ตลาดคริปโตกำลังอยู่ในช่วงการเปลี่ยนแปลงอันเนื่องมาจากการเงินกระจายอำนาจ (DeFi) ซึ่งคาดว่าจะพัฒนาไปไกลขึ้นในปี 2025 ในปีที่ผ่านมาเป็นปีของ นวัตกรรม DeFi เช่น กระเป๋าสตางค์รุ่นใหม่ ตลาดหุ้น และการรวม DeFi ซึ่งมีบทบาทสำคัญในการเติบโตของคริปโต

ดังนั้นเราจึงมองไปที่การทำนายว่าในปี 2025 จะถูกกำหนดด้วยแนวโน้มของ DeFi ที่สำคัญเช่น DeFi ใน การสเตคลิควิดของ Bitcoin และ การรวม DeFi กับ Wall Street และอื่น ๆ มาเปิดสำรวจกัน

การรวม DeFi ของ Wall Street เร่งตัวขึ้น

การรับอิ้งค์ของ DeFi ในภาคการเงินแบบดั้งเดิมได้ถึงจุดที่สำคัญเมื่อสถาบันใหญ่ ๆ ของ Wall Street ดำเนินการเคลื่อนไหวในพื้นที่อย่างสำคัญ การขยายกองทุน BUIDL ของ BlackRock ไปยังหกบล็อคเชนเป็นก้าวหมายที่สำคัญ ขณะที่การความร่วมมือของ State Street กับ Taurus และการพัฒนาของ Deutsche Bank ของโซลูชัน Ethereum Layer 2 แสดงให้เห็นถึงความเชื่อมั่นทางโครงสร้างพื้นฐาน DeFi ของสถาบัน

ผู้เชี่ยวชาญอุตสาหกรรมคาดการณ์การเปลี่ยนแปลงใช้งานบนเชนในปี 2025 Paul Frambot ซีอีโอของ Morpho เสนอว่าหน่วยงานทั่วไปจะเคลื่อนที่เร็วกว่าที่คาดการณ์ ขณะที่หัวหน้าของการโทเคนการให้สินเชื่อของ Sygnum Bank, Fatmire Bekiri คาดการณ์การมีส่วนร่วมของสถาบันที่เพิ่มขึ้นที่ขับเคลื่อนโดยความต้องการผลิตภัณฑ์บนเชนขั้นสูง

การเปลี่ยนแปลงของ Bitcoin ในระบบนิเวศ DeFi

กลุ่ม DeFi ของ Bitcoin ได้แสดงให้เห็นการเติบโตที่น่าทึ่ง โดยโทเคนการสเตคที่เป็นของเหลว (LSTs) มีมูลค่ารวมกว่า $5.5 พันล้าน การเปิดตัวของแพลตฟอร์ม Babylon เป็นโซลูชัน Bitcoin L2 ได้สร้างโอกาสใหม่ๆ สำหรับผู้ใช้ในการมีส่วนร่วมในการสเตคขณะควบคุมสภาพคล่อง นวัตกรรมนี้ได้สร้างแบบจำลองเศรษฐกิจที่ยั่งยืนที่กิจกรรมสเตคสร้างค่าธรรมเนียมที่เป็นประโยชน์ต่อผู้อยู่ใน BTC

การยอมรับ DeFi ของสถาบันเพิ่มขึ้นโมเมนตัม

แพลตฟอร์มการเงินหลักกำลังรวมอนุพันธ์ของ Bitcoin เป็นประกันในการปล่อยกู้ DeFi การบูรณาการผลิตภัณฑ์ที่ตั้งบน Bitcoin ของ Maple Finance ชี้ให้เห็นถึงความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้น ในบทบาทของสกุลเงินดิจิทัลที่มากกว่าการเก็บค่า แม้จะมีความท้าทายทางกฎระเบียบ โดยเฉพาะในสหรัฐอเมริกา นักวิเคราะห์อุตสาหกรรมแนะนำว่าการแผนกรอบที่ชัดเจนอาจจะเป็นตัวเร่งให้การยอมรับของสถาบัน

