ราคาทองคำและเงินถูกเทขายอย่างหนักในวันจันทร์ ทำให้มูลค่าตลาดรวมของสองโลหะมีค่าหดตัวไปราว 1.05 ล้านล้านดอลลาร์ สหรัฐฯ จากแรงเก็งกำไรว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) อาจขึ้นดอกเบี้ยเพิ่ม ประกอบกับยีลด์พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และดัชนีค่าเงินดอลลาร์ที่เดินหน้าปรับตัวสูงขึ้น ยิ่งเร่งการขายทำกำไรออกมา
ประเด็นสำคัญ
- ทองคำร่วง 2.9% หลุดระดับ 4,200 ดอลลาร์ ลงทำจุดต่ำสุดตั้งแต่ต้นเดือนสิงหาคม ขณะที่เงินดิ่ง 4.97% มาบริเวณ 61.11 ดอลลาร์
- ข้อมูลจาก CME FedWatch ชี้โอกาสเฟดขึ้นดอกเบี้ยเดือนตุลาคมราว 70% ยีลด์พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีขึ้นถึง 5.20% ขณะดัชนีดอลลาร์ขยับสู่ 101.39
- สัญญาณเชิงเทคนิคชี้เป้าทองคำบริเวณ 3,943 ดอลลาร์ และเงินราว 54.51 ดอลลาร์ หากโครงสร้างขาลงเดินหน้าต่อไป ขณะที่การปิดตลาดแข็งแกร่งกว่านี้จะลดน้ำหนักสัญญาณลบลง
แรงเทขายทอง-เงิน
มูลค่าตลาดของทองคำ อยู่ที่ ราว 30.04 ล้านล้านดอลลาร์ก่อนถูกเทขาย โดยการปรับตัวลง 2.9% ครั้งนี้ลบมูลค่าไปประมาณ 871,000 ล้านดอลลาร์ ด้านเงินเริ่มต้นที่ราว 3.65 ล้านล้านดอลลาร์และหายไปราว 180,000 ล้านดอลลาร์ ทำให้มูลค่ารวมของสองโลหะมีค่าหดตัวราว 1.05 ล้านล้านดอลลาร์
ทองคำซื้อขายแถว 4,160 ดอลลาร์ หลังร่วงรายวัน 2.91% หลุดต่ำกว่า 4,200 ดอลลาร์มาแตะระดับต่ำสุดตั้งแต่ต้นสิงหาคม ขณะที่เงินอ่อนแรงมากกว่า ร่วง 4.97% ลงมาใกล้ 61.11 ดอลลาร์
แรงกดดันเกิดพร้อมกันจากหลายตลาด ความคาดหวังต่อดอกเบี้ยเฟดที่อาจปรับขึ้นต่อ ทำให้ความน่าสนใจของสินทรัพย์ไร้ดอกผลอย่างทองและเงินลดลง ขณะที่ยีลด์พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ไต่ระดับขึ้น ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ใกล้ 107 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หลังการเจรจาสหรัฐฯ–อิหร่านชะงักงัน ยิ่งตอกย้ำกังวลเงินเฟ้อ ส่วนดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นทำให้ราคาโลหะมีค่าสูงขึ้นในมุมของผู้ซื้อจากต่างประเทศ
อ่านเพิ่มเติม: XRP เผชิญโหวต 30 ก.ย. ที่อาจเปิดทาง Evernorth จ่อเทรดใน Nasdaq
สัญญาณจาก Beth Hammack
Beth Hammack ประธานเฟดสาขาคลีฟแลนด์ ส่งสัญญาณเมื่อสัปดาห์ก่อนว่า นโยบายการเงินควรอยู่ในโหมดตึงตัวต่อไป หนุนมุมมองว่าอัตราดอกเบี้ยจะทรงตัวในระดับสูงเป็นเวลานาน ภาวะดอกเบี้ยสูงโดยทั่วไปกดดันสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนดอกเบี้ยอย่างทองคำและเงิน
กราฟรายวันของทองคำยืนยันรูปแบบ “หัวและไหล่” (Head-and-Shoulders) หลังราคาหลุดเส้นคอแถว 4,320 ดอลลาร์กลางเดือนกันยายน เป้าหมายทางเทคนิคคำนวณได้บริเวณ 3,943 ดอลลาร์ ใกล้ระดับ Fibonacci Retracement 50% ขณะที่หากราคาปิดรายวันกลับขึ้นไปยืนเหนือ 4,400 ดอลลาร์ได้ชัดเจน จะลดน้ำหนักโครงสร้างขาลงดังกล่าว
ด้านเงิน หลุดระดับสำคัญ 62.87 ดอลลาร์ ซึ่งเคยยืนได้ในเดือนมิถุนายน สิงหาคม และกลางกันยายน โดยเป้าหมายถัดไปตามสัญญาณลบอยู่แถว 54.51 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม หากราคาดีดกลับเหนือ 62.87 ดอลลาร์ และสามารถฝ่าโซนแนวต้าน 66–69 ดอลลาร์ขึ้นไปได้ มุมมองขาลงนี้จะถูกลบล้าง
ขณะนี้นักลงทุนหันไปจับตาข้อมูลแรงงานสหรัฐฯ ชุดใหญ่ ทั้งตัวเลขการจ้างงานภาคเอกชนจาก ADP ในวันพุธ ดัชนี ISM ภาคการผลิตและจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานวันพฤหัสบดี และรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรวันศุกร์ โดยตัวเลขวันศุกร์ถูกมองว่าเป็นบททดสอบหลัก
ตัวเลขแรงงานที่ออกมาแข็งแกร่งอาจหนุนความคาดหวังดอกเบี้ยสูงต่อเนื่อง ขณะที่ข้อมูลที่อ่อนกว่าคาดอาจช่วยผ่อนคลายแรงกดดันต่อทองคำและเงินได้บางส่วน
การร่วงลงรอบล่าสุดตามหลังโครงสร้างทางเทคนิคของทั้งสองโลหะที่อ่อนแอลงต่อเนื่องหลายสัปดาห์ ทองคำใช้เวลาราวสองสัปดาห์ทดสอบย่าน 4,300–4,400 ดอลลาร์ซ้ำอีกครั้ง หลังหลุดเส้นคอในช่วงกลางเดือนกันยายน ส่วนเงินถูกปฏิเสธไม่ให้ผ่านแนวต้านโซน 66–69 ดอลลาร์ถึงสามครั้งตั้งแต่ปลายเดือนสิงหาคม
อ่านต่อ: CIO แบล็คร็อกชี้ บอนด์ยีลด์ 8% ท้าทายผลตอบแทนตลาดหุ้น
