ซื้อจังหวะซึม: ตัวกระตุ้นสภาพคล่องที่ผู้ใช้เป็นผู้ขับเคลื่อน พร้อมสำหรับการปรับตัวของตลาดกระทิง

เมื่อเทียนเปลี่ยนเป็นสีแดง, นักลงทุนที่ฉลาดที่สุด จะรีบซื้อโครงสร้างที่จะเพิ่มจำนวนผู้ใช้, ปลดล็อกรายได้ และเคลื่อนย้ายมูลค่าเหมือนการซื้อพื้นที่ริมชายหาดในพายุฝนฟ้าคะนอง: พายุผ่านไป, สถานที่ยังอยู่.

การเพิ่มขึ้นของ Social-Fi บน Telegram, การเติบโตของการทำ สเตกติ้งที่ EigenLayer และการระเบิดของการไหลของ ออมนิเชนสเตเบิ้ลคอยน์ ได้ครองพาดหัวข่าวในปี 2025 โทเค็นที่อยู่ในจุดตัดของแนวโน้มเหล่านี้, Notcoin (NOT), Renzo (REZ) และ LayerZero (ZRO), กำลังสร้างผล กระทบของเครือข่ายอย่างเงียบๆ แม้ในขณะที่ alt-coins ที่กว้างขวางลื่นไหลลงต่ำ.

จากกองทัพ tap-to-earn ขนาด 35 ล้านคน ไปจนถึงประตู restaking แบบคลิกเดียว ไปจนถึงบัสข้อความที่กำลังจัดการ $20 B ของสภาพคล่องระหว่างเชน, ชื่อสาม นี้นำทุนสดและผู้ใช้จริงเข้ามาในขั้นต่อไปของการเติบโตของคริปโต.

ทำไมโทเค็นเหล่านี้จึงควรได้รับความสนใจในตอนนี้? มาหาคำตอบกัน.

LayerZero (ZRO): กระดูกสันหลังของการปรับตัวระหว่างเชนที่ขับเคลื่อนสภาพคล่อง $20 B+

ลมแรงเศรษฐกิจมหภาค

สเตเบิ้ลคอยน์, RWAs และการปรับตัวระหว่างเชน DeFi กำลังระเบิดโตอย่างพร้อมกัน, แต่ทุนยังคงถูกกั้นหลังจากด่าน layer-1 และ roll-up หลายอัน. โปรโตคอลการส่ง ข้อความของ LayerZero เป็นท่อที่ช่วยให้มูลค่าอย่าง USDC, สมบัติที่ถูกโทเค็น, หรือสินทรัพย์ในเกม เคลื่อนที่ระหว่างการ์เด้นด์ที่มีการกั้นไว้ได้ทันที. ตั้งแต่เดือนมิถุนายน, เครือข่ายได้ให้พลังในการไหลของ omnichain USDC ของ Circle ข้าม Ethereum, Avalanche, Solana, Base และแม้กระทั่ง XRPL, การขจัดความเสี่ยงของสินทรัพย์พันธบัตรที่ทำลายสะพานก่อนหน้านี้.

ตำแหน่งของราคา - การลดลงเล็กน้อย ไม่ใช่การตกหลุมหนัก

ZRO ถูกลิสต์ที่ $2.32 เมื่อวันที่ 10 มิถุนายน 2025; หลังจากรอบการเก็บผลประโยชน์ครั้งแรก (และดราม่าการบริจาคแบบ opt-in) มันพบการสนับสนุนประมาณ $1.75 และ ตอนนี้มีการซื้อขายอยู่ที่ $1.93 ที่เพียง ~17 % ต่ำกว่าราคาลิสต์ สำหรับโทเค็นใหม่ในตลาดปั่นป่วน, ความยั่งยืนญาติที่แข็งแกร่ง นั้นบอกถึง "มือแข็งแรงกำลังรวบรวม" มากกว่าการตกลงเกอตกต่ำ.

อะไรที่ทำให้ LayerZero พิเศษ?

