การทำธุรกรรม Ethereum (ETH) ที่สำคัญดึงดูดความสนใจของนักวิเคราะห์คริปโตในช่วงสุดสัปดาห์ ข้อมูลบนเครือข่ายเผยให้เห็นว่าวาฬเดียวถอน ETH มูลค่ากว่า $206 ล้านจาก Bitfinex วาฬตัวนี้กำลังวางแผนอะไร? Lookonchain แนะนำว่าวาฬน่าจะเป็น Abraxas Capital Management ซึ่งเป็นบริษัทการลงทุนที่มีชื่อเสียงในสหราชอาณาจักรที่เชี่ยวชาญในสินทรัพย์คริปโต Abraxas ได้มีส่วนร่วมในพื้นที่คริปโตตั้งแต่ปี 2017 จนถึงเมษายน 2024 กองทุนสินทรัพย์ดิจิทัลสามกองทุนของมันจัดการมากกว่า $2 พันล้าน การกระทำของวาฬไม่ได้หยุดที่การถอนเงิน การเล่นเกมที่จริงจังมีการวางแผนอย่างละเอียด ดังนั้นในตอนแรก ETH ถูกฝากใน Spark ผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐาน DeFi การย้ายนี้ดูมีความเชิงกลยุทธ์ ETH ที่ฝากไว้ใช้เป็นหลักประกันสำหรับ stablecoin DAI ไม่น่าแปลกใจเลยที่วาฬของเรากู้ยืม DAI 101 ล้านจาก Spark แต่การย้ายครั้งต่อไปก็น่าประหลาดใจ เพราะ DAI ที่กู้มาถูกแลกเป็น USDC 101 ล้าน นั่นคือ stablecoin ที่เป็นที่นิยมอันดับสองของโลก ถ้าคุณลืมไป ขั้นตอนสุดท้ายเห็นว่า USDC ถูกฝากใน Binance ซึ่งเป็นการแลกเปลี่ยนคริปโตที่ใหญ่ที่สุดในโลก ชุดของการทำธุรกรรมนี้แสดงถึงการเคลื่อนไหวที่ซับซ้อนภายในระบบนิเวศคริปโต พื้นฐานวาฬของเรารู้อย่างชัดเจนว่าต้องทำอะไร Spark เสนอผลิตภัณฑ์ DeFi หลายรายการ ซึ่งรวมถึง SparkLend, โปรโตคอลตลาดเงินที่เน้น DAI, และ sDAI, stablecoin ที่มีผลตอบแทน ขณะเขียนนี้ ETH ซื้อขายที่ $3,442 เพิ่มขึ้น 3% ในเจ็ดวันที่ผ่านมา แต่ลดลง 10% เดือนต่อเดือน ETH ยังคงต่ำกว่า 29% จากระดับสูงสุดตลอดกาลในเดือนพฤศจิกายน 2021 ที่ $4,878 USDC และ DAI อยู่อันดับที่สองและสามตามมูลค่าตลาดของ stablecoin ทั้งสองมุ่งรักษามูลค่า 1:1 ต่อดอลลาร์สหรัฐ

เซอร์เคิลได้ลงทะเบียนเป็นสถาบันเงินอิเล็กทรอนิกส์ในฝรั่งเศส ซึ่งทำให้บริษัทได้รับใบอนุญาตสำคัญในการออกสเตเบิลคอยน์ตามระเบียบคริปโตที่เข้มงวดใหม่ของสหภาพยุโรป ดังนั้น USDC ของเซอร์เคิลอาจได้รับข้อได้เปรียบเหนือ USDT ของเทเธอร์ในที่สุด การอนุมัติมาจากหน่วยงานกำกับดูแลธนาคารของฝรั่งเศส ACPR เซอร์เคิลถือเป็นผู้ออกสเตเบิลคอยน์รายแรกที่ปฏิบัติตามกรอบการทำงานของตลาดในสินทรัพย์คริปโต (MiCA) ของสหภาพยุโรป ซึ่งแฟนคริปโตหลายคนเรียกกันว่า 'ปีศาจ', 'ไม่ดีต่อสุขภาพ' และ 'เหมือนในนวนิยายของ Orwell' ใบอนุญาตนี้อนุญาตให้เซอร์เคิลออกโทเค็น USDC และ EURC ในสหภาพยุโรป ซึ่งต้องปฏิบัติตามกฎระเบียบของ MiCA เซอร์เคิลยังเปิดตัวบริการ Circle Mint ในฝรั่งเศสด้วย Jeremy Allaire CEO