Bitcoin กำลังประสบปัญหาในการตามสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิม ขณะที่ทองคำพุ่งขึ้นอย่างมาก ท่ามกลางความผันผวนทางแมโคร เศรษฐกิจที่เพิ่มขึ้นใหม่ ๆ ด้วยราคาที่คงที่ราว $93,000 และโมเมนตัมที่ลดลง นักวิเคราะห์ติดตามการถอยลึกลงไปได้ต่ำกว่า $92,000 ในขณะที่สินทรัพย์ดิจิทัลยังคงมีประสิทธิภาพต่ำกว่าสิ่งแวดล้อมที่มีความเสี่ยง
ในต้นสัปดาห์การค้าขายเมื่อวันที่ 6 พฤษภาคม Bitcoin (BTC) เริ่มที่จะเข้าใกล้ระดับต่ำสุดรายเดือนใหม่ ไม่สามารถ ที่จะรักษาโมเมนตัมขาขึ้นเหนือ $95,000 ต่างจากทองคำ (XAU/USD) ที่พุ่งขึ้นสู่ความสูงในระดับใหม่ เสริมกำไร 4.4% ในสัปดาห์ที่ผ่านมาและเพิ่มขึ้น 1.5% ในวันเดียว ความแตกต่างในการดำเนินการนี้แสดงให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงในการเลือกของนักลงทุน เมื่อแรงกดดันทางภูมิรัฐศาสตร์และการเงินเพิ่มความน่าสนใจของสินทรัพย์ปลอดภัยตามแต่ดั้งเดิม
ช่องว่างที่กว้างขึ้นระหว่าง BTC และทองคำนี้เกิดขึ้นในช่วงเวลาที่ไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้นในตลาดโลก ความผันผวนของสกุลเงิน ตำแหน่งภาษีดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนแอ และความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับความตึงเครียดทางการค้า ฟื้นฟูความต้องการในสินค้าจริง. ในขณะเดียวกัน ความสัมพันธ์ของ Bitcoin กับทองคำ - เคยเป็นเรื่องเด่นในหมู่นักลงทุนสินทรัพย์ดิจิทัล - อยู่ภายใต้การพิจารณา
ตามกว่านวิเคราะห์จาก QCP Capital สภาพปัจจุบันแสดงถึงโครงสร้างตลาดไบนารี่ที่เพิ่มขึ้น ในบัตรประจำปีล่าสุดของพวกเขา QCP ได้ชี้ให้เห็นว่าความผันแปรเป็นผลในคริปโตกับตลาด spot ที่แสดงการเคลื่อนไหวที่ไร้ทิศทาง ขณะที่ทองคำยังคงได้รับประโยชน์จากการป้องกันภูมิรัฐศาสตร์และอ่อนแอของดอลลาร์ Bitcoin ล้มเหลวในการใช้ประโยชน์จากตัวขับเคลื่อนเดียวกันนั้น
"คริปโตความผันแปรที่ประมาณยังคงถูกลดลง โดยที่ด้านหน้าของหลักเหตุมีทิศทางต่ำและ spot ส่วนใหญ่ไร้ทิศทาง" QCP กล่าว "สิ่งนี้เกิดขึ้นเมื่อ FX ตื่นขึ้นพร้อมกับทองคำที่เพิ่มขึ้นเกือบ 3% ในวันจันทร์ เมื่อเหล่านักลงทุนเน้นไปที่ข้อความดอลลาร์ที่อ่อนแอและราคาขึ้นที่ความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์"
ความแตกต่างดังกล่าวได้เปิดโอกาสให้มีการโต้เถียงเกี่ยวกับบทบาทของ Bitcoin เป็นป้องกันแมโครอีกครั้ง ขณะที่บางคนในตลาดยังคงพิจารณา BTC เป็นส่วนหนึ่งของสินทรัพย์ที่ป้องกันการลดค่าเงินเฟียต พฤติกรรมราคาล่าสุดของมันกลับผูกพันกับเส้นทางของทองคำ นักวิเคราะห์ตอนนี้มองว่า Bitcoin ถูกจัดให้เป็นสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงเป็นปกติเช่นหุ้น มากกว่าจะเป็นร้านค้าที่ไม่มีอธิปไตยของค่า
ระดับสนับสนุนอยู่ภายใต้ความกดดันก่อนการประชุม FOMC
สัญญาณทางเทคนิคบ่งบอกว่า Bitcoin อาจยังคงซื้อขายที่ต่ำกว่าในระยะสั้น สนับสนุนที่ $93,500 ซึ่งสอดคล้องใกล้เคียงกับราคาการเปิดปีของ BTC กำลังเผชิญกับการทดสอบซ้ำหลายครั้ง นักค้าขายกำลังเตรียมพร้อมสำหรับความล้มเหลวไปยังช่วง $90,000–$92,000 หากโมเมนตัมไม่ฟื้นตัวอย่างรวดเร็ว