Tokenomics ที่คุณสามารถรุ่นได้

• ซัพพลายสูงสุด: 1B ZRO

• หมุนเวียน: ~120M (12 %)

• ตารางการปลดล็อค: 2.47 % ต่อเดือนจนถึงปี 2026; แผนล่าสุด 24.7M tranche มาถึงวันที่ 20 มิถุนายนกับไม่มีการถูกเทขายหน่วยแรงซึ่งส่งสัญญาณว่าความต้องการ สามารถดูดซับการปล่อยได้.

พันธมิตรเชิงกลยุทธ์ & การยอมรับ

• Stablecoins: โปรโตคอลโอนผ่านเชนของ Circle (CCTP) เลือกใช้ LayerZero messaging บน Aptos และ Base.

• สะพาน Web2: ตัวพิสูจน์ของ Google Cloud, การเชื่อมต่อของ Stripe บน Aptos และ OpenPayd’s fiat/USDC ramp ทั้งหมดพึ่งพาจุดปลาย LayerZero — ขยายเกินผู้ใช้คริปโตพื้นเมือง.

โอกาสการเติบโต

การเข้าร่วมในระดับลึกของ Animoca Brands deep dive ล่าสุดประมาณการว่าปริมาณการส่งข้อความออมนิเชน สูงกว่า $20B ต่อเดือนข้ามเครือข่ายมากกว่า 80 แล้ว มี LayerZero รับผิดชอบส่วนใหญ่. หากรายได้จากค่าธรรมเนียมติดตามการเชื่อมกันแม้ 2 bps รายได้จากโปรโตคอลประจำปีจะเทียบกับโทเค็นการแลกเปลี่ยน ขณะที่มูลค่าสภาพรวมของ ZRO อยู่ต่ำกว่า $2B, เป็นการแตกความเสี่ยง-รางวัลที่น่าสนใจ.

ทำไมตอนนี้?

• ความพอดีในเศรษฐกิจมหภาค: ความชัดเจนในการกำกับดูแลที่เพิ่มขึ้น รอบ stablecoins กำลังนำทุนใหม่เข้าบนเชน; ผู้ที่ชนะจะเป็น เชน (และสะพาน) ที่ทำให้ดอลลาร์เหล่านั้นเคลื่อนที่ได้จริง.

• การหมุนเรื่องราว: หลังจากการทำฟาร์มคะแนนและเทศการมีม, นักลงทุนกำลังมองหา “โครงสร้างพื้นฐานที่สร้างรายได้”; บูธการเชื่อมต่อที่แรกติดอันดับ.

• ท่านั่งเชิงเทคนิค: ZRO ได้สร้างโครงสร้างต่ำกว่าสูงตั้งแต่ปลายเดือนมิถุนายน; การผลักดันเหนือ $2.05 จะยืนยันรูปแบบสามเหลี่ยมที่ขึ้นและเปิดช่องทางสู่ $2.40–$2.50, การกู้คืนช่วงเปิดตัว.

โดยสรุป, LayerZero ส่งมอบยูทิลิตี้ที่สร้างรายได้จากค่าธรรมเนียมจริงซึ่ง ระบบนิเวศทั้งหมดยังพึ่งพาอยู่และเป็นหนึ่งในการลิสต์ปี 2025 ที่ยังไม่ถูกทำลาย 80 %. สำหรับผู้ซื้อตอนจังหวะของตลาดซึมที่ต้องการพลวัตและปัจจัยพื้นฐาน, ZRO เป็นตัวเลือกที่เหมาะสมก่อนยุคของคลื่นเงินสด Q3.