ของเซอร์เคิลเรียกการอนุมัตินี้ว่า "เป็นก้าวสำคัญ" และย้ำถึงความมุ่งมั่นของบริษัทในการปฏิบัติตามกฎระเบียบนับตั้งแต่ก่อตั้งขึ้นมา และการลงทุนระยะยาวนี้ได้ผลตอบแทนออกมาแล้ว สเตเบิลคอยน์เป็นคริปโตที่ยึดตามสินทรัพย์แบบดั้งเดิม พวกมันเสนอเสถียรภาพในตลาดคริปโตที่ผันผวน นักเทรดใช้มันในการเคลื่อนย้ายระหว่างคริปโตต่าง ๆ ได้อย่างรวดเร็ว สหภาพยุโรปได้ผ่านกฎหมาย MiCA เมื่อปีที่แล้ว ซึ่งเป็นกฎหมายคริปโตที่ครอบคลุมครั้งแรกของโลก และยังถือว่าเข้มงวดที่หนึ่งเลย กฎหมาย MiCA กำหนดกฎการปกป้องนักลงทุนและการป้องกันการบิดเบือนตลาด สเตเบิลคอยน์ภายใต้ MiCA ได้รับการอนุมัติเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว กฎเหล่านี้มีความเข้มงวดมากเป็นพิเศษ พวกมันจำกัดปริมาณการซื้อขายสำหรับสเตเบิลคอยน์บางตัว โดยเฉพาะอย่างยิ่งพวกที่เป็นเหรียญสหรัฐ การลงทะเบียนของเซอร์เคิลในฝรั่งเศสทำให้สามารถเสนอบริการได้ทั่วสหภาพยุโรป ซึ่งรวมถึงการผลิตและการแลก USDC ผ่าน Circle Mint MiCA อนุญาตให้ธุรกิจคริปโต "พาสปอร์ต" บริการของพวกมันข้ามบล็อก ภาระผูกพันที่เหลือของ MiCA จะมีผลบังคับใช้ตั้งแต่วันที่ 30 ธันวาคม 2024 แต่ว่าบริษัทคริปโตจะมีเวลาถึงกรกฎาคม 2026 ในการปฏิบัติตามอย่างเต็มที่ สองปีไม่ใช่ระยะเวลาที่ยาวนานสำหรับโลกการเงิน พูดให้น้อยที่สุด USDC เป็นสเตเบิลคอยน์ที่ใหญ่เป็นอันดับสองของโลก มีหมุนเวียนอยู่ $32.4 พันล้าน เทเธอร์ USDT ยังคงเป็นที่หนึ่ง มีหมุนเวียนอยู่ $112.7 พันล้าน อย่างไรก็ตาม เทเธอร์ยังไม่ได้ดำเนินขั้นตอนสำคัญในการปฏิบัติตามข้อกำหนดของ MiCA และเราต้องรอดูว่าจะจบลงอย่างไรสำหรับสเตเบิลคอยน์ชั้นนำ รวมถึงคู่แข่งของมัน

การถือครอง stablecoin ในหมู่ผู้ลงทุนลดลงจาก 50.2% ในเดือนธันวาคมเป็น 42.8% ในเดือนพฤษภาคม, รายงานการจัดสรรสินทรัพย์ของ Bybit ในไตรมาสที่ 2 report เปิดเผยว่า Bitcoin ยังคงเป็นสินทรัพย์เดียวที่ใหญ่ที่สุด คิดเป็น 26% ของสินทรัพย์ทั้งหมด ไม่ควรต้องประหลาดใจ แต่ถ้าไม่รวม stablecoin, Bitcoin และ Ethereum คิดเป็น 61% ของการลงทุนในคริปโตของผู้ใช้ ผู้ค้าปลีกเลือก Bitcoin มากกว่า Ethereum ความชอบนี้ยังคงอยู่แม้มีความคาดหวังใหม่สำหรับ ETH Spot ETFs นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกต การถือครองใน Bitcoin และ Ethereum ของสถาบันมีสมาธิมากกว่าผู้ค้าปลีก การถือครองอยู่ที่ 39.4% และ 20.9% ตามลำดับ ณ เดือนพฤษภาคม รายงานเน้นการชอบของผู้ลงทุนสถาบันใน Bitcoin อย่างชัดเจน ซาโตชิ คงภูมิใจในเรา การสร้างของเขายังคงเป็นผู้นำในคริปโตแม้จะมีลมใหม่พัดเข้ามาในโลกคริปโตเร็วๆ นี้ ตั้งแต่การอนุมัติ Bitcoin Spot ETF ในเดือนมกราคม 2024 การถือครอง Bitcoin ของสถาบันเพิ่มขึ้น แสดงอย่างชัดเจนว่า ETFs เป็นวิธีที่ถูกต้อง การถือครอง Ether ลดลง ซึ่งแสดงว่าสถาบันเห็นว่า Bitcoin น่าสนใจกว่า ความกังวลเรื่อง ETH Spot ETFs อาจไม่รวมรางวัลจากการ staking อาจเป็นปัจจัย ผู้ค้าปลีกแสดงทักษะการปรับตัวตลาดในช่วงการแก้ไขในเดือนมีนาคม-เมษายน 2024 พวกเขาลดการถือครอง Bitcoin ในเดือนมีนาคมและค่อยๆ เพิ่มในเดือนเมษายนและพฤษภาคม แสดงว่าบางคนหลีกเลี่ยงการดึงกลับและใช้ประโยชน์จากการฟื้นตัวของตลาด รายงานยังตรวจสอบยุทธศาสตร์การจัดสรรสินทรัพย์ของกลุ่มผู้ใช้ สถาบันถือครองใน Bitcoin และ Ethereum มากขึ้น อัตราการรวมตัวเพิ่มจาก 25.4% ในเดือนธันวาคม 2023 เป็น 39.4% ในเดือนพฤษภาคม 2024 ผู้ค้าปลีกมีพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายมากขึ้น อย่างไรก็ตามแสดงการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในอัตราการรวมตัวเนื่องจากความชอบใน altcoins ใหม่ การถือครอง altcoin เปลี่ยนแปลง ต่ำลงจาก 25% ในเดือนมกราคม 2024 เป็น 20.9% และฟื้นขึ้นเป็น 22.5% ในเดือนพฤษภาคม 2024 เรื่องราวใหม่ในการเทรดขับเคลื่อนความผันผวนเหล่านี้ โครงการ Bitcoin Layer 2 และ meme tokens ได้รับความนิยมในหมู่ผู้ค้าปลีก สถาบันเพิ่มการถือครอง altcoin ในไตรมาสที่ 2 2024 โดยส่วนใหญ่ผ่านการลงทุนในโทเค็นใหม่ ผู้สนับสนุน Stablecoin โต้แย้งถึงศักยภาพในการเปลี่ยนแปลงการชำระเงิน PayPal เปิดตัว PYUSD stablecoin เมื่อปีที่แล้วเพื่ออำนวยความสะดวกในการโอนเงินทันทีและค่าธรรมเนียมต่ำ Stripe ประกาศในวันที่ 25 เมษายนว่า จะอนุญาตให้ร้านค้ารับ stablecoins ในการทำธุรกรรมออนไลน์ การริเริ่มของ Stripe เริ่มต้นด้วย USDC stablecoins บนเครือข่าย Solana, Ethereum และ Polygon

เจเรมี อัลแลร์ ซีอีโอของ Circle คาดการณ์ว่า สเตเบิลคอยน์จะเติบโตอย่างรวดเร็ว บริษัทของเขาเป็นเจ้าของสเตเบิลคอยน์อันดับสองในตลาด - USDC ซึ่งเป็นที่รักของเรา ดังนั้นจึงไม่แปลกใจเลยที่อัลแลร์มองในแง่บวก แต่เขามีเหตุผลที่น่าสนใจอยู่บ้าง อัลแลร์ได้โพสต์ใน X เพื่อ เปิดเผย สี่เหตุผลว่าทำไมเขาถึง 'มองในแง่บวกเกี่ยวกับคริปโตและสเตเบิลคอยน์มากกว่าที่เคย' ตามที่ซีอีโอของ Circle กล่าว สเตเบิลคอยน์สามารถครองประมาณ 10% ของ "เงินเศรษฐกิจทั่วโลก" ภายในสิบปีข้างหน้า เหตุผลที่ใหญ่ที่สุดสำหรับการเติบโตนี้คือการยอมรับจากบริษัทการชำระเงินที่ใหญ่ที่สุดในโลก พวกเขากำลังใช้สเตเบิลคอยน์อย่างแข็งขันและพยายามใช้ประโยชน์จากบล็อกเชนในธุรกิจของพวกเขา 'ตลาดหลักพันล้าน' อัลแลร์คิดเช่นนั้น