Binance ve FTX varlıklarının karşı karşıya gelmesi geçtiğimiz hafta, Binance'in Delaware iflas mahkemesinde FTX Tasfiye Ekibi tarafından açılan 1.76 milyar dolarlık clawback davasını düşürmek için bir dilekçe sunması ile tırmandı.
Başvuru, Binance ve eski CEO'su Changpeng Zhao'nun, kripto tarihindeki en çok dikkat çeken başarısızlıklardan birinde FTX'nin çöküşünde rol oynadığı iddialarını reddetmeye yönelik çabalarını içermektedir.
Dava, ilk olarak FTX Recovery Trust tarafından 2023 Kasım ayında açılmış olup, 2021 Temmuz ayındaki bir işlem çerçevesinde Binance'e aktarılan yaklaşık 1.76 milyar dolarlık varlıkları geri almak amacını taşımaktadır. Bu işlem, FTX'nin 2019'da Binance'e daha önce satmış olduğu %20'lik bir hisseyi geri almak için yapıldı. Geri alım, Binance Coin (BNB), Binance USD (BUSD) ve FTX'nin kendi FTT tokenları karışımı kullanılarak gerçekleştirildi.
FTX varlığına göre, bu geri alım, FTX'nin halihazırda iflas etmiş olduğu bir dönemde, kötü amaçlı müşteri varlıkları kullanılarak finanse edildi. Bu nedenle, dava, transferin geri alınması ve fonların iflas clawback hükümleri altında varlığa iade edilmesi gerektiğini savunmaktadır.
Binance'in Savunması: Yargı Yetkisi, Zamanlama ve Tweetler
Davayı reddetme başvurusunda, Binance herhangi bir sorumluluğu kabul etmemekte, iddianın yasal bir dayanağı olmadığını ve kanıtlarla desteklenmediğini savunmaktadır. Borsa, 2021 işleminin ardından FTX'nin bir yıl boyunca solvent kaldığını ve 2022 Kasım'daki dramatik çöküşüne kadar "sürekli işletme" olarak çalışmaya devam ettiğini iddia etmektedir.
Binance’in hukuki ekibi, clawback girişimlerinin FTX’deki içsel başarısızlıklarının sorumluluğunu dış taraflara yüklemeye yönelik bir saptırma taktiği olduğunu ileri sürmektedir. Başvuru, özellikle Sam Bankman-Fried'in ceza mahkumiyetinin altını çiziyor, FTX'nin kurucusu olan ve milyarlarca dolarlık dolandırıcılık planı yönettiği için 25 yıl hapis cezasına çarptırıldı. Binance, çöküşün temel nedeninin FTX'nin içinde yattığını belirtmektedir.
Bunun yanı sıra, Binance mahkemenin yargı yetkisini sorgulayarak, Binance ile ilişkili kurumsal varlıkların hiçbirinin ABD'de mukim olmadığını ve işlemlerin ABD toprağında gerçekleştirilmediğini belirtmektedir. Bu yargı yetkisine ilişkin savunma, davanın inceleme aşamasına geçmeden atılmasını sağlamak adına Binance’in stratejisinin merkezi konumundadır.
Sosyal Medya Rolü Mercek Altında
FTX varlığının şikayetindeki bir diğer önemli unsur da FTX’nin başarısızlığının öncesindeki Binance’in kamuya açık beyanatlarıdır. Özellikle, dava Changpeng Zhao’nun 6 Kasım 2022’de Binance’in FTT hisselerini tasfiye edeceğini duyuran tweet'lerinin FTX’yi istikrarsızlaştırmak ve çekim dalgası yaratmak için stratejik olarak zamanlandığını iddia etmektedir.
Binance'in dosyasında bu iddia reddedilmekte, tweet'lerin yalnızca Binance’in portföy yönetme niyetini CoinDesk’in, FTX ve kardeş hedge fonu Alameda Research arasındaki büyük tutarsızlıkları ortaya çıkaran kamuya açık raporlamasının ardından açıklama yapıldığını savunmaktadır. Binance, tweetlerin yanıltıcı ya da kötü niyetli olduğunu iddia edecek somut bir temele sahip olmadığını belirtmektedir.
Hukuk Uzmanları Görüş Belirtiyor
Kripto odaklı avukat ve Panda Law'un kurucu ortaklarından Dhrupad Das, Binance'in başvurusunu çok yönlü bir savunma olarak tanımladı. "Binance, mahkemenin kişisel yargı yetkisine sahip olmadığını, 2021 hisse geri alımının güvenli liman hükümleri kapsamına girdiğini ve herhangi bir tort tabanlı iddianın iflas mahkemesi kapsamı dışında kaldığını savunuyor," dedi. Decrypt’e yaptığı açıklamada, başvurunun sonucunun davayı önemli ölçüde daraltabileceğini ya da tamamen kapatabileceğini ekledi.
Eğer mahkeme başvuruyu reddederse, dava belge üretimi, ifadeler ve olası uzlaşma görüşmelerine kapı açacak inceleme aşamasına geçecektir. Tam bir reddedilme olursa, bu belirli clawback çabası sona erecek, ancak FTX varlığından gelen diğer davalar devam etmektedir.
Daha Geniş Bağlam: FTX'in Kurtarma Çabaları
Kasım 2022’de iflas ilanından bu yana, FTX varlığı, başka kripto firmalarına, yatırımcılara ve içerdekilere aktarılan milyarlarca dolarlık varlığı geri almak amacıyla çok sayıda dava açtı. İflas hukuku altında izin verilen bu clawback davaları, FTX iflas etmişken ya da kayırılmış koşullarda yapılan transferleri geri almaya yöneliktir.
