กองทุนบิตคอยน์สปอตของ Fidelity หรือ FBTC มียอดเงินไหลออกสุทธิ 43.1 ล้านดอลลาร์ในวันพุธที่ผ่านมา แต่กระแสเงินที่ไหลเข้าสู่กองทุนคู่แข่งยังมากพอจะดันให้หมวดกองทุนบิตคอยน์สปอตสหรัฐฯ กลับมาติดบวกตลอดทั้งวันซื้อขายได้
ประเด็นสำคัญ
- FBTC ของฟิดิลิตี้มียอดไถ่ถอนสุทธิสูงสุดในบรรดา ETF บิตคอยน์สปอตสหรัฐฯ วันที่ 29 ก.ค. อยู่ที่ 43.1 ล้านดอลลาร์
- IBIT ของแบล็คร็อกรับเงินไหลเข้าสุทธิ 89.8 ล้านดอลลาร์ในวันเดียวกัน ส่งผลให้ทั้งกลุ่มมียอดเงินไหลเข้าสุทธิรวม 32.1 ล้านดอลลาร์
- ดัชนีวัดความตึงเครียดบนบล็อกเชนปรับขึ้นเป็นครั้งที่สองในรอบสามวัน แต่กระแสเงินบนกระดานเทรดยังไม่ยืนยันสัญญาณดังกล่าว
เงินไหลออกจาก FBTC ของฟิดิลิตี้ ถูกชดเชยด้วยเงินไหลเข้า IBIT ของแบล็คร็อก
ข้อมูลกระแสเงินลงทุน ระบุ ว่า BlackRock ผ่านกองทุน IBIT มียอดเงินไหลเข้าสุทธิ 89.8 ล้านดอลลาร์ในวันที่ 29 กรกฎาคม ซึ่งเป็นวันเดียวกับที่ FBTC ของฟิดิลิตี้เผชิญการไถ่ถอนสุทธิสูงสุดในกลุ่ม
ณ ปัจจุบัน กองทุนของฟิดิลิตี้มียอดเงินไหลเข้าสุทธิสะสมราว 9.96 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่ผลิตภัณฑ์ของแบล็คร็อกมีเงินไหลเข้าสะสมทะลุ 6 หมื่นล้านดอลลาร์ไปแล้ว หลังบวกเพิ่มจากวันพุธ ถือเป็นกองทุนที่มีขนาดใหญ่ที่สุดในกลุ่มอย่างทิ้งห่าง ส่วนกองทุน ARKB ของ Ark Invest มียอดเงินไหลออกสุทธิ 14.62 ล้านดอลลาร์ และกองทุนอื่น ๆ แทบไม่ขยับ
ภาพรวม ETF บิตคอยน์สปอตสหรัฐฯ ปิดวันด้วยยอดเงินไหลเข้าสุทธิรวม 32.1 ล้านดอลลาร์ พลิกจบการไหลออกต่อเนื่อง 4 วันซ้อนก่อนหน้า ที่ดูดเงินออกไปแล้ว 526.5 ล้านดอลลาร์นับจาก 23 กรกฎาคม ด้านผลิตภัณฑ์ Ethereum (ETH) เคลื่อนไหวสวนทาง กลับมาเป็นเงินไหลออกสุทธิ 18.7 ล้านดอลลาร์
อ่านต่อ: ปริมาณเทรด DEX ร่วง 26% ในเดือนกรกฎาคม เมื่อสภาพคล่องบนเชนหดตัว
Axel Adler Jr. จับสัญญาณความตึงเครียดเฉพาะถิ่นในตลาดบิตคอยน์
นักวิเคราะห์ออนเชน Axel Adler Jr. เปิดเผยว่าดัชนี Local Market Stress Index ของเขา ปรับขึ้น แตะระดับ 16 ในวันพุธ ซึ่งเป็นจังหวะกระชากขึ้นครั้งที่สองในรอบสามวัน โดยมาจากองค์ประกอบด้าน “ราคา” ทั้งหมด