เขายังอ้างว่า การใช้ดอลลาร์ดิจิทัลบนบล็อกเชน สามารถทำให้คำมั่นสัญญาในการใช้ธนาคารสำหรับประชาชนที่ไม่มีบัญชีธนาคารเกิดขึ้นจริง ค่าธรรมเนียมการส่งเงินจะลดลงและการค้าข้ามพรมแดนจะเป็นไปได้สำหรับทุกคน อัลแลร์กล่าว แน่นอนทั้งนี้หมายถึงการยอมรับคริปโตทั่วโลก รวมถึง Bitcoin และเหรียญคริปโตหลักอื่น ๆ แต่ซีอีโอของ Circle คาดการณ์ว่าสเตเบิลคอยน์จะกลายเป็นรูปแบบเงินดิจิทัลที่ได้รับการยอมรับมากขึ้นเรื่อย ๆ ตามที่อัลแลร์กล่าว สเตเบิลคอยน์จะมีส่วนแบ่งที่ "ใหญ่ขึ้นและใหญ่ขึ้น" ในตลาดเงินอิเล็กทรอนิกส์ที่มีมูลค่า 100 ล้านล้านดอลลาร์ทั่วโลกในอีกสิบปีข้างหน้า นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่าเพื่อให้การคาดการณ์ 10% ของอัลแลร์เป็นจริงภายในปี 2034 ตลาดสเตเบิลคอยน์จะต้องเติบโตที่อัตราการเติบโตประจำปีที่ 47.7% ในขณะนี้ USD Coin (USDC) — สเตเบิลคอยน์ดอลลาร์สหรัฐที่ออกโดยบริษัท Circle ของอัลแลร์ มีมูลค่าตลาด 32.8 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นสเตเบิลคอยน์อันดับสองของโลก รองจาก USDT ของ Tether

ปริมาณการโอน stablecoin เพิ่มขึ้น 16 เท่าในช่วง 4 ปีที่ผ่านมา นั่นอาจบ่งบอกถึงการยอมรับที่เพิ่มขึ้นสำหรับอุตสาหกรรมคริปโตที่กำลังเติบโต นักวิเคราะห์กล่าวว่า ตามข้อมูลของ Token Terminal data ในเดือนเมษายน 2024 ปริมาณการโอน stablecoin ต่อเดือนสูงสุดที่ 1.68 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งประมาณเพิ่มขึ้น 16 เท่าจาก 100 ล้านดอลลาร์ในเดือนตุลาคม 2020 มีผู้ใช้ stablecoin ที่มีการใช้งานทั้งหมดรายเดือนมากกว่า 31.1 ล้านคนที่ทำธุรกรรมมากกว่า 353 ล้านรายการในเดือนเมษายน ตามข้อมูลจาก Visa’s stablecoin dashboard มูลค่าตลาดสะสมของ stablecoins ทั้งหมดนั่งอยู่ที่มากกว่า 162 พันล้านดอลลาร์ จำนวนที่น่าประทับใจ โดยเฉพาะเมื่อเปรียบเทียบกับ 130 พันล้านดอลลาร์ในวันที่ 1 มกราคม 2024 ตามข้อมูลของ DefiLlama shows นั่นเป็นสัญญาณที่แข็งแกร่ง อุตสาหกรรมคริปโตมีความเติบโตมากขึ้น ความเชื่อมั่นของนักลงทุนเพิ่มขึ้น และนั่นทำให้ทุนที่ไหลเข้ามามากขึ้น ในระดับหนึ่ง ความสำเร็จของ stablecoins ก็ไม่สำคัญน้อยไปกว่าราคาสูงสุดของ Bitcoin Stablecoins เป็นสะพานหลักระหว่างระบบการเงินแบบดั้งเดิมและโลกของคริปโต ผู้ที่หลงไหลในคริปโตมักกล่าวว่า Bitcoin อาจเป็นทองของคริปโต, Ethereum อาจเป็นเงินของคริปโต, แต่ stablecoins คือเลือดในเส้นเลือดของตลาด ยิ่งมีคนพร้อมใช้งาน stablecoins สำหรับกิจกรรมทางการเงินในชีวิตประจำวันมากขึ้น การนำ blockchain มาใช้ก็อาจเพิ่มขึ้นในอนาคต