ที่ปรึกษาการลงทุนได้กลายเป็นกำลังหลักในกองทุน ETF ของสกุลเงินดิจิทัล โดยมี การถือครองรวม 18.3 พันล้านดอลลาร์ใน Bitcoin และ Ethereum ตามข้อมูลใหม่จาก Bloomberg Intelligence ตัวเลขเหล่านี้สะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงที่มุ่งเน้นไปที่การปันส่วนของคริปโตในพอร์ตโฟลิโอ ขณะที่ที่ปรึกษาการเงินแบบดั้งเดิมยอมรับสินทรัพย์ดิจิทัลมากขึ้นสำหรับลูกค้าของพวกเขา
สิ่งที่ควรรู้:
- ที่ปรึกษาการลงทุนถือครอง ETF ของ Bitcoin กว่า 17 พันล้านดอลลาร์ และ ETF ของ Ether 1.3 พันล้านดอลลาร์ เกือบสองเท่าของการเปิดรับจากผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์
- การถือครองใน ETF ของ Ether ของที่ปรึกษาเพิ่มขึ้น 68% จากไตรมาสก่อนหน้า สัญญาณของการยอมรับของสถาบัน
- ข้อมูลนี้แสดงถึงเพียง 25% ของการถือ ETF ทั้งหมด โดยนักลงทุนรายย่อยคิดเป็นสัดส่วน 75% ผ่านหน่วยงานที่ไม่รายงาน
James Seyffart นักวิเคราะห์ ETF ของ Bloomberg เปิดเผยเมื่อวันพุธว่าที่ปรึกษาการลงทุน ควบคุม ETF ของ Ether มูลค่า 1.3 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเทียบเท่ากับ 539,000 โทเค็น Ether โดยเพิ่มขึ้น 68% จากไตรมาสก่อน รูปแบบนี้สะท้อนการถือครอง ETF ของ Bitcoin ที่ที่ปรึกษายังคงมีการเปิดรับมากกว่า 17 พันล้านดอลลาร์ใน Bitcoin 161,000 หน่วย
ข้อมูลนี้มาจากการยื่นต่อ SEC ที่จับได้ประมาณ 25% ของการถือ ETF ทั้งหมด
Seyffart ตั้งข้อสังเกตว่า 75% ที่เหลือประกอบด้วยนักลงทุนรายย่อยที่ไม่จำเป็นต้องยื่นรายงานการเปิดเผยข้อมูล การถือครองของที่ปรึกษาการลงทุนมีขนาดใหญ่กว่าผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์เกือบสองต่อหนึ่งทั้งใน ETF ของ Bitcoin และ Ether
Vincent Liu, CIO จาก Kronos Research, กล่าวความเคลื่อนไหวนี้เป็นการเปลี่ยนแปลงพื้นฐานจากการคาดเดาเชิงเก็งกำไรไปสู่กลยุทธ์พอร์ตโฟลิโอระยะยาว "ในฐานะผู้ถือครองที่ใหญ่ที่สุด ตำแหน่งกลยุทธ์ของพวกเขาให้สภาพคล่องที่ลึกขึ้นและฐานที่ยาวนานสำหรับการรวมคริปโตเข้ากับตลาดโลก" เขากล่าว
แนวโน้มตลาดชี้ไปที่การเติบโตที่ยั่งยืน
การเพิ่มขึ้นของการเข้าร่วมของที่ปรึกษาสะท้อนถึงความสะดวกสบายในวงกว้างของสถาบันกับสกุลเงินดิจิทัลเป็นสินทรัพย์ประเภทหนึ่ง Pav Hundal นักวิเคราะห์ตลาดหลักจาก Swyftx กล่าวว่าการถือครอง ETF Bitcoin ของที่ปรึกษาการลงทุนเติบโตมากกว่า 70% ตั้งแต่เดือนมิถุนายน
Hundal กล่าวถึงการเติบโตนี้ว่าเกิดจากความชัดเจนด้านกฎระเบียบและความต้องการที่ไม่เคยมีมาก่อนสำหรับสินทรัพย์เสี่ยง "เราน่าจะยังคงอยู่ในบทเริ่มต้นของการเติบโต" เขากล่าว "เช่นเดียวกับการลงทุนใดที่เริ่มสร้างแรงกระตุ้น คุณจะได้รับผู้เข้าร่วมสองประเภท: ผู้ที่มาถึงก่อนและผู้ที่มาทีหลังจากกลัวพลาดโอกาส"
แรงกระตุ้นของสถาบันสอดคล้องกับการพัฒนาเชิงกฎระเบียบที่ได้ส่งเสริมความเชื่อมั่นในการลงทุนคริปโต SEC ได้เปิดตัว Project Crypto ในเดือนกรกฎาคมเพื่อส่งเสริมนวัตกรรมบล็อกเชน สภาผู้แทนราษฎรผ่านพระราชบัญญัติ Genius ในเดือนเดียวกันซึ่งให้ความชัดเจนทางกฎระเบียบที่นักอุตสาหกรรมเรียกร้องมานาน