Renzo (REZ): การยอมรับความเสี่ยงด้านการปล่อยของที่ทุ่มหลาย 96 % อย่างสูง

ลมแรงเศรษฐกิจมหภาค

ด้วยอัตราเงินนโยบายของสหรัฐฯ ที่คงที่สูงกว่า 5 % และภาวะ การแบ่งปันผลผลิตของ ETH ที่แคบกว่า 3 %, นักลงทุนกำลังมองหา "แรงส่งพิเศษ" ที่การหาผลพลอยจากการ restaking ที่เป็นของเหลวปลดล็อก. โปรแกรมคะแนนของ EigenLayer ได้ดึงดูด $22 billion ใน ETH ที่ถูกแลกใหม่, เปลี่ยน restaking ให้เป็นยุคของผลผลิตในรอบนี้. Renzo ตั้งอยู่ที่ศูนย์กลางของกระแสการไหลเหล่านั้น, เพียงจัดการความซับซ้อนของ EigenLayer ในขณะเดียวกันก็นำรางวัลกลับไปยังผู้ถือทั่วไปผ่าน โทเค็น ezETH ที่เป็นของเหลว restaking.

การถอยหลังล่าสุด

REZ ถูกลิสต์ประมาณ $0.21 ในเดือนเมษายนและลดลงไปที่ $0.0075 ในเดือนมิถุนายน, การลดลง -96 % อย่างหนักในขณะที่ชาวนา airdrop เทขายออกและ ความรู้สึกเปลี่ยนไปในขณะที่ความเสี่ยงออกมากระทบกับระดับกลาง. ราคาถูกสร้างใหม่ใกล้ $0.009–0.010, เหลือพื้นที่ควรค่าลึกต่อฐานของการฝากโตอย่างเร็วของโปรโตคอล.

อะไรที่ทำให้ Renzo พิเศษ?

Tokenomics ที่คุณสามารถรุ่นได้

• ซัพพลายสูงสุด: 10 B REZ

• ปลอดล็อคแล้ว: ~20 % (ผาชัน 3.17 % ช่วงกลางต่อไปในวันที่ 31 กรกฎาคม 2025)

• โค้งการปล่อย: ฤดูกาล airdrop และผาชันของผู้ร่วมผลิตหยุดตลอดหลัง Q4 2025, ที่หมายถึงการเติบโตของเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 5 % ในปี 2026.

พันธมิตรเชิงกลยุทธ์ & การยอมรับ

• รายชื่อ EigenLayer: ตัวเช็ค Renzo อยู่ในกลุ่มแรกๆ ที่เข้าถึง ช่อง AVS, มอบรายได้ prioritized ให้กับผู้ถือ ezETH.

• Mantle & Scroll Grants: สะพานทุน เป็นเงินช่วยเหลือฐานเพื่อยึดสภาพคล่องใน MantleSwap และ SyncSwap.

• ความเชื่อมั่นใน Launchpool: การจัดสรรใน Binance Launchpool นำ REZ ไปยืนหน้าผู้ใช้รายเล็ก 10 M+ ในวันแรก.

โอกาสการเติบโต

CoinDCX วางมูลค่าการยืนยัน restaking ที่เป็นของเหลวอยู่ที่ $35 B ภายในปี 2026 หากแม้ 20 % ของ ETH ที่ stake เลือก renzo จะมีการใช้ขีดจำกัดปล่อยเท่ากับ < 3 % ของตลาดเป้าหมายนี้, มีที่ว่างมากขึ้นโดยไม่ต้องการการยอมรับราคา ETH เพิ่ม

ทำไมตอนนี้?

• ความพอดีทางเศรษฐกิจมหภาค: อัตราคงที่สูงยังคงทำให้การล่า ผลตอบแทนมีความสำคัญ; restaking เพิ่มจุดพื้นฐานพิเศษ โดยไม่ต้องออกจากจักรวาล ETH.

• การหมุนเรื่องราว: การค้า AI และ RWA แอดวานท์มีคนเต็ม; นักวิเคราะห์มองว่า Yield-2.0 (restaking + LRTs) เป็น ธีมใหญ่ใน Q3.

