การวิเคราะห์บล็อกเชนล่าสุดระบุว่าการเคลื่อนไหวของราคา Ethereum ได้รับอิทธิพลจาก อนุพันธ์และตลาดนอกเชนมากกว่าเมื่อเทียบกับรูปแบบการซื้อขายของ Bitcoin การวิเคราะห์จาก Glassnode บ่งบอกถึงความแตกต่างพื้นฐานในการตอบสนองของ สองสกุลเงินดิจิทัลที่ใหญ่ที่สุดต่อแรงบันดาลใจของตลาด โดยมีนัยที่สามารถเกี่ยวกับความเสถียรของราคาและ พฤติกรรมการซื้อขายของพวกเขา
ข้อมูลที่ต้องรู้:
- การซื้อขายของ Ethereum แสดงกิจกรรมตลาดสปอตที่น้อยกว่า ระหว่างการรวมราคามากกว่า
- Bitcoin ยังคงมีความต้องการซื้อขายที่ตลาดสปอต อย่างต่อเนื่องแม้ในช่วงที่ตลาดตกลง
- ตลาดอนุพันธ์ดูเหมือนจะผลักดันการเคลื่อนไหวของราคา Ethereum มากกว่า สร้างความเสี่ยงเพิ่มเติมจากความผันผวน
รูปแบบการซื้อขายที่แตกต่างแสดงให้เห็นไดนามิกของตลาด
การวิเคราะห์การกระจายค่าใช้จ่ายของ Glassnode เผยให้เห็น ความแตกต่างอย่างชัดเจนระหว่างพฤติกรรมการซื้อขาย ของ Bitcoin และ Ethereum ในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา
เมตริก CBD ติดตามปริมาณสกุลเงินดิจิทัลที่ซื้อครั้งล่าสุด ที่ราคาเฉพาะในประวัติการซื้อขายของแต่ละสินทรัพย์ ข้อมูลนี้มีคุณค่าเพราะ นักลงทุนมักจะตอบสนองแรงเมื่อราคากลับมาอยู่ที่จุดยุติการขาดทุน
การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของ Bitcoin ในเดือนกรกฎาคมได้สร้าง "ช่องว่างของอากาศ" ในการกระจายค่าใช้จ่ายซึ่ง ช่องว่างเกิดขึ้นเมื่อ BTC ผ่านระดับราคาด้วยความเร็วที่เร็ว เกินไปที่จะมีกิจกรรมการซื้อและขายที่สำคัญเกิดขึ้นที่ระดับเหล่านั้น อย่างไรก็ตามในช่วงการรวมที่ตามมา ช่องว่างเหล่านั้น ถูกเติมเต็มด้วยอุปทานการซื้อขายที่แท้จริง เนื่องจากความต้องการในการซื้อขายที่ตลาดสปอต ยังคงคงที่
รูปแบบนี้ยังคงดำเนินอยู่ระหว่างการลดลงล่าสุดของ Bitcoin เมื่อช่องว่างของอากาศก่อนหน้านี้หายไปอย่างทั่วถึง พฤติกรรม นี้เป็นเครื่องบ่งชี้ถึงความอยากรู้อยากเห็นในการทำ ธุรกรรมที่ตลาดสปอตใน การซื้อขาย Bitcoin
Ethereum ใช้อาศัยตลาดนอกเชนมากกว่า
ความแตกต่างการซื้อขายของ Ethereum พูดถึงเรื่องราวที่ แตกต่าง หากแม้ว่า ETH ก็มีช่องว่างของอากาศในช่วงพุ่งขึ้นรวดเร็ว แต่ช่วงการรวมของมันก็ล้มเหลวในการสร้างกิจกรรม การซื้อขายที่ตลาดสปอตที่มีนัยสำคัญที่ระดับราคาเหล่านั้น
"สิ่งนี้ชี้ให้เห็นว่าพลวัตของราคา ETH อาจได้รับอิทธิพลมากกว่า โดยตลาดนอกเชนอย่างตลาดอนุพันธ์" Glassnode สรุปใน การวิเคราะห์ของพวกเขา การไม่มีการซื้อที่จุดสปอต อย่างมีนัยสำคัญในช่วงการซื้อขายที่ช้าของ Ethereum บ่งบอกถึงการมีส่วนร่วมที่ลดลงจากการซื้อโทเค็นโดยตรง จากนักลงทุนรายย่อยและสถาบัน
