ตอนนี้มีเทรดเดอร์ 4 รายที่เปิดชอร์ต บิตคอยน์ (BTC) รวมมูลค่าราว 343 ล้านดอลลาร์ โดยมีระดับราคาบังคับปิดสถานะ (forced exit / liquidation) กระจุกอยู่เหนือราคาสปอตในระยะใกล้ เสี่ยงถูก “ชอร์ตสกวอซ” หากราคาเด้งแรงขึ้นมา
ประเด็นสำคัญ
- มี 4 กระเป๋าที่ถือสถานะชอร์ตรวม 5,375 BTC มูลค่าประมาณ 343 ล้านดอลลาร์ จุดล้างพอร์ตอยู่ในช่วง 64,101–66,030 ดอลลาร์
- หนึ่งในเทรดเดอร์ตัดสถานะออกไปราว 250 BTC จากโพซิชัน 114.4 ล้านดอลลาร์ ยอมขาดทุนราว 33,400 ดอลลาร์เพื่อเพิ่มระยะหายใจ
- เงินเฟ้อสหรัฐเดือนกรกฎาคมออกมาตามคาดที่ 3.4% บิตคอยน์ยืนแถว 64,000 ดอลลาร์ ทำให้โอกาสขึ้นดอกเบี้ยเดือนกันยายนยังไม่ชัดเจน
ชอร์ตบิตคอยน์พองตัวถึง 343 ล้านดอลลาร์
Lookonchain ประเมิน ว่า ณ วันที่ 12 ส.ค. มีกระเป๋านักลงทุน 4 ใบเปิดชอร์ตบิตคอยน์รวม 5,375 BTC ขณะที่บิตคอยน์ซื้อขายบริเวณ 63,835 ดอลลาร์ และแต่ละกระเป๋ามีมาร์จิ้นรองรับความผันผวนค่อนข้างจำกัด
จุดล้างพอร์ตของสถานะเหล่านี้อยู่ที่ 64,101.12 ดอลลาร์, 64,576.56 ดอลลาร์, 66,006.80 ดอลลาร์ และ 66,030.04 ดอลลาร์ แสดงให้เห็นว่ากลุ่มหมีเลือกตั้งรับความเสี่ยงในกรอบราคาที่แคบเป็นคู่ ๆ มากกว่ากระจายระดับราคาออกจากกัน โดย 3 จุดล้างพอร์ตอยู่ห่างจากราคาเช้าวันนั้นไม่ถึงราว 3%
หนึ่งในเทรดเดอร์บนแพลตฟอร์มอนุพันธ์ Hyperliquid เป็นรายแรกที่ “กลัวก่อน” ซึ่งสะท้อนปัญหาความแออัดของโพซิชันมากกว่าตัวเลขขาดทุนเอง กระเป๋าดังกล่าว ลดขนาด ชอร์ตลงราว 250 BTC จากโพซิชันเดิม 1,793 BTC มูลค่า 114.4 ล้านดอลลาร์ ยอมรับขาดทุนที่เกิดขึ้นจริงราว 33,400 ดอลลาร์ เพื่อดันระดับล้างพอร์ตออกไปที่บริเวณ 64,225 ดอลลาร์
อ่านเพิ่มเติม: แลบแบงก์ชาติอังกฤษทดสอบปอนด์ดิจิทัลและสเตเบิลคอยน์ในสินเชื่อการค้า SME
มุมมอง Ryan Lee ต่อสัญญาณ CPI
กลไกชอร์ตสกวอซไม่ซับซ้อน เมื่อเอ็กซ์เชนจ์บังคับปิดสถานะชอร์ตก็ต้องซื้อบิตคอยน์คืนเข้าระบบ ทำให้ฝั่งดีมานด์ดันราคาให้ขึ้นไปแตะระดับล้างพอร์ตถัดไป กระตุ้นการปิดชอร์ตตามมาเป็นลูกโซ่