• ท่านั่งเทคนิค: ช่วงการสะสมสามสัปดาห์ ระหว่าง $0.0087–0.0102 ช่วยให้เกิดสปริงคลาสสิก, การเบรคออกผ่าน $0.011 เป็นเป้าหมายช่องเปิดอย่าง เมษายนที่ $0.018-$0.020 สำหรับความเคลื่อนไหว 80-100 % ที่เรียบง่าย.

Renzo มอบความเป็นเพลย์บริสุทธิ์ในบูมของการ restaking ด้วยรายได้จากค่าธรรมเนียมที่แท้จริง, การขยายข้ามเชนเชิงรุกและราคาที่เข้าได้หลายเท่าต่ำกว่าบนแทนเดิม. สำหรับผู้ซื้อตอนจังหวะของตลาดซึมที่ยืนตำแหน่งก่อน Q3's การหมุนผลตอบแทน, REZ เป็นการตั้งค่าความเชื่อมั่นสูง.

Notcoin (NOT): ตัวพลานุภาพการเล่นเกมส์บนโซเชียลของ Telegram ลดทอนลง 93%

ลมแรงเศรษฐกิจมหภาค

Social-Fi เป็นหนึ่งในไม่กี่ธีมคริปโตที่ให้บริการต่อผู้ใช้หลาย ร้อยล้านคน. โมเดลรายได้โฆษณาใหม่ของ Telegram จ่ายให้เจ้าของช่อง ใน Toncoin, and กลไกแอปมินิของมันทำให้เกมชำระ ธุรกรรมขนาดเล็กบนเชนโดยไม่ต้องมีอุปสรรคจาก App-Store. การเปลี่ยน นโยบายนี้ได้เปลี่ยนระบบนิเวศของ TON เป็นเครือข่ายที่เติบโตอย่างเร็ว สำหรับคริปโตในปี 2024-25 และ Notcoin นำเสนอเป็นตัวแทน, มีผู้เล่นที่ใช้งานอยู่ 35 ล้านคน ในเวลาเพียงเดือนเดียว.

การถอยหลังล่าสุด

NOT พุ่งขึ้นถึงจุดสูงสุดตลอดกาล $0.02896 เมื่อวันที่ 2 มิถุนายน 2024; วันนี้มันซื้อขายอยู่ที่ $0.002005, ลดลงถึง -93%. การลดราคามาถึงเมื่อ นักคุมเหมืองรุ่นแรกรีบเร่งที่ จะเทขายออก, แม้ในขณะที่ฐานผู้ใช้ของ Telegram, การแบ่งปัน รายได้โฆษณาและแคตตาล็อกเกมยังคงขยายตัว. ผู้ซื้อตอนนี้ได้สัมผัสกับผลกระทบของเครือข่ายเดียวกัน ในราคาต่ำกว่าหุ้น.

หากวงจรนี้สอนอะไร, มันคือมูลค่าที่สะสม ก่อนที่โครงสร้างพื้นฐานที่ดึงดูดผู้ใช้, สภาพคล่องและยูทิลิตี้ —ไม่ว่าจะเป็นโทเค็นเกมไวรัล , LRT ที่เพิ่มผลผลิต, หรือสะพานที่สเตเบิ้ลคอยน์ขึ้นอยู่ทุกตัว. NOT, REZ และ ZRO แต่ละตัวส่งมอบบนตรีมานี้:

ปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแรง NOT ขี่วงล้อแบ่งปันรายได้โฆษณาของ Telegram และภูมิใจในหนึ่งในชุมชนที่ใช้งานที่ใหญ่ที่สุดในคริปโต REZ ใช้โอกาสบูมของการ restaking ของ EigenLayer ที่มีมูลค่า $22 B , โดยจับคู่ส่งรายได้ที่แท้จริงกับการขยายข้ามเชน. ZRO อยู่ภายใต้การโอนระดับองค์กรของ Circle, Google Cloud และการทดลองของ TradFi

ความพร้อมทางเทคนิค ทั้งสามแผนภูมิขึ้นรูปฐานต่ำกว่าที่สูง ใกล้โซนการสนับสนุนสำคัญ— “ลวดสปริงที่ถูกบิด" คลาสสิก ที่มักนำหน้าการเปลี่ยนแปลง แนวโน้ม.

