง Katusa Research ระบุว่าสะท้อนให้เห็นกันชนในสต็อกทองแดงทั่วโลกที่เหลือน้อยมาก
โครงสร้างพื้นฐาน AI และไฟฟ้าผลักดันความต้องการ
Katusa Research ชี้ไปที่การใช้ไฟฟ้าที่ขับเคลื่อนด้วย AI ว่าเป็นตัวเร่งหลัก
ตามข้อมูลของ S&P Global ที่อ้างในรายงาน ศูนย์ข้อมูลในสหรัฐคิดเป็นราว 5% ของความต้องการใช้ไฟฟ้าเมื่อ ChatGPT เปิดตัวช่วงปลายปี 2022 โดยคาดว่าสัดส่วนนี้จะเพิ่มเป็น 14% ภายในปี 2030
ศูนย์ข้อมูล AI แต่ละเมกะวัตต์ต้องใช้ทองแดงราว 30 ถึง 47 ตัน สำหรับระบบสายไฟ ระบบทำความเย็น และการกระจายกำลังไฟฟ้า
ในจีนที่ศูนย์ AI มักสร้างด้วยระบบสำรองซ้ำสอง ความเข้มข้นการใช้ทองแดงจะสูงยิ่งกว่า
Also Read: Ethereum Treats Quantum As Imminent Threat: $2M Emergency Team Deployed
การประเมินของ JPMorgan ที่อ้างในรายงานชี้ว่าเพียงศูนย์ข้อมูล AI ก็อาจเพิ่มความต้องการทองแดงส่วนเพิ่มราว 110,000 ตันในปี 2026
รถยนต์ไฟฟ้าและกลาโหมเพิ่มแรงกดดันที่ยืดหยุ่นต่ำ
การใช้ไฟฟ้าในภาคขนส่งยิ่งซ้ำเติมความตึงตัว
รายงานระบุว่ารถยนต์ไฟฟ้าแบตเตอรี่ใช้ทองแดงเกือบสามเท่าของรถยนต์เครื่องยนต์สันดาป โดยความต้องการทองแดงที่เกี่ยวกับรถ EV ทั่วโลกคาดว่าจะเพิ่มจากราว 2.6 ล้านตันในปัจจุบัน เป็น 6.3 ล้านตันต่อปีภายในปี 2040
การใช้จ่ายด้านกลาโหมยังเพิ่มชั้นของความต้องการที่ยืดหยุ่นต่ำอีกชั้นหนึ่ง
สมาชิกนาโตได้ให้คำมั่นจะเพิ่มงบประมาณทางการทหารอย่างมีนัยสำคัญ และระบบอาวุธสมัยใหม่ โครงสร้างพื้นฐานการสื่อสาร และโดรน ล้วนใช้ทองแดงอย่างเข้มข้น รายงานระบุ
อุปทานขยายตัวไม่ทัน
ในด้านอุปทาน รายงานชี้ให้เห็นถึงคุณภาพแร่ที่ลดลง การหยุดชะงักในการดำเนินงาน และความล่าช้าในการออกใบอนุญาต
ข้อมูลของ S&P Global แสดงว่าเหมืองทองแดงใหม่ใช้เวลาเฉลี่ย 17 ปี ตั้งแต่ค้นพบจนเริ่มผลิตเชิงพาณิชย์
การคาดการณ์ของ UBS ที่อ้างในรายงานชี้ว่าการขาดดุลทองแดงจะขยายจากราว 230,000 ตันในปี 2025 เป็นมากกว่า 400,000 ตันในปี 2026 ขณะที่สต็อกก็เบาบางอยู่แล้ว
“โลกต้องการทองแดงเพิ่มอีก 50%” Katusa Research ระบุ “แต่อุปทานในท่อก็ไม่อาจตอบสนองได้ทันเวลา”
Read Next: SEC Dismisses Gemini Lawsuit With Prejudice After $900M Return