ในกรณีนี้ โพซิชันเดียวที่ถูกจับตายังเหลือมูลค่าราว 99 ล้านดอลลาร์ที่เลเวอเรจ 40 เท่า ใช้ทุนตั้งต้นประมาณ 2.44 ล้านเหรียญ USDC (USDC) ตอนเปิดสถานะเมื่อต้นเดือนสิงหาคม
หลังตัวเลขเงินเฟ้อเดือนกรกฎาคมออกมา บิตคอยน์ ดีดขึ้น จากแถว 63,400 ดอลลาร์ กลับไปเหนือ 64,100 ดอลลาร์ โดย CPI headline เพิ่มขึ้น 3.4% เมื่อเทียบปีก่อน ขณะที่เงินเฟ้อพื้นฐานชะลอลงเหลือ 2.5%
Ryan Lee หัวหน้านักวิเคราะห์จาก Bitget Research มองว่าตัวเลขที่ออกมาตรงคาดไม่ได้บีบให้ตลาดต้อง “รีไพรซ์แบบเหยี่ยว” หรือให้สัญญาณผ่อนคลายเชิงดอกเบี้ยอย่างชัดเจน ทำให้การประชุมแจ็กสันโฮลกลายเป็นด่านทดสอบถัดไปของมุมมองนโยบายการเงิน
ด้านเทคนิค ช่วงเดียวกันสัญญาณกราฟยังเอนไปทางลบ เส้น MACD กรอบ 4 ชั่วโมงอยู่ที่ -254.44 ในรูปแบบเดธครอส ขณะที่ RSI อยู่ที่ 40.98 ระดับกึ่งกลางที่ไม่ได้ให้ข้อได้เปรียบชัดเจนแก่ฝั่งใด ราคาเคลื่อนไหวคาบเส้นค่าเฉลี่ย 200 คาบใกล้ 63,745 ดอลลาร์ และค่าเฉลี่ย 50 คาบราว 64,355 ดอลลาร์
บิตคอยน์แกว่งในกรอบเดิมตั้งแต่เดือนมิถุนายน
หลังตัวเลข CPI ออกมา ตลาดอนุพันธ์ สะท้อน โอกาสขึ้นดอกเบี้ยเดือนกันยายนที่ราว 44% ลดลงจาก 48% ก่อนหน้า ส่งผลให้การจัดโพซิชันของนักลงทุนมีน้ำหนักต่อทิศทางราคาในระยะสั้นมากกว่าปัจจัยมหภาค ทั้งฝั่งกระทิงและหมีจึงยังไม่ได้ข้อสรุปตามที่หวัง
ตั้งแต่เดือนมิถุนายน บิตคอยน์เคลื่อนไหวอยู่ในกรอบราคาค่อนข้างกว้างแต่ซ้ำเดิม โดยทำจุดต่ำแถว 59,100 ดอลลาร์ ก่อนดีดขึ้นใกล้ 64,000 ดอลลาร์ ซึ่งแรงเด้งรอบนั้น ล้างพอร์ต ชอร์ตไปกว่า 320 ล้านดอลลาร์ในเวลาเพียง 15 นาที เหตุการณ์ดังกล่าวกลายเป็น “ต้นแบบ” ที่ฝั่งหมีใช้วัดความเสี่ยงในรอบปัจจุบัน
แม้มีเงินไหลเข้ากองทุน ETF บิตคอยน์สปอตในสหรัฐสุทธิ 854 ล้านดอลลาร์ในสัปดาห์แรกของเดือนสิงหาคม สินทรัพย์ยังซื้อขายต่ำกว่าจุดสูงสุดตลอดกาลเมื่อเดือนตุลาคมราว 48%
อ่านต่อ: Claude เพิ่มลายน้ำดิจิทัลในข้อความ AI ตามกฎโปร่งใสของ EU ผู้ใช้บางส่วนไม่เห็นด้วย
