ธนาคารที่ใหญ่ที่สุดในเยอรมนีเผชิญแรงกดดัน มากยิ่งขึ้นในการบรรลุเป้าหมายทางการเงิน ที่ท้าทายเมื่อซีอีโอ Christian Sewing ได้ประกาศ ว่าปี 2025 เป็น "ปีแห่งการตัดสิน" ในระหว่างการประชุมสามัญประจำปี ปัจจุบัน Deutsche Bank แสดงผลการดำเนินงาน ที่แข็งแกร่งในปีที่ผ่านมา โดยมีกำไรก่อนภาษีอยู่ที่ 5.7 พันล้านยูโรในปี 2023 และ 5.3 พันล้านยูโร ในปี 2024 และมีกำไรในไตรมาสแรกปี 2024 เพิ่มขึ้น 39% เป็น 2.0 พันล้านยูโร ธนาคารตั้งเป้า อัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่อรายได้ที่ต่ำกว่า 65% และผลตอบแทนจากส่วนของเจ้าของที่มากกว่า 10%
สิ่งที่ต้องรู้:
- Deutsche Bank ก้าวเข้าสู่ช่วงสุดท้ายของแผน กลยุทธ์สามปีที่มีเป้าหมายด้านผลกำไรและ ค่าใช้จ่ายที่ทะเยอทะยาน ที่นักวิเคราะห์เชื่อว่า อาจจะไม่บรรลุได้
- แผนกการลงทุนของธนาคารได้แสดงการฟื้นตัว ที่แข็งแกร่ง โดยคืนสถานะเป็นผู้สร้างรายได้สูงสุด ด้วยการเติบโตที่โดดเด่นในปี 2024
- ผู้ถือหุ้นกำลังกดดันผู้บริหารให้ลดการพึ่งพาการ ธนาคารเพื่อการลงทุนที่ผันผวน และหันไปโฟกัส ที่การดำเนินการธนาคารในส่วนของลูกค้าที่มั่นคง และองค์กรมากขึ้น
ความท้าทายเชิงกลยุทธ์และผลการเงิน
Sewing ได้บอกผู้ถือหุ้นว่าผู้บริหารเข้าใจ ถึงความสำคัญของการบรรลุเป้าหมายในปีนี้ "เรารู้ว่าปี 2025 มีความสำคัญกับเรามากแค่ไหน ในฐานะธนาคาร มันคือปีแห่ง การตัดสินใจ" เขากล่าวในขณะที่ผู้บริหารและนักลงทุนมีการ เผชิญหน้ากันทางทิศทางกลยุทธ์ของธนาคาร
กำไรไตรมาสแรกของธนาคารเพิ่มขึ้น 39% จากการแสดงผล ที่แข็งแกร่งของธนาคารเพื่อการลงทุน โดยมีรายได้เพิ่มขึ้น 13% เป็น 3.0 พันล้านยูโร ซึ่งนับเป็นการกลับมาเป็น ผู้สร้างรายได้หลักของ Deutsche Bank. อย่างไรก็ตาม, นักวิเคราะห์ยังคงสงสัยในความสามารถของธนาคาร ในการบรรลุเป้าหมายทั้งค่าใช้จ่ายและผลกำไรตามการคาดการณ์ที่เผยแพร่ในสัปดาห์นี้
ผลการดำเนินงานทางการเงินล่าสุดของ Deutsche Bank แสดงให้เห็นผลลัพธ์ที่แยกออกไปในกลุ่มธุรกิจต่างๆ ของมัน รายได้สุทธิเพิ่มขึ้นถึง 30.1 พันล้านยูโรในปี 2024 แสดงถึงการเติบโต 4% เมื่อเทียบกับปี 2023 และการเติบโตเฉลี่ยสะสม 5.8% ตั้งแต่ปี 2021 ธนาคารยังคงรักษาตำแหน่งของมันไว้ตลอด 15 ไตรมาสติดต่อกันของการทำกำไร ซึ่งเป็นเส้นที่ โดดเด่นหากพิจารณาจากการต่อสู้ในทศวรรษที่ผ่านมา
Sewing ยังคงแสดงความมั่นใจในทิศทางของธนาคาร โดยกล่าวว่ามันยังคง "ตรงตามทาง" เพื่อบรรลุเป้าหมาย ที่ตั้งขึ้น ตอนนี้ซีอีโอกำลังปรับปรุงกลยุทธ์ของธนาคาร และกำหนดเป้าหมายสำหรับปีหน้าและเกินกว่านั้น เมื่อแผนสามปีปัจจุบันจบลง
ข้อกังวลของผู้ถือหุ้นและข้อถกเถียงเรื่องผสมธุรกิจ
ความรู้สึกของนักลงทุนสะท้อนความขุ่นเคืองที่เพิ่มขึ้น เกี่ยวกับทิศทางกลยุทธ์และการดำเนินการของ Deutsche Bank Andreas Thomae จากผู้ถือหุ้น Deka Investment เรียกร้องให้ธนาคารมั่นใจว่าผลกำไร ส่วนใหญ่จะมาจากด้านธุรกิจที่มั่นคงเช่น ธุรกรรมธนาคาร สำหรับลูกค้า "คุณต้องมอบสัญญาที่คุณให้กับเรา มาหลายปี" Thomae กล่าวในการประชุม
