ปารีส ฝรั่งเศส 20 ตุลาคม 2026, Chainwire
Armitage by Wintermute กำลังพัฒนากลยุทธ์สร้างผลตอบแทนบน Railnet แพลตฟอร์มโครงสร้างพื้นฐานวอลต์ที่ออกแบบมาเพื่อให้การลงทุนแบบบริหารจัดการ เข้าถึงผู้ใช้หลายล้านรายผ่านฟินเทค แพลตฟอร์มเทรด และกระเป๋าเงินดิจิทัล
กลยุทธ์แรกที่จะเปิดใช้งานบน Railnet คือ WETH Yield ตั้งเป้าผลตอบแทนราว 3–4% ตามมาด้วยกลยุทธ์ที่อ้างอิงสเตเบิลคอยน์และสินทรัพย์โลกจริง (RWA)
Wintermute เป็นผู้ทำการซื้อขายเชิงอัลกอริทึมระดับโลก มียอดมูลค่าซื้อขายเฉลี่ยมากกว่า 10,000 ล้านดอลลาร์ต่อวัน ครอบคลุมทั้งตลาดศูนย์กลางและตลาดกระจายศูนย์มากกว่า 70 แห่ง
แนวทางจัดการหลักประกันของ Armitage
การคัดสรรหลักประกันที่กว้างกว่าสินทรัพย์สภาพคล่องสูงทั่วไป มักต้องพึ่งพาผู้ให้บริการภายนอกในการปิดสถานะเมื่อราคาตลาดผันผวน แต่ด้วยความสามารถของ Wintermute ในการดำเนินการลิควิดเดชันเองในทุกตลาดที่รองรับ Armitage จึงสามารถรับหลักประกันได้หลากหลายประเภทกว่าเดิม และขยายการเข้าถึงตลาดกู้ยืมบนออนเชนให้กว้างขึ้น
บทบาทของ Railnet ในการบริหารกลยุทธ์ผลตอบแทน
Railnet ทำหน้าที่เป็นโครงสร้างพื้นฐานวอลต์ เพื่อให้ Armitage สามารถผสานแหล่งผลตอบแทนจากหลายแพลตฟอร์ม ที่มีลักษณะสภาพคล่องและรอบการชำระธุรกรรมต่างกัน ให้อยู่ภายใต้มูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (NAV) บนเชนชุดเดียว Armitage สามารถปรับสมดุลการลงทุนระหว่างแพลตฟอร์มที่ได้รับอนุมัติ แต่ไม่สามารถถอนหรือเปลี่ยนเส้นทางสินทรัพย์ออกจากวอลต์ได้เอง
กลยุทธ์แรกบน Railnet: WETH Yield
WETH Yield ผสานการสเตก ETH แบบใช้เลเวอเรจ เข้ากับการปล่อยกู้และเครดิตภาคเอกชน กลยุทธ์ที่เสนอใช้ ETH ที่นำไปสเตกเป็นหลักประกัน เพื่อนำไปกู้และต่อยอดเข้าแหล่งสร้างผลตอบแทนเพิ่มเติม ขณะเดียวกันยังคงกันเงินสำรองในรูป WETH เพื่อรองรับการไถ่ถอน
สำหรับสถาบันที่ต้องการผลตอบแทนบนการถือครอง ETH กลยุทธ์นี้ช่วยรวบรวมสถานะต่าง ๆ ให้อยู่ในกลยุทธ์บริหารเดียว แพลตฟอร์มฟินเทค กระดานเทรด และกระเป๋าเงิน สามารถนำเสนอผลิตภัณฑ์นี้ให้ผู้ใช้ได้ โดยไม่ต้องลงทุนสร้างและบริหารตำแหน่งพื้นฐานเอง
การไถ่ถอนเป็นแบบอะซิงโครนัส กำหนดระยะเวลาไถ่ถอน 48 ชั่วโมง ความเสี่ยงบริหารผ่านการกำหนดเพดานซัพพลายรายตลาด และการติดตามราคาผ่านออราเคิล
ถัดไป: USDC Prime และ USDC Select
Armitage ยังมีแผนนำกลยุทธ์ USDC อีกสองแบบขึ้นสู่ Railnet โดย USDC Prime จะผสานการปล่อยกู้ออนเชนเข้ากับพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐแบบโทเคไนซ์ ส่วน USDC Select จะเพิ่มส่วนของเครดิตสถาบันเข้าไป