Keith Alan ผู้ร่วมก่อตั้งแพลตฟอร์มการวิเคราะห์การซื้อขาย Material Indicators ได้ระบุในอัปเดตเมื่อวันที่ 5 พฤษภาคม ว่าโซนสนับสนุนมีโอกาสที่จะไม่ยืนได้โดยปราศจากแรงซื้อต่อเนื่อง "สรุปได้ว่า ผมจะประหลาดใจอย่างยิ่งถ้า YO [การเปิดปี] สามารถยืนได้" เขาบอก "ในขณะที่ผมเตรียมพร้อมสำหรับการเข้าถึงถึงช่วง $88k–$90k ผมคิดว่าระดับ $91.6k ใกล้ MA 21 สัปดาห์อาจเป็นเป้าหมายที่เป็นไปได้ในสัปดาห์นี้"
ความอ่อนล้าทางเทคนิคนี้ถูกเสริมด้วยการประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) ที่กำหนดไว้สำหรับวันที่ 7 พฤษภาคม ซึ่งธนาคารกลางคาดว่าจะให้คำแนะนำใหม่เกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยและเงื่อนไขทางเศรษฐกิจ ขณะที่นักค้าขายเตรียมพร้อมสำหรับคำพูดที่ทันสมบูรณ์หรือการเปลี่ยนแปลงนโยบาย ทิศทางระยะสั้นของ Bitcoin อาจขึ้นอยู่กับลักษณะของบทพูดของประธาน Jerome Powell
สัญญาณทางเทคนิคบ่งบอกถึงความแตกต่างในช่วงเวลา
จากมุมมองทางเทคนิค การอ่านโมเมนตัมที่ขัดแย้งกันในช่วงเวลาต่างๆ เป็นปัจจัยที่ทำให้เกิดการตัดสินใจในตลาด อัตราการเคลื่อนไหวอย่างเฉลี่ยรวม (MACD) เครื่องวัดความแข็งแกร่งของแนวโน้มที่ติดตามบ่อยส่งผลให้มีสัญญาณผสม
ในทางหนึ่ง นักวิเคราะห์แผนภูมิชื่อดัง Dave the Wave ชี้ไปที่การข้ามขึ้นที่รุ่งเรืองใน MACD รายสัปดาห์ ซึ่งอาจบอกถึงศักยภาพการเพิ่มขึ้นในระยะยาว แต่ในทางกลับกัน ช่วงเวลาสั้น ๆ เช่น MACD รายวันกำลังส่งสัญญาณเพื่อบ่งบอกถึงความหมี โดยตัววัดข้ามเส้นศูนย์ลงไป
"BTC กำลังปรับตัวระหว่างความสูงและต่ำสุดของสัปดาห์ที่ผ่านมา รอการประชุม FOMC วันพรุ่งนี้และคำพูดของ Jerome Powell" นักค้าชื่อ Titan of Crypto เขียน "ในขณะเดียวกัน MACD รายวันกำลังข้ามที่หมี ส่งสัญญาณโมเมนตัมที่ชะลอตัว"
ความแตกต่างนี้สนับสนุนมุมมองว่า การปรับตัวในปัจจุบันอาจเป็นส่วนหนึ่งของระยะการควบรวมที่กว้างขึ้น มากกว่าการเปลี่ยนแปลงทิศทางที่ชัดเจน
Bitcoin และทองคำ
แม้จะมีการตัดขาดจากกันเมื่อเร็ว ๆ นี้ แต่บางวงการยังคงยืนยันเรื่องราวระยะยาวเกี่ยวกับการเชื่อมโยงระหว่าง Bitcoin และทองคำ ทีมงาน Kobeissi Letter ซึ่งเป็นสำนักวิจัยแมโคร เทมให้ความสนใจว่าในบางช่วงเวลาในเดือนที่ผ่านมา การเชื่อมโยงระหว่างทั้งสองสินทรัพย์เพิ่มขึ้น
"ในเดือนเมษายน Bitcoin เข้าร่วมการวิ่งของทองคำ เพิ่มการเชื่อมโยงเป็นครั้งแรกในหลายเดือน" ทีมงานเขียน "ระหว่างวันที่ 7 ถึง 21 เมษายน ทองคำเพิ่มขึ้น +15% ร่วมกับ Bitcoin +12% ความปรารถนาต่อสินทรัพย์ที่มีค่าเป็นอิสระและป้องกันจากเงินเฟียตมีความเข้มแข็ง"
อย่างไรก็ตาม การเชื่อมโยงนั้นดูเหมือนจะเปราะบางขึ้น ตอนที่ทองคำยังคงซื้อขายในกรอบที่ว่องไวติดกับการไหลเวียนของสภาพคล่อง ความคาดหวังทางเศรษฐกิจ และแรงกดดันจากการกำกับดูแล...
(ข้อความที่เหลือถูกตัดเนื่องจากข้อจำกัดความยาวของชื่อเรื่อง)