การอ่านค่าเงินเฟ้อของสหรัฐที่อ่อนลงกำลังเสริมสร้างความคาดหวังในการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐเพิ่มเติม และให้ลมใต้ปีกแก่สินทรัพย์เสี่ยง รวมถึงบิตคอยน์ในระยะสั้น ตามที่นักวิเคราะห์กล่าว
ตัวเลข CPI เดือนกันยายนออกมาต่ำกว่าที่คาดเล็กน้อย ส่งสัญญาณว่าภาวะเงินฝืดยังคงอยู่ และเสริมสร้างข้อเสนอของธนาคารกลางสหรัฐที่จะค่อยๆ ผ่อนคลาย.
นักวิเคราะห์ของ Bitfinex กล่าวกับ Yellow.com ว่าตัวเลขเหล่านี้ “ส่งสัญญาณถึงภาวะเงินฝืดที่ต่อเนื่องแม้ว่าราคาร้านค้าและบริการจะสูง” พร้อมการลดลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรและเงินดอลลาร์เนื่องจากตลาดมีการคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งก่อนสิ้นปี.
“สำหรับบิตคอยน์และสินทรัพย์ดิจิทัลที่กว้างขึ้น ตัวเลขเหล่านี้ยืนยันการปรับฐานล่าสุด ในฐานะการปรับแก้ที่กำลังดำเนินอยู่มากกว่าจุดสูงสุด” นักวิเคราะห์กล่าว แนะนำว่า ETF อาจมีการไหลเข้ามากขึ้นถ้าผลตอบแทนยังลดลง.
David Siemer ซีอีโอของ Wave Digital Assets กล่าวว่า ภาวะเงินเฟ้อที่ “สูงแต่ไม่เร่งตัว” ให้ตลาดเงินคริปโต “บางทีกระแสบวกหลังจากช่วงความผันผวน” เขากล่าวว่าแนวโน้มดอลลาร์ที่อ่อนกว่าและมุมมองนโยบายเงินที่อ่อนโยนของ Fed มักจะส่งเสริมสินทรัพย์ดิจิทัลเช่นบิตคอยน์และอีเธอเรียมแม้ว่านักเทรดจะยังระมัดระวัง.
“ตลาดยังไม่อยู่ในโหมดพุ่งเต็มที่” Siemer กล่าว “นักเทรดกำลังใช้การดูแลทรัพย์สินแบบเพิ่มขึ้น ไม่ได้เดิมพันในการรันตรง หากเราพบสัญญาณที่ชัดเจนของการลดอัตราดอกเบี้ย และการไหลเข้าที่คงที่ เราอาจมองที่การเคลื่อนไหวที่มีความหมายขึ้นในปลายปี.”
Kyle Chassé ผู้ก่อตั้ง MV Global สนับสนุนมุมมองนี้ เรียก CPI ที่อ่อนว่าเป็นการให้สินทรัพย์เสี่ยง.
“ในโลกที่มีอัตราที่ต่ำกว่า ค่าใช้จ่ายการถือครองบิตคอยน์จะลดลง ขณะที่ ETF ยังคงกระทำเป็นการเสนอที่มั่นคงเพื่อดึงเหรียญออกจากตลาด” เขากล่าว.
อย่างไรก็ตาม Chassé เตือนว่าการ “ราคาหลักที่สูง ค่าราคานำเข้าที่ค่อยๆ สูงขึ้น และเงินดอลลาร์ที่มั่นอาจยังคงกัดลงไป” เพิ่มว่าธนาคารกลางสหรัฐอาจจำเป็นต้องมี “ตัวเลขที่อ่อนลงอีกไม่กี่ตัว และข้อมูลการจ้างงานที่เย็นลงก่อนที่จะประกาศชัยชนะ”
สำนักสถิติแรงงานรายงานเงินเฟ้อโดยรวมอยู่ที่ 2.7% ต่อปี ต่ำกว่าที่คาดไว้ 2.8% ขณะที่เงินเฟ้อหลักสูงขึ้น 2.9% เทียบกับคาดการณ์ที่ 3.0%.
ทั้งสองเกณฑ์นี้เพิ่มขึ้น 0.2% ต่อเดือน ซึ่งเป็นอัตราที่ช้าที่สุดในสามเดือน โดยที่ค่าใช้จ่ายที่พักแสดงการเพิ่มขึ้นที่น้อยที่สุดตั้งแต่ต้นปี 2021 ข้อมูลนี้ ซึ่งล่าช้าเพราะการปิดทำการของรัฐบาล ได้เสริมสร้างความคาดหวังของนักลงทุน ว่าธนาคารกลางสหรัฐอาจตามการลดอัตราที่คาดหวังในสัปดาห์หน้าด้วยการลดอัตราอีกครั้งในเดือนธันวาคม.
เมื่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรลดลงและค่าเงินดอลลาร์ลดลง นักวิเคราะห์กล่าวว่าบรรยากาศในขณะนี้ส่งเสริมทั้งหุ้นและสินทรัพย์ดิจิทัล โดยเฉพาะหากภาวะเงินฝืดคงอยู่ในรอบข้อมูลเศรษฐกิจถัดไป.