Hedefler arasında girişim sermayesi firmaları, eski yöneticiler ve kripto endüstrisinin yüksek profilli muhatapları bulunmaktadır. Binance davası, dolay ekse itibaren dolar miktarı ve Binance’in küresel kripto borsa pazarındaki belirgin rolü dolayısıyla bu çabalar arasındaki en büyük ve en dikkat çekenlerden biridir.
FTX'in iflas süreci, kripto tarihinde en büyük olaylardan biri olmaya devam ediyor. Zirvesindeyken, platform günlük milyarlarca dolarlık işlem hacmi ile yönetildi ve dünya çapında milyonlarca kullanıcıya sahipti. Kasım 2022’deki likidite krizi ile tetiklenen iflası, milyarlarca dolarlık müşteri fonu açığını ortaya çıkardı.
Binance için Hukuki Tehditler
Binance için dava, şirketin birçok yargı alanında düzenleyici denetimlerle karşı karşıya olduğu bir zamanda geliyor. 2023'te, Binance kara para aklamayı önleme ve yaptırım ihlalleri ile ilgili ABD suçlamalarını 4.3 milyar dolar karşılığında çözdü ve uzun süredir CEO olan Changpeng Zhao’nun da çözüm kapsamında suçu kabul ederek ayrılmasını gördü.
FTX davası ile ilişkisiz olsa da, bu uzlaşma borsanın küresel operasyonları üzerinde baskıyı artırdı, Avrupa ve Asya'daki düzenleyiciler denetimleri sıkılaştırırken. FTX varlığı ile olan uzun süreli hukuki mücadele, temeldeki iddiaların nihayetinde reddedilse bile, şirketi itibarı ve hukuki risklerle daha fazla iç içe sokabilir.
Yargısal Argümanlar ve Güvenli Liman Savunması
Yargı yetkisi tartışması belirleyici olabilir. Binance, 2021 işlemine katılan varlıkların yabancı tescilli olduğunu ve Delaware mahkemesi yetki sınırına tabi olmadığını iddia ediyor. Mahkeme bu argümana katılırsa, dava esas iddialar incelenmeden prosedürel sebeplerle reddedilebilir.
Binance ayrıca "güvenli liman" kuralları olarak bilinen iflas kodu hükümlerine de atıfta bulunuyor, bu hükümler - menkul kıymet sözleşmeleri gibi - belirli mali işlemleri, eğer olağan ticari süreçte gerçekleştirilmişse, clawback’ten koruyabilir. 2021 hisse geri alımının bu korumalar altına giren bir işlem olup olmadığı muhtemelen tartışmalı olacak.
FTX'in Rüzgara Karşı Yürütmelerinin Bir Deseni
FTX varlığının yaklaşımı geleneksel iflas kurtarma stratejilerini yansıtmakla birlikte, bir kripto dokunuşu içeriyor. Binance’in yanı sıra, FTX ayrıca K5 Global, Modulo Capital ve platformu tanıtan ünlülere de dava açtı. Varlık ayrıca, borsanın meteorik yükselişi sırasında yapılan siyasal kampanyalara ödemeleri ve kar amacı gütmeyen kuruluşlara yapılan bağışları geri almak için de çalışmaktadır.
Hukuk gözlemcileri, varlığın davalarının birçoğunun transferin yapıldığı zamandaki dolandırıcılığı veya iflas durumunu kanıtlamada zorluklarla karşılaşabileceğini ancak dava hacmi ve çeşitliliğinin kurtarma çabasının agresif kapsamını gösterdiğini not ediyor.
Mahkeme Sürecinde Sonraki Adımlar
Delaware mahkemesi şimdi Binance’in davayı reddetme başvurusunu değerlendirecek, bu muhtemelen FTX varlığından resmi bir yanıt verilmesini teşvik edecek. Sözlü ifadeler için bir duruşma tarihi belirlenecek, ardından hakim davanın ilerleyip ilerlemeyeceğine ya da bu ön aşamada sona erip ermemesine karar verecek.
Reddedilse bile, dava FTX çöküşünden ortaya çıkan karmaşık işlem, ilişki ve yükümlülük ağını vurguluyor. Aynı zamanda FTX ile bir zamanlar iş yapan kripto firmalarının karşı karşıya kaldığı devam eden hukuki maruziyeti de vurguluyor.
Son Düşünceler
Binance-FTX davası, kripto sektöründe hala yüzeye çıkan daha geniş bir hukuki hesaplaşmanın simgesi. İflas mahkemeleri, milyarlarca dolarlık çöküşlerin ardından kalıntıları sıralarken, suçluluk ile tesadüf arasında çizginin bulanık kaldığını gösteriyor. Binance’in FTX varlığının $1.76 milyar dolarlık iddiasını kapatma girişimi, kriptonun hukuki evriminin kodlarla değil mahkeme salonlarında yazılmasının bir sonraki bölümünün başladığını işaret ediyor.
Bir çözüme ulaşılana kadar, dava, ABD iflas hukukun kripto çağındaki anlaşmazlıklara nasıl uygulandığını ve Binance gibi yabancı varlıkların sınırları dışında gerçekleştirdikleri işlemler için ABD mahkemelerinde sorumlu tutulup tutulamayacağını test etmeye devam edecek.