คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐ (SEC) ได้ยกฟ้องแบบ “ไม่ให้ฟ้องซ้ำ” (with prejudice) ในคดีบังคับใช้กฎหมายแพ่งต่อ Gemini Trust Company แพลตฟอร์มคริปโตเคอร์เรนซีที่ได้รับการสนับสนุนจากมหาเศรษฐีฝาแฝด ไทเลอร์ และ คาเมรอน วิงเคิลวอสส์ เกี่ยวกับโครงการปล่อยกู้คริปโต Gemini Earn ที่ปัจจุบันปิดตัวไปแล้ว
ข้อตกลงร่วมกันในการยุติคดีที่ยื่นเมื่อวันที่ 23 มกราคม ในศาลแขวงสหรัฐ เขต Southern District of New York ทำให้คดีของ SEC ที่ยืดเยื้อมาราวสามปีสิ้นสุดลง
เกิดอะไรขึ้น
ในเอกสารของศาล filing SEC ระบุว่ายกฟ้องคดีนี้ “โดยอาศัยดุลพินิจของตนเอง” โดยชี้ปัจจัยสำคัญคือ “การคืนทรัพย์สินคริปโตของผู้ลงทุน Gemini Earn ครบ 100% ในรูปสินทรัพย์เดิม (in-kind)” รวมถึงข้อตกลงยุติคดีในระดับมลรัฐและหน่วยงานกำกับที่เกี่ยวข้องกับโครงการ Earn
การยกฟ้องครั้งนี้ “ไม่ได้สะท้อนถึงจุดยืนของคณะกรรมการในคดีอื่นแต่อย่างใด”
คำฟ้องเดิมซึ่งยื่นเมื่อวันที่ 12 มกราคม 2023 กล่าวหาว่า Gemini และพันธมิตรคือ Genesis Global Capital ได้เสนอและขายหลักทรัพย์ที่ไม่ได้จดทะเบียนแก่ผู้ลงทุนรายย่อยในสหรัฐ ผ่านโครงการ Gemini Earn ซึ่งลูกค้านำคริปโตไปให้ Genesis กู้ยืมแลกกับดอกเบี้ย
SEC ระบุว่าการจัดโครงสร้างเช่นนี้เข้าข่าย “การเสนอและขายหลักทรัพย์ที่ไม่ได้จดทะเบียน” อันเป็นการฝ่าฝืนกฎหมายหลักทรัพย์ของสหรัฐ
Gemini Earn คืออะไร
Gemini Earn เปิดตัวในปี 2021 และถูกโฆษณาในฐานะช่องทางให้ลูกค้ารับผลตอบแทนจากการถือครองคริปโต โดยมีการโฆษณาผลตอบแทนต่อปีบนทรัพย์สินคริปโตนับหมื่นรายการ
Also Read: Meet The New Fed Chief Polymarket Is Betting On
ทาง Genesis นำสินทรัพย์เหล่านั้นไปรวมและปล่อยกู้ในระดับสถาบัน เพื่อสร้างรายได้มาจ่ายดอกเบี้ยให้แก่นักลงทุน
ช่วงปลายปี 2022 ความผันผวนของตลาดทำให้ Genesis ระงับการถอนเงิน ส่งผลให้คริปโตของลูกค้าราว 900 ล้านดอลลาร์ถูกล็อกไว้ และนำไปสู่การยื่นขอล้มละลายของ Genesis
ทำไมเรื่องนี้สำคัญ
การดำเนินคดีนี้เป็นหนึ่งในหลายคดีบังคับใช้กฎหมายชื่อดังของ SEC ที่มุ่งเป้าไปยังผลิตภัณฑ์ปล่อยกู้และให้ผลตอบแทนคริปโต
ขณะเดียวกันยังมีการดำเนินมาตรการกำกับดูแลอื่น ๆ แยกต่างหาก เช่น คดีและข้อตกลงยุติคดีในระดับมลรัฐ ตัวอย่างเช่น อัยการสูงสุดรัฐนิวยอร์กได้บังคับให้มีการกู้คืนสินทรัพย์ดิจิทัลให้ผู้ลงทุน Gemini Earn หลายพันราย และสั่งห้าม Gemini ทำธุรกิจปล่อยกู้คริปโต ขณะที่ Gemini เองก็ยอมตกลงคืนสินทรัพย์มากกว่า 1 พันล้านดอลลาร์ให้ผู้ใช้ตามข้อตกลงกับหน่วยงานอื่น
Genesis เองก็ได้ยุติคดีกับ SEC ในเดือนมีนาคม 2024 โดยยอมชำระโทษทางแพ่งและรับคำสั่งห้าม โดยไม่ยอมรับหรือปฏิเสธข้อกล่าวหา
การยกฟ้องแบบไม่ให้ฟ้องซ้ำ (dismissal with prejudice) หมายความว่า SEC ไม่สามารถยื่นฟ้องในข้อกล่าวหาเดิมในคดีนี้ได้อีก ช่วยสร้าง “จุดปิด” ทางกฎหมายให้กับ Gemini ท่ามกลางการเปลี่ยนแปลงในแนวทางกำกับดูแลบริษัทคริปโตในสหรัฐที่กว้างขึ้น