Jack Mallers, CEO ของ Twenty-One Capital ระบุว่า บริษัทที่ทำการซื้อขายใน ตลาดซึ่งถือ Bitcoin ในเงินกองทุนของพวกเขาให้โอกาส การลงทุนที่เหนือกว่า เมื่อเทียบ กับกองทุนซื้อขายสินทรัพย์คริปโต เมื่อบิตคอยน์แตะถึงระดับที่ไม่เคยมีมาก่อนที่ $120,000 ผู้ประกอบการวัย 31 ปีที่รู้จักกันดีจากการก่อตั้งบริษัทการชำระเงินด้วย บิตคอยน์ชื่อ Strike และสนับสนุนการยอมรับการใช้คริปโตในเอลซัลวาดอร์ ได้แสดงความคิดเห็นในรายการ Crypto Playbook ของ Fortune
สิ่งที่ควรรู้:
- บริษัทบริหารเงินทุนบิตคอยน์มุ่งเน้นไปที่การสะสมสินทรัพย์คริปโต มากกว่าที่จะติดตามผลงานของตลาดเช่น ETF
- Twenty-One Capital ที่ได้รับการสนับสนุนจาก Tether และ SoftBank มีแผนที่จะจำหน่ายสาธารณะผ่านการควบรวมกับ Cantor Equity Partners
- กลยุทธ์ของเงินกองทุนเริ่มต้นจาก Michael Saylor แห่ง MicroStrategy และได้ดึงดูดบริษัทหลายในเดือนที่ผ่านมา
ข้อดีของกลยุทธ์เงินกองทุน
Mallers ให้เหตุผลว่าบริษัทบริหารเงินทุนบิตคอยน์มีความได้เปรียบที่ชัดเจน กว่า ETF สำหรับนักลงทุนทั่วไปที่ต้องการเข้าถึงคริปโต "สิ่งที่ทำให้เราต่างจาก ETF คือเราเป็นบริษัทดำเนินงานที่ก่อตั้งขึ้นเพื่อเป็นธุรกิจบิตคอยน์บริสุทธิ์ ด้วยเป้าหลักในการเพิ่มบิตคอยน์ต่อหุ้น" เขาได้อธิบายให้ Fortune ฟัง
วิธีการป้องกันข้อกีดขวางที่ป้องกันนักลงทุนสถาบันจากการครอบครอง คริปโตโดยตรง นักลงทุนแบบดั้งเดิมมักจะไม่มีการเข้าถึงแลกเปลี่ยนคริปโต หรือต้องการความรู้ทางเทคนิคในการถือเงินเองผ่านกระเป๋าเงินฮาร์ดแวร์ บริษัทเงินกองทุนกำจัดปัญหาเหล่านี้ด้วยการจัดการถือบิตคอยน์ภายใน โครงสร้างองค์กรที่คุ้นเคย
Twenty-One Capital ทำตัวเองเป็นทางออกสำหรับเงินทุนที่ถูกจับ อยู่ในตลาดสาธารณะ "เราคิดว่าเราจะรวมยานพาหนะและธุรกิจที่จะชี้ ปัญหานั้น" Mallers กล่าว "ผมทำให้บิตคอยน์มีประโยชน์ต่อโลกมากขึ้น"
การตลาดที่เหมาะสมและการสนับสนุนขององค์กร
การออกสู่ตลาดครั้งแรกของบริษัทเกิดขึ้นในจังหวะที่เหมาะสม สำหรับตลาดคริปโต เมื่อบิตคอยน์พุ่งไปมากว่า $120,000 ได้เพิ่มความรุนแรงในการค้นหายานพาหนะการลงทุนใหม่ในพื้นที่สินทรัพย์ดิจิตอลจากวอลล์สตรีท บริษัทหลายแห่งได้เริ่มใช้กลยุทธ์เงินกองทุนแล้ว ในขณะที่บางบริษัทเพิ่งเริ่มดำเนินการในอีกไม่กี่เดือนที่ผ่านมา
Twenty-One Capital นำการสนับสนุนทางการเงินที่สำคัญ มาสู่ภูมิทัศน์การแข่งขัน
Tether ประธานของ stablecoin จะรับหน้าที่เป็นเจ้าของหลัก ในขณะที่เทคโนโลยีการลงทุนยักษ์ใหญ่อย่าง SoftBank ให้การสนับสนุนด้านการเงินเพิ่มเติม การผสมของความรู้ในอุตสาหกรรมคริปโต และการลงทุนเริ่มต้นโดดเด่นโดยมีรูปแบบผสมผสานในการจัดการ เงินกองทุนบิตคอยน์