ความสนใจของตลาด & ตัวกระตุ้น การเปิดตัวรายได้โฆษณาของ Telegram, คลื่น AVS ถัดไปของ EigenLayer, และการรวมเชนถัดไปของ LayerZero จะทำให้ โปรเจ็กต์แต่ละตัวอยู่ในกระแสข่าวผ่าน Q3

ราคาอาจลดลง แต่ว่าเรื่องราวยังไม่หมด. ด้วยฐานผู้ใช้ที่เติบโต, เส้นทางรายได้ที่จับต้องได้และตัวกระตุ้นที่ใกล้จะเข้ามา, NOT, REZ และ ZRO เสนอสิ่งที่ผู้ล่าตอนจังหวะซึมต้องการ: โปรเจ็กต์ที่แข็งแกร่งที่ลดลงชั่วคราว—พร้อมที่จะวิ่ง เมื่อ ตลาดหวนกลับไปข้างความเสี่ยงอีกครั้ง.

อะไรที่ทำให้ Notcoin พิเศษ?

Tokenomics ที่คุณสามารถรุ่นได้

• ซัพพลายสูงสุด: ≈ 102.7 B NOT.

• หมุนเวียน: ≈ 99.4 B NOT (97 % ของเหลวแล้ว).

• การปลดล็อคเกิน: ด้วยโทเค็นส่วนใหญ่ที่ถูกกระจาย, ความดันปลดล็อคในอนาคตน้อยไป เทียบกับกระแสปี 2024.

พันธมิตรเชิงกลยุทธ์ & การยอมรับ

• ความลึกของตลาดซื้อขาย: ถูกลิสต์ใน Binance, OKX, Bybit และในวันแรก. Bitget, รักษาระดับสเปรดให้แคบแม้ในราคาที่ต่ำถึงระดับเศษส่วนของเซ็นต์

• ตัวกระตุ้นภายในระบบนิเวศ: TON Foundation’s Open League จ่ายเงินให้กับผู้สร้างใน TON และ NOT; เกมขนาดเล็กคู่แข่งอย่าง Hamster Kombat พร้อมผู้เล่น 300 ล้านคน ช่วยสร้างคลื่นลูกใหม่ของผู้ใช้ Telegram ให้พร้อมเข้าสู่สินทรัพย์บนบล็อกเชน

• มุมมองนักลงทุน: นักลงทุน VC ลงทุน $400 ล้านในโครงสร้างพื้นฐานของ TON ในฤดูใบไม้ผลิปีนี้ โดยเดิมพันบนการเติบโตของผู้ใช้ Telegram ที่ใกล้ถึง 1 พันล้านคนต่อเดือน และการเสนอขายหุ้น IPO ในปี 2026

โอกาสการเติบโต

ถ้าหากแม้แต่ 5% ของผู้ใช้ Telegram จำนวน 950 ล้านคน สนใจในโทเค็นของเกมขนาดเล็ก จะมีผู้ซื้อที่เป็นไปได้ถึง 47 ล้านคน—ซึ่งใหญ่กว่า NOT ที่หมุนเวียนในปัจจุบันเสียอีก ช่องทางโฆษณาที่เสียค่าใช้จ่ายตอนนี้แปลง Stars ไปยัง Toncoin สร้างแรงกดดันในการซื้อให้กับ TON...และต่อเนื่องไปถึงโทเค็นของเกมหลักในระบบนิเวศ

ทำไมต้องตอนนี้?