การรวมกันระหว่าง Fintech และ DeFi

การรวม DeFi เข้ากับแอปพลิเคชัน Fintech หลักเสนอจุดตัดน้ำที่มีศักยภาพสำหรับการยอมรับโดยมวลชน การพัฒนาเมื่อไม่นานมานี้ เช่น การขยายบริการโอนเงินดิจิทัลของ Robinhood ในยุโรป และการขยายตลาดของ Revolut บ่งชี้ถึงความสนใจที่เพิ่มขึ้นในการเชื่อมโยงการเงินแบบดั้งเดิมและการแจกแจง

Thomas Mattimore, ซีอีโอของ ABC Labs, แนะนำแนวคิดของ "DeFi mullet" ซึ่งแอพพลิเคชัน Fintech ทำให้การเข้าถึงโปรโตคอลที่ตั้งต้นไว้อย่าง Aave หรือ Morpho ง่ายขึ้น อาจเปลี่ยนแปลงข้อเสนอผลิตภัณฑ์การเงิน การรวมนี้อาจปรับปรุงการเข้าถึงได้อย่างมีนัยสำคัญ ขณะรักษามาตรฐานความปลอดภัยและการปฏิบัติตามมาตรฐาน

เสรีภาพทางโปรโตคอลด้วยบล็อกเชนแยกพิเศษ

แนวโน้มที่โดดเด่นที่ปรากฏในพื้นที่ DeFi คือการเคลื่อนไหวของโปรโตคอลใหญ่ต่อการเปิดตัวบล็อกเชนแยกพิเศษ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในฐานะโซลูชัน Ethereum Layer 2 การประกาศของ Uniswap เกี่ยวกับ Unichain และการพิจารณาของ Aave ต่อเครือข่าย Aave เน้นถึงการเปลี่ยนแปลงนี้ไปสู่โครงสร้างพื้นฐานเฉพาะของโปรโตคอล

Daniel Wang จาก Taiko Labs คาดการณ์การแยกตัวที่เพิ่มขึ้นภายในระบบนิเวศ Ethereum ในปี 2025 ทั้งนี้เน้นถึงความสำคัญที่เพิ่มขึ้นของการบูรณาการระหว่างโซลูชัน Layer 2 การเปลี่ยนแปลงนี้ ตอบสนองต่อความท้าทายหลักเช่นการป้องกัน MEV และความหนาแน่นของเครือข่าย ขณะที่สร้างกระแสรายได้ใหม่ผ่านการเพิ่มประสิทธิภาพค่าธรรมเนียมธุรกรรม

แนวโน้ม DeFi เหล่านี้จะส่งผลต่อการตลาดคริปโตอย่างไร

การบรรจบกันของแนวโน้มเหล่านี้ชี้ให้เห็นถึงการเติบโตของระบบนิเวศ DeFi ที่น่าสนใจมากขึ้นแก่ผู้ลงทุนสถาบันและผู้ใช้ทั่วไปเหมือนกัน ด้วยโครงสร้างพื้นฐานที่ปรับปรุง ความชัดเจนทางกฎระเบียบ และประสบการณ์ของผู้ใช้ที่ดีขึ้น ภาคนี้อยู่ในตำแหน่งเพื่อการเติบโตอย่างมั่นคงในปี 2025

ผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นกับตลาดคริปโต ได้แก่:

• สภาพคล่องที่เพิ่มขึ้นผ่านการมีส่วนร่วมของสถาบัน
• ผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่ซับซ้อนมากขึ้นที่เลเวอเรจโครงสร้างพื้นฐานของ DeFi
• ความสามารถในการเข้าถึงที่ดีขึ้นสำหรับนักลงทุนทั่วไปผ่านการรวมเทคโนโลยีทางการเงิน
• การสเกลและประสิทธิภาพที่มากขึ้นผ่านบล็อกเชนแยกพิเศษ

ด้วยการที่การเงินแบบดั้งเดิมยังก้าวหน้าไปสู่ DeFi ภาคนี้ดูเหมือนว่าจะขยายตัวอย่างสำคัญ ซึ่งอาจเปลี่ยนแปลงภูมิทัศน์ทางการเงินในวงกว้าง อย่างไรก็ตาม ความสำเร็จจะขึ้นอยู่กับความสามารถของอุตสาหกรรมในการรักษามาตรฐานความปลอดภัย ขณะปรับปรุงประสบการณ์ของผู้ใช้และการปฏิบัติตามข้อกำหนดทางกฎระเบียบ