การกระทำของราคาอนุพันธ์ในอดีตสร้างสภาพการตลาดที่มี ความผันผวนมากขึ้น เมื่อพิจารณาข้อจำกัดของการซื้อ ที่ตลาดสปอตในปัจจุบันของ Ethereum คำถามเกิดขึ้น เกี่ยวกับความยั่งยืนของการเดินหน้าในตลาดกระทิง สกุลเงินดิจิทัลนี้ลดลงไปถึง $4,270 ตามการถอยกลับ รายสัปดาห์ 6% สะท้อนถึงไดนามิกของตลาดพื้นฐานนี้
ความเข้าใจเกี่ยวกับกลไกของตลาดสกุลเงินดิจิทัล
การกระจายค่าใช้จ่ายเป็นเครื่องมือพื้นฐานในการวิเคราะห์ โครงสร้างตลาดสกุลเงินดิจิทัล เมตริกนี้เผยให้เห็นจุดที่นักลงทุนซื้อสินทรัพย์ ด้วยการคาดการณ์ระดับการสนับสนุนหรือความต้านทาน ที่เป็นไปได้ตามจุดการยุติการขาดทุนในเชิงจิตวิทยา ช่องว่างของอากาศแสดงถึงช่วงเวลาของความเคลื่อนไหว ด้วยปริมาณการซื้อขายที่น้อยในระดับเฉพาะบาง
ตลาดอนุพันธ์ประกอบด้วยสัญญาล่วงหน้า (futures contracts), ตัวเลือก (options), และเครื่องมือการเงินอื่น ๆ ที่ อ้างอิงจากราคาสกุลเงินดิจิทัลที่กำหนด ผลิตภัณฑ์เหล่านี้อนุญาตให้นักค้าตามราคาที่เคลื่อนไหว โดยไม่มีความจำเป็นต้องเป็นเจ้าของสินทรัพย์โดยตรง ในขณะที่อนุพันธ์ให้สภาพคล่องและการค้นหาราคาจะ สามารถขยายความผันผวนเมื่อความเชื่อมั่นของตลาด เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว
ผู้ถือครองระยะสั้นเป็นตัวแทนของนักลงทุนที่ซื้อ Bitcoin ในช่วง 155 วันที่ผ่านมา โดยเป็นตัวชี้วัดสำคัญ สำหรับความเชื่อมั่นของตลาดและการเปลี่ยนแปลง แนวโน้มที่เป็นไปได้
Bitcoin เผชิญระดับการสนับสนุนที่สำคัญ
การวิเคราะห์แยกจากผู้แต่งของ CryptoQuant เตือน ฉากหน้า ว่า Bitcoin อยู่ใกล้กับระดับพื้นฐานต้นทุนที่สำคัญในเชน สกุลเงินดิจิทัลอันดับนี้มีการซื้อขายอยู่ใกล้กับพื้นฐานต้นทุนเฉลี่ย ของผู้ถือระยะสั้นซึ่งเป็นข้อมูลสำคัญที่สำคัญ ในเชิงประวัติศาสตร์ของแนวโน้มการเปลี่ยนแปลง
เหตุการณ์ก่อนหน้าของ Bitcoin ตกลงใต้พื้นฐานต้นทุนเฉลี่ย ของผู้ถือระยะสั้นมักมาก่อนการเข้าสู่เฟสตลาดขาลง
ระดับนี้แสดงถึงระดับเชิงจิตที่สำคัญที่ผู้ซื้อที่เข้ามาใหม่ พบขาดทุนที่ไม่ได้เกิดขึ้นจริงซึ่งอาจก่อให้เกิดแรง กดดันการขายเพิ่มเติม
ช่วงเวลา 155 วันจับเหล่านักลงทุนที่เริ่มต้น ตำแหน่งระหว่างสภาพธุรกิจที่หลากหลาย การวัดค่าใช้ต้นที่รวบรวมอย่างนี้กลายเป็นการวัด ความเชื่อมั่นของตลาดในระยะสั้นที่น่าเชื่อถือ
บทสรุป
รูปแบบการซื้อขายที่แยกกันระหว่าง Bitcoin และ Ethereum แสดงให้เห็นถึงความแตกต่างพื้นฐานในโครงสร้างตลาด ของพวกเขาและฐานนักลงทุนของพวกเขาด้วย ในขณะที่ Bitcoin ยังคงรักษาความต้องการที่คงเดิมในตลาด สปอต แต่การพึ่งพาตลาดอนุพันธ์ของ Ethereum อาจสร้างความท้าทายเพิ่มเติมจากความผันผวน