ส่วนปัจจัยด้านกระแสเงินเข้า–ออกกระดานเทรด และเลเวอเรจในตลาดอนุพันธ์ยังทรงตัว ไม่ได้ยืนยันความตึงเครียดเพิ่มเติม ทำให้ตัวชี้วัดโดยรวมไม่สามารถไต่ขึ้นไปสูงกว่านี้ได้
Adler มองว่าความตึงเครียดรอบนี้ “จริงแต่ยังจำกัดวง” ตลาดอยู่ในภาวะเครียดแต่ยังไม่ถึงขั้นยอมจำนน เขาเขียนว่า “การปรับขึ้นครั้งนี้เป็นของจริง แต่ถูกขับเคลื่อนด้วยแรงกดจากด้านราคาลงเพียงด้านเดียว” พร้อมเสริมว่าดัชนีไม่น่าจะทะลุระดับ 40 ได้ หากกระแสเงินบนกระดานเทรดยังเงียบเช่นนี้
ความแตกต่างนี้มีนัยสำคัญ เพราะดัชนีเดียวกันเคยพุ่งถึง 52 เมื่อวันที่ 28 กรกฎาคม จากแรงกดด้านกระแสเงินที่พุ่งขึ้นราว 88 และมีการเคลื่อนย้ายเหรียญเข้ากระดานเทรดควบคู่กับราคาที่ร่วงลง อีกครั้งเกิดเมื่อวันที่ 4 มิถุนายน ที่ดัชนีดีดตัวถึง 71 ภายใต้เงื่อนไขคล้ายกัน ทั้งสองเหตุการณ์เปลี่ยนการย่อตัวธรรมดาให้กลายเป็น “ความตึงเครียดเชิงระบบ” ในตลาด ซึ่งไม่คล้ายกับสิ่งที่ดัชนีสะท้อนในสัปดาห์นี้
กระแสเงิน ETF บิตคอยน์จับตาทิศทางดอกเบี้ยเฟด
ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ลงมติ 9 ต่อ 3 เสียงในวันพุธ คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่กรอบ 3.5%–3.75% โดยมีประธานธนาคารกลางสหรัฐภูมิภาค 3 แห่งเห็นต่าง เสนอให้ขึ้นดอกเบี้ย ภายใต้การนำของประธานเฟด Kevin Warsh
นักวิเคราะห์บางส่วนตีความการไถ่ถอนก่อนคำแถลงเฟดว่าเป็นเพียงการลดความเสี่ยงชั่วคราว ขณะที่นักลงทุนในตลาดอนุพันธ์เริ่ม สะท้อนราคา ไปในทิศทางที่คาดว่าจะมีการขึ้นดอกเบี้ยครั้งละ 0.25% อีกสองครั้งก่อนสิ้นปี
ในภาพรวมเดือนกรกฎาคม กองทุนกลุ่มนี้ยังเกือบจะ “จบเสมอตัว” ท่ามกลางความผันผวน โดยมียอดเงินไหลเข้าสุทธิรายเดือน 204.7 ล้านดอลลาร์ เทียบกับยอดเงินไหลออกสุทธิรายสัปดาห์ 29.29 ล้านดอลลาร์
ด้านราคา บิตคอยน์ ซื้อขาย ใกล้ระดับ 64,500 ดอลลาร์ในวันพฤหัสบดี เล็กน้อยเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย 20 วัน หรือ simple moving average ที่ 64,468 ดอลลาร์ แต่ยังต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันซึ่งอยู่ที่ 71,599 ดอลลาร์ และยังไม่สามารถทดสอบจุดสูงสุดเดิมบริเวณ 125,000 ดอลลาร์ที่ทำไว้ในเดือนตุลาคม 2025
อ่านต่อ: ตัวการหลุดคุมของ OpenAI เจาะระบบเพิ่มอีก 4 แห่ง นอกเหนือจาก Hugging Face