Kadan Stadelmann, CTO ของ Komodo, กล่าวว่าข้อมูลแสดงให้เห็นว่า "Main Street กำลังมองหาการเข้าถึงตลาดคริปโตผ่าน Wall Street ผ่านที่ปรึกษาการเงินของพวกเขา" บริษัทการเงินใหญ่ ๆ รวมถึง BlackRock และ Fidelity ได้กลายเป็นผู้นำในการให้บริการ ETF
เข้าใจยานพาหนะการลงทุน ETF คริปโต
กองทุน ETF เป็นนวัตกรรมที่สำคัญสำหรับการลงทุนในคริปโตเคอร์เรนซี อนุญาตให้นักลงทุนแบบดั้งเดิมได้รับเปิดเผยต่อสกุลเงินดิจิทัลโดยไม่ต้องถือครองเป็นสินทรัพย์ดิจิทัลโดยตรง Bitcoin ETFs ติดตามราคาของ Bitcoin ผ่านโครงสร้างการลงทุนที่ได้รับการควบคุม Ether ETFs ให้การเปิดเผยที่คล้ายกันต่อโทเค็นพื้นเมืองของ Ethereum
โครงสร้าง ETF แก้ไขข้อกังวลเรื่องการควบคุมสินทรัพย์และความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบที่ก่อนหน้านี้ทำให้สถาบันรักการลงทุนห่างไกล ที่ปรึกษาการลงทุนสามารถแนะนำการเปิดเผยคริปโตเคอร์เรนซีผ่านยานพาหนะการลงทุนที่คุ้นเคย การพัฒนานี้ได้เปิดตลาดคริปโตให้กับบัญชีการเกษียณและพอร์ตการลงทุนแบบดั้งเดิมอื่น ๆ
Stadelmann ตั้งข้อสังเกตว่าความจริงด้านกฎระเบียบจะยังคงกำหนดการมีส่วนร่วมของที่ปรึกษาในตลาดคริปโต แต่เขายังเตือนด้วยว่าการเปลี่ยนแปลงทางการเมืองอาจส่งผลต่อสภาพแวดล้อมการกำกับดูแลที่เป็นประโยชน์ "แนวทางในการคริปโตอาจรวมถึงการปราบปรามซึ่งอาจทำให้ตลาดคริปโตของสถาบันเย็นชา" เขากล่าว
มุมมองสำหรับการขยายตัวอย่างต่อเนื่อง
นักวิเคราะห์ตลาดคาดว่าการเข้าร่วมของที่ปรึกษาใน ETF ของคริปโตจะขยายตัวต่อไปเมื่อสินทรัพย์ดิจิทัลเพิ่มเติมได้รับการอนุมัติ ETF Liu เสนอว่าการลดความเสี่ยงสำหรับสินทรัพย์ที่มีผลตอบแทน เช่น Ether ที่ถูกลงคะแนน อาจดึงดูดความสนใจมากขึ้นจากที่ปรึกษา
"ที่ปรึกษาสามารถใช้คริปโตไม่ใช่เพียงเพื่อกระจายพอร์ตโฟลิโอแต่ยังเพื่อสร้างผลตอบแทน ทำให้เกิดการนำไปใช้อย่างกว้างขวางและยาวนาน" เขากล่าว
ผู้สังเกตการณ์ทางอุตสาหกรรมบางคนคาดการณ์ว่าการไหลเข้าของเงินทุนจำนวนมหาศาลผ่านที่ปรึกษาทางการเงินจะเกิดขึ้นในขณะที่กรอบการกำกับดูแลมั่นคง Fox News Business ประมาณในเดือนกรกฎาคมว่าสามารถทะลักเข้าตลาดคริปโตผ่านช่องทางของที่ปรึกษาเป็นล้านๆดอลลาร์
ข้อมูลปัจจุบันแสดงแต่เพียงสถาบันที่จำเป็นต้องยื่นเปิดเผยต่อ SEC แสดงให้เห็นว่าการมีส่วนร่วมของที่ปรึกษาจริงอาจสูงกว่านี้ เมื่อ ETF ของคริปโตเติบโตเต็มที่และความชัดเจนด้านกฎระเบียบดีขึ้น ที่ปรึกษาการลงทุนแบบดั้งเดิมดูเหมือนจะพร้อมที่จะเป็นผู้นำในการนำสินทรัพย์ดิจิทัลไปใช้อย่างต่อเนื่อง
ความคิดเห็นสุดท้าย
ที่ปรึกษาการลงทุนได้ตั้งตัวเองเป็นช่องทางสถาบันหลักในการยอมรับ ETF ของคริปโตด้วยการถือครองรวม 18.3 พันล้านดอลลาร์ที่สะท้อนถึงการบูรณาการในพอร์ตโฟลิโอทั่วไป แนวโน้มนี้สะท้อนถึงความมั่นใจในสินทรัพย์ดิจิทัลของสถาบันที่เติบโตขึ้น และบ่งชี้ถึงการขยายตัวต่อไปเมื่อกรอบการกำกับดูแลพัฒนาขึ้น