บริษัทมีแผนที่จะดำเนินการจดทะเบียนสาธารณะผ่านการควบรวม กับ Cantor Equity Partners, บริษัทเพื่อการจัดซื้อที่ต้องการเฉพาะ ตัว Cantor Fitzgerald ให้การสนับสนุน SPAC สร้างการเชื่อมโยงเพิ่มเติม ภายในภาคการเงินแบบดั้งเดิม บริษัทนี้ก่อนหน้านี้ดำเนินการ ภายใต้การนำของ Howard Lutnick รัฐมนตรีเมฆการค้าของสหรัฐ ในปัจจุบัน และตอนนี้ดำเนินงานภายใต้การชี้แนะของลูกชายของเขา Brandon
ภูมิทัศน์การแข่งขันและตำแหน่งในตลาด
MicroStrategy เป็นผู้บุกเบิกโมเดลเงินกองทุนบิตคอยน์ และไม่นานมานี้ได้รีแบรนด์เป็น Strategy เพื่อส่งสัญญาณ ความมุ่งมั่นต่อกลยุทธ์การลงทุนบิตคอยน์ วิธีการของบริษัทได้แสดงให้เห็นว่าเงินกองทุนสัดส่วน สามารถสร้างผลตอบแทนผ่านการสะสมบิตคอยน์ แทนที่จะเป็นการทำกิจกรรมของบริษัทแบบดั้งเดิม
Mallers แยกแยะวิธีการที่แตกต่างจากเทรนด์ของตลาด ก่อนหน้านี้
"เราได้ยินมากว่างวอลล์สตรีทเข้าถึงบิตคอยน์ได้อย่างไร" เขาเล่าให้กับ Fortune "เราเห็น Twenty-One เหมือน 'บิตคอยน์ได้มาถึงวอลล์สตรีท'"
จังหวะที่ Twenty-One เปิดออกสู่สาธารณะยังไม่แน่นอน แม้ว่าบริษัทและ Cantor Equity Partners ได้ประกาศการฟ้องลับ SEC เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว กระบวนการอนุมัติในขั้นตอนการกำกับดูแลจะกำหนด วันที่เปิดตัวซื้อขายสาธารณะจริง
วิสัยทัศน์เชิงกลยุทธ์และการเข้าถึงตลาด
โมเดลเงินกองทุนบิตคอยน์เป็นที่ยอมรับขององค์กรในวิธีการที่เปลี่ยนแปลงพื้นฐาน ในการลงทุนคริปโตเคอเร็นซี แทนที่จะมองว่าสินทรัพย์ดิจิตอล เป็นการถือครองเพื่อเก็งกำไร บริษัทเหล่านี้นำการสะสมบิตคอยน์ มาประยุกต์ในการกลยุทธ์ทางธุรกิจหลัก การเข้าหาทางเลือกนี้ดึงดูด นักลงทุนที่ต้องการเข้าถึงคริปโตเคอเร็นซีโดยไม่เข้าร่วมในตลาดโดยตรง
Mallers เคยทำงานร่วมกับ Nayib Bukele ประธานาธิบดีของเอลซัลวาดอร์ ในโครงการที่ทำให้บิตคอยน์เป็นกฎหมาย ชี้ให้เห็นการประยุกต์ใช้ คริปโตเคอเร็นซีในระบบเศรษฐกิจระดับประเทศ บริษัทมีเบึ้องหลังที่มอบให้ทั้งมีความน่าเชื่อถือในอุตสาหกรรมคริปโต และความเชี่ยวชาญในการลงทุนแบบดั้งเดิม การมีส่วนร่วมของ Tether ให้ข้อมูลเชิงลึกในด้านการดำเนินงานของ stablecoin และการจัดการสินทรัพย์ดิจิตอล ในขณะที่ SoftBank นำประสบการณ์เกี่ยวกับการลงทุนเริ่มต้นและการจัดการองค์กร
มุมมองส่งท้าย
การเข้ามาของ Twenty-One Capital แสดงผลการยอมรับในระดับสถาบัน ต่อบิตคอยน์เป็นทรัพย์สินในเงินกองทุน โดยมีบริษัทเฉพาะเจาะจงเป็น ทางเลือกที่แทนที่จะใช้การลงทุนในคริปโตเคอเร็นซีในรูปแบบ ETF ขณะที่สกุลเงินดิจิตอลนี้ถึงระดับราคาประวัติศาสตร์ การถกเถียงระหว่างบริษัทเงินกองทุนและ ETF มีแนวโน้มที่จะรุนแรงขึ้น เมื่อนักลงทุนในระดับสถาบันมากขึ้นต้องการเข้าถึงคริปโตเคอเร็นซี ผ่านองค์กรในตลาดแบบดั้งเดิม