ความตึงเครียดนี้บอกถึงข้อถกเถียงมาณุปเกี่ยวกับ โมเดลธุรกิจของ Deutsche Bank. เป็นส่วนหนึ่ง ของการยกเครื่องใหญ่ในปี 2019 ธนาคารนั้นมุ่งมั่น พึ่งพาน้อยลงจากรายได้จากการดำเนินงานธนาคาร เพื่อการลงทุนที่ผันผวน อย่างไรก็ตามผลลัพธ์ยังคง ผสมผสานกัน โดยผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งล่าสุด ของธนาคารเพื่อการลงทุนสวนทางกับทิศทางกลยุทธ์นี้
ผู้ถือหุ้นบางส่วนที่เคยกังวลเกี่ยวกับสุขภาพของธนาคาร เพื่อการลงทุน ตอนนี้แสดงถึงความกังวลเกี่ยวกับ ฝ่ายลูกค้า Markus Kienle จากสมาคมคุ้มครอง ผู้ลงทุน SdK เรียกฝ่ายลูกค้าว่าเป็น "เด็กมีปัญหา" ของธนาคาร โดยเน้นถึงความท้าทายทางการดำเนินงาน ที่ยังคงมีอยู่ในสายธุรกิจที่มั่นคงแบบดั้งเดิมนี้
ฝ่ายลูกค้าเผชิญปัญหาการถดถอยอย่างมากในปีที่แล้ว เมื่อตำแหน่งบริหารถูกทับซ้อนด้วยคำตัดสินของศาลใน คดีฟ้องร้องของนักลงทุน ซึ่งนำไปสู่ความสูญเสีย รายใตรมาสและบังคับให้ธนาคารดำเนินการฟ้องร้อง กับผู้ฟ้องร้อง แสดงถึงความเสี่ยงที่ไม่คาดฝันแม้ว่า ในส่วนธุรกิจที่เชื่อว่ามั่นคง
นวัตกรรมเทคโนโลยีและการเปลี่ยนแปลงดิจิทัล
Deutsche Bank ได้ลงทุนอย่างหนาแน่นในโครงการ เปลี่ยนแปลงดิจิทัล ตั้งศูนย์เทคโนโลยีในกรุงเบอร์ลิน ในปี 2022 เพื่อเป็นศูนย์กลางของความเชี่ยวชาญ ด้านปัญญาประดิษฐ์และการเรียนรู้ของเครื่อง ศูนย์นี้ สนับสนุนหน่วยงานธนาคารเพื่อการลงทุนและ ธนาคารลูกค้าผ่านการพัฒนาแอปพลิเคชันและ การบูรณาการเทคโนโลยีเกิดใหม่
ฟังก์ชันเทคโนโลยี, ข้อมูล & นวัตกรรมของธนาคาร ต้องการความเชี่ยวชาญทางเทคนิคและการโฟกัสลูกค้า โดยทีมงานที่สร้างความสามารถในความร่วมมือ กับบริษัทเทคโนโลยีชั้นนำอย่าง Google Cloud การลงทุนเหล่านี้สะท้อนให้เห็นถึงความมุ่งมั่นของ Deutsche Bank ในการปรับปรุงโครงสร้างพื้นฐาน และการเพิ่มประสิทธิภาพการดำเนินงาน
โครงการนวัตกรรมรวมถึง Blue Water Fintech Space ที่เปิดตัวในเซี่ยงไฮ้ในปี 2019 ซึ่งมีแพลตฟอร์ม การร่วมมือเพื่อสร้างความร่วมมือทางฟินเทคและขยาย บริการดิจิทัลให้แก่ลูกค้าชาวจีน ธนาคารยังได้ดำเนินงาน โปรแกรมเร่งรัด Blockchain Business Solution Accelerator โปรแกรมสี่เดือนที่สนับสนุนการเริ่มต้น การพัฒนาโซลูชั่นบล็อกเชนสำหรับการซื้อขายและ การชำระเงินธุรกิจกับธุรกิจ
แนวทางของ Deutsche Bank ต่อต้านเทคโนโลยีเกิดใหม่ มุ่งเน้นในการโฟกัสลูกค้า ความยั่งยืน การใช้งานที่ มีความรับผิดชอบ และการเป็นผู้นำทางเทคโนโลยี โดยมีโปรแกรมปัญญาประดิษฐ์ที่ออกแบบมาเพื่อ สนับสนุนการพัฒนาผลิตภัณฑ์ที่รวดเร็วและมีความรับผิดชอบ ได้อย่างขนาดกว้าง ธนาคารได้พัฒนาโซลูชั่นใหม่ชื่อ RatingBot ที่รวมการเรียนรู้ของเครื่องกับการสร้างแบบ จำลองเชิงสถิติในการวิเคราะห์รายงานประจำปี ที่ซับซ้อน
ความคิดปิดท้าย
Deutsche Bank เผชิญกับช่วงเวลาสำคัญเมื่อมันเข้าสู่ ปี 2025 ด้วยเป้าหมายที่ท้าทายและแรงกดดันจาก ผู้ถือหุ้นในการหาแนวทางกลยุทธ์ที่ชัดเจน แม้ว่าผลการ ดำเนินงานทางการเงินล่าสุดแสดงถึงความก้าวหน้าที่ดี โดยเฉพาะอย่างยิ่งในส่วนธนาคารเพื่อการลงทุน ธนาคารจะต้องบาลานซ์ความต้องการของนักลงทุน ที่ต้องการความมั่นคงกับความเป็นจริงของความผันผวน ของตลาด ความสำเร็จของโครงการเปลี่ยนแปลงดิจิทัล และความสามารถในการบรรลุเป้าหมายด้านค่าใช้จ่าย และผลกำไรจะกำหนดว่าปีแห่งการตัดสินใจของ Sewing จะเป็นปรับเปลี่ยนหรือท้าทายสำหรับสถาบันการเงิน ที่ใหญ่ที่สุดในเยอรมนีหรือไม่