• ความเหมาะสมในมุมมองใหญ่: ต้นทุนของ CPI ในเกมส์มือถือสูงดึงดูดสตูดิโอเกมมาสู่แอปขนาดเล็กที่ไม่มีค่าธรรมเนียมของ Telegram เพิ่มความต้องการในการใช้งานสกุลเงินรางวัลบนบล็อกเชน

• การหมุนเวียนของเนื้อหา: ตั้งแต่ AI และ RWA กำลังฮ็อตในครึ่งแรกปีนี้ ผู้ค้ากำลังมองหาภาคส่วนถัดไปที่อาจปะทุ เมตริก Social-Fi (กระเป๋าเงินที่ใช้งานรายวัน, การทำธุรกรรม) ได้รับผลรวมที่เหนือกว่า DeFi บน TON แล้ว

• การเตรียมการทางเทคนิค: NOT ได้สร้างฐานเป็นเวลาสามเดือนในช่วง $0.0016–0.0020; การทะลุขึ้นเหนือ $0.0022 จะเปิดทางไปยัง $0.0035–0.0040 ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นที่สะอาด 70% + ไปสู่ตัวเลือกเกมในไตรมาสที่ 3

ข้อคิดปิดท้าย

สำหรับนักลงทุนที่มองหาความไม่สมดุล NOT นำเสนอเรื่องราวการยอมรับในวงกว้างที่หนุนด้วยโมเดลธุรกิจของ Telegram แต่มีการซื้อขายที่ต่ำกว่าสองในสิบเซ็นต์ ในตลาดที่ขาดแคลนผู้ใช้ใหม่ การรวมกันของขนาดเครือข่ายและการกำหนดราคาที่เป็นมิตรทำให้ Notcoin เป็นตัวเลือกที่น่าสนใจที่สามก่อนที่คลื่น Q3 จะเข้ามา

หากรอบนี้สอนอะไร มันคือการที่มูลค่าจะสะสมในเบื้องต้นกับโครงสร้างพื้นฐานที่จับผู้ใช้, สภาพคล่องและประโยชน์ใช้งาน ไม่ว่าจะเป็นโทเค็นเกมที่แพร่หลาย, LRT ที่เพิ่มอัตราผลตอบแทน หรือสะพานที่ทุกเหลียน stablecoin ต้องพึ่งพา NOT, REZ และ ZRO ล้วนส่งมอบในสามข้อแรกเหล่านี้:

พื้นฐานแข็งแกร่ง

• NOT ขับเคลื่อนด้วยกลไกการแบ่งรายได้ของ Telegram และมีหนึ่งในชุมชนที่ใช้งานมากที่สุดในคริปโต

• REZ ใช้ประโยชน์จากความเฟื่องฟูของการ re-staking ของ EigenLayer มูลค่า $22 พันล้าน ให้ผลตอบแทนที่เป็นจริงพร้อมการเข้าถึงข้ามบล็อกเชน

• ZRO รองรับการโอนย้ายระดับองค์กรสำหรับ Circle, Google Cloud และการทดสอบ TradFi แล้ว

ความพร้อมทางเทคนิค

ทั้งสามแผนภูมิกำลังสร้างฐานที่ต่ำกว่าระดับคีย์ซึ่งเป็น "สปริงที่หดตัว" ที่บ่อยครั้งเป็นตัวบ่งชี้การเปลี่ยนแปลงของเทรนด์

ความสนใจของตลาด & ตัวกระตุ้น

โฆษณาของ Telegram, คลื่น AVS ถัดไปของ EigenLayer และการรวมเชนของ LayerZero ที่กำลังจะมาถึงนั้นทำให้แต่ละโครงการนี้ยังคงอยู่ในกระแสข่าวผ่านไตรมาสที่ 3

ราคาที่ลดลงอาจเป็นจริง แต่เรื่องราวยังไม่หายไป ด้วยฐานผู้ใช้ที่เติบโต, เส้นทางรายได้ที่จับต้องได้ และตัวกระตุ้นที่ใกล้จะเกิดขึ้น, NOT, REZ และ ZRO มอบสิ่งที่ผู้ล่าส่วนลดแสวงหา: โครงการที่มั่นคงที่ชั่วคราวมีราคาลด—พร้อมที่จะวิ่งเมื่อตลาดเปลี่ยนกลับมาเป็นแนวเสี่ยงอีกครั้ง