ราคาทองคำปรับตัวขึ้นแตะระดับสูงสุดรอบสามเดือน บริเวณ 4,644 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในวันจันทร์ หลังทะลุเส้นแนวโน้มขาลงที่กดดันมานานถึงหกเดือน ส่งผลให้โซนแนวต้านสำคัญแถว 4,700 ดอลลาร์ กลับมาเป็นจุดจับตาหลักของนักลงทุนอีกครั้ง
ประเด็นสำคัญ
- ราคาทองคำปิดเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 สัปดาห์ได้เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนเมษายน
- ราคาฟื้นตัวแล้วราว 17% จากจุดต่ำสุดเดือนกรกฎาคม โดยแนวต้านหลักกระจุกตัวในช่วง 4,700–4,800 ดอลลาร์
- RSI รายวันพุ่งเหนือระดับ 70 ขณะที่ RSI รายสัปดาห์ใกล้ 60 สะท้อนว่ารอบขาขึ้นหลักยังไม่ยืดตัวจนเกินไป
เบรกเอาต์ของทองคำ
ทองคำทำจุดต่ำสุดของรอบการปรับฐานที่ 3,942.92 ดอลลาร์ ใกล้ระดับฟีโบนักชี 0.5 ของขาขึ้นที่เริ่มต้นในปี 2024 ทั้งยังลงมาพักตัวในโซนรับสำคัญ 3,900–4,000 ดอลลาร์ ขณะที่ RSI รายสัปดาห์ยืนเหนือระดับ 40 และไม่หลุดลงสู่เขตขายมากเกิน (ต่ำกว่า 30)
สัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 21 ส.ค. กลายเป็นจุดเปลี่ยนเชิงเทคนิคสำคัญ เมื่อราคาทองคำปิดเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 สัปดาห์ และระดับฟีโบนักชี 4,333.52 ดอลลาร์ ทะลุกรอบต้าน 4,300–4,400 ดอลลาร์ ซึ่งจำกัดการปรับขึ้นตั้งแต่ช่วงพฤศจิกายน 2025 ถึงเดือนพฤษภาคมมาโดยตลอด
โมเมนตัมการฟื้นตัวเร่งตัวขึ้นหลังหนี้สาธารณะสหรัฐทะลุ 40 ล้านล้านดอลลาร์ รัฐมนตรีคลังสหรัฐ Scott Bessent เดินหน้าขยายโครงการซื้อคืนพันธบัตร และดัชนีดอลลาร์อ่อนค่าหลุดระดับ 100 ขณะเดียวกัน ธนาคารกลางทั่วโลกเข้าซื้อทองคำสุทธิ 289 ตันในไตรมาส 2 เพิ่มขึ้น 62% เมื่อเทียบกับปีก่อน
อ่านเพิ่มเติม: Bitmine ของ Tom Lee ทุ่มซื้อ Ether 81 ล้านดอลลาร์ในสัปดาห์ที่ราคาทะยาน
เป้าราคาจาก Goldman Sachs
RSI รายวันดีดตัวขึ้นแตะ 71.7 ซึ่งเป็นการกลับเข้าสู่เขตซื้อมากเกิน (เหนือ 70) ครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนมกราคม ทำให้มีโอกาสเห็นการพักฐานระยะสั้น แม้ภาพโมเมนตัมรายสัปดาห์ยังไม่ตึงตัวมากนัก ด้านแนวต้านเริ่มต้นใกล้ 4,700 ดอลลาร์ ตามด้วยช่วง 4,750–4,800 ดอลลาร์ ขณะที่เป้าทางเทคนิคจากรูปแบบ “Measured Move” นับจากฐานแถว 3,900 ดอลลาร์ ส่งสัญญาณเป้าหมายไปถึงบริเวณ 4,900 ดอลลาร์
Goldman Sachs ยังคงคาดการณ์เป้าราคาทองคำสิ้นปีที่ 4,900 ดอลลาร์ หลังปรับลดประมาณการลงจาก 5,400 ดอลลาร์เมื่อเดือนมิถุนายน ซึ่งทำให้สมมติฐานเชิงพื้นฐานของธนาคารสอดคล้องกับเป้าวิเคราะห์ทางเทคนิคดังกล่าว
ทั้งนี้ ธนาคารมองระดับ 4,400 ดอลลาร์เป็นกรณีฐานด้านลบ หากธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) กลับมาเดินหน้าขึ้นดอกเบี้ย ซึ่งจะเป็นปัจจัยเสี่ยงต่อความยั่งยืนของสัญญาณเบรกเอาต์รอบนี้
ในด้านแนวรับ ระดับเริ่มต้นอยู่แถว 4,500 ดอลลาร์ ส่วนการปิดตลาดรายสัปดาห์ต่ำกว่า 4,300 ดอลลาร์ จะเป็นสัญญาณว่าการเบรกเอาต์อ่อนแรงลง และอาจกลับมากดดันโซนที่เพิ่งผ่านขึ้นมาใหม่อีกครั้ง ขณะที่การปิดตลาดวันที่ 28 ส.ค. จะเกิดขึ้นพร้อมกับที่ประธานเฟด Kevin Warsh ขึ้นกล่าวสุนทรพจน์ในการประชุม Jackson Hole ครั้งแรก ซึ่งเป็นอีกตัวแปรด้านนโยบายที่ผู้เล่นทองคำต้องจับตาอย่างใกล้ชิด
ปัจจุบัน ทองคำยังอยู่ต่ำกว่าจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์เมื่อวันที่ 28 ม.ค. ที่ 5,598 ดอลลาร์ราว 17% โดยจุดสูงสุดดังกล่าวเป็นจุดเริ่มต้นของรอบปรับฐานยาวประมาณ 26 สัปดาห์ ที่ราคาทองคำปรับตัวลงรวมราว 29% ก่อนจะทำจุดต่ำสุดในเดือนกรกฎาคม และเบรกเส้นแนวโน้มขาลงได้ในช่วงต้นเดือนสิงหาคม
อ่านต่อ: Strategy ระดมทุน 2 พันล้านดอลลาร์จาก MSTR ช่วงชะลอซื้อ Bitcoin