USDC Prime ให้ความสำคัญกับการจัดสรรสินเชื่อเชิงอนุรักษนิยม โครงสร้างที่เสนอคือ:
- 80% ลงใน Armitage Prime บน Morpho ปล่อยกู้ USDC โดยมี cbBTC, wstETH และ WBTC เป็นหลักประกัน ด้วยอัตรา LTV เพื่อการลิควิดเดชันที่ค่อนข้างปลอดภัย
- 15% ลงในพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐแบบโทเคไนซ์ผ่าน Ondo OUSG
- 5% ถือเป็นเงินสำรองสภาพคล่องใน USDC
USDC Select เพิ่มส่วนของการปล่อยกู้ที่มีหลักประกันผ่าน Maple ควบคู่กับการปล่อยกู้ที่หลากหลายขึ้นบน Morpho โครงสร้างที่เสนอคือ:
- 75% ลงใน Armitage Select บน Morpho
- 10% ลงในสินเชื่อมีหลักประกันผ่าน Maple
- 10% ลงในพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐแบบโทเคไนซ์ผ่าน Ondo OUSG
- 5% ถือเป็นเงินสำรองสภาพคล่องใน USDC
กลยุทธ์ทั้งสองผสานสินทรัพย์ที่มีลักษณะสภาพคล่องและรอบการชำระธุรกรรมต่างกัน เข้าไว้ภายใต้ NAV บนเชนชุดเดียว พร้อมกันเงินสำรอง USDC เพื่อรองรับคำขอไถ่ถอน
> “การบริหารเงินทุนบนออนเชนกำลังก้าวพ้นกรอบตลาดปล่อยกู้เดี่ยว ๆ ความท้าทายของการคัดสรรแหล่งผลตอบแทนที่หลากหลายคือการจัดการความเสี่ยง Armitage นำประสบการณ์ด้านวินัยความเสี่ยงมายาวนาน ส่วน Railnet ก็เป็นโครงสร้างพื้นฐานที่ช่วยให้กลยุทธ์เหล่านี้สามารถดำเนินงานและกระจายสู่ผู้ใช้งานบนออนเชนได้”
Igor Igamberdiev หัวหน้า Armitage
> “Railnet ทำให้ผู้จัดการสินทรัพย์สามารถบริหารกลยุทธ์ที่กระจายการลงทุนได้อย่างไร้รอยต่อบนออนเชน และกระจายผลิตภัณฑ์ไปยังฟินเทคและสถาบันต่าง ๆ ผ่าน Railnet App หรือ API เดียวที่รองรับการตั้งค่าค่าธรรมเนียมได้ยืดหยุ่น” - Laszlo Szabo ซีอีโอและผู้ร่วมก่อตั้ง Railnet
เกี่ยวกับ Armitage
Armitage คือหน่วยงานคัดสรรวอลต์ออนเชนของ Wintermute โดยดำเนินการลิควิดเดชันเองในทุกตลาดที่รองรับ ทำให้สามารถรับหลักประกันได้กว้างขึ้น และขยายชุดโอกาสสร้างผลตอบแทนให้กับผู้ฝาก Armitage ถูกออกแบบให้ขยายตัวข้ามโปรโตคอลและหลากหลายเชน รองรับโอกาสสร้างผลตอบแทนใหม่ ๆ ท่ามกลางภูมิทัศน์ DeFi ที่เติบโตตลอดเวลา ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่ https://armitage.wintermute.com/
เกี่ยวกับ Railnet
Railnet เป็นโครงสร้างพื้นฐานวอลต์สำหรับการบริหารสินทรัพย์บนออนเชน ช่วยให้ผู้จัดการสินทรัพย์สามารถสร้าง บริหาร และกระจายกลยุทธ์ไปยังแหล่งผลตอบแทนออนเชน ทั้ง DeFi และสินทรัพย์โลกจริงแบบโทเคไนซ์ ภายใต้มาตรฐานการควบคุมและการรายงานระดับสถาบัน ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่ https://railnet.org/
ติดต่อ
ผู้อำนวยการฝ่ายการตลาด
Marie Siegrist
Railnet
[email protected]