Bitcoin hafta sonu ilk kez $125,000'i geçti, traderların kripto paranın yıl sonunda $140,000'e ulaşacağına dair bahislerini artırmalarına sebep oldu. Geçen yıl içinde Bitcoin'i %100'den fazla yükselten bu ralli, ABD hükümetinin kapanması sonucu güvenli liman olarak algılanan varlıklara talebin artmasıyla gerçekleşti.
Bilmeniz Gerekenler:
- Kısa vadeli Bitcoin opsiyon sözleşmeleri $140,000 fiyatında yüksek açık ilgi gösteriyor, bu da traderların yıl sonuna kadar daha fazla artış beklediğini belirtiyor.
- Hafta sonu rallisi birçok traderı hazırlıksız yakaladı, kripto para $125,000 seviyesini aşarken önemli miktarda kısa pozisyon likide edildi.
- ABD Bitcoin borsa yatırım fonları geçen hafta $3.2 milyar absorbe etti, 2024 lansmanından bu yana ikinci en yüksek haftalık giriş, BlackRock'un fonu ise $49.8 milyar ile rekor açık pozisyon seviyesine ulaştı.
Hafta Sonu Rallisi Opsiyon Piyasasını Hareketlendirdi
Bitcoin Pazartesi günü $126,251 ile rekor seviyeye ulaşarak Cumartesi günü New York'ta $125,000 bariyerini kırdıktan sonra %2.8 yükseldi. Cumartesi kırılmasının zamanlaması, azalan hafta sonu likiditesinin yükseliş yanlısı traderların direnç seviyelerini daha kolay geçmesine izin verdiğini gösteriyor.
Coinbase'den Deribit verileri, Aralık sonuna doğru sonuçlanacak opsiyon sözleşmelerinin $140,000 çağrı opsiyonu fiyatı etrafında önemli açık ilgi biriktirdiğini gösteriyor.
Traderlar ayrıca ralliden sonra oluşabilecek düşüşe karşı koruma sağlamak adına satım opsiyonu alımlarını da biraz artırdı.
Amberdata türev ürünler direktörü Greg Magadini, piyasanın henüz yorgun görünmediğini belirtti. "Geçmişte kapanış için alınan likidasyonlara rağmen, Bitcoin vadeli işlemler ve sürekli kontratlarda rekor düzeydeki açık ilgiyi görüyoruz," dedi. "Piyasa ralli herkesi şaşırttı, henüz zirvede değiliz, özellikle birçok trader bu piyasada kısa pozisyon almışken."
Jean-David Péquignot, Coinbase'den Deribit'in ticari direktörü, volatilitenin hızla ortaya çıkabileceği konusunda uyardı.
"Buradan, volatilite yükselmelerine ve kısa vadeli düzeltmeler için bir kırmızı bayrak olabilecek herhangi bir satım hacmi değişikliğine dikkat edin," dedi. "Boğalar $130K+yı gözüne kestirdi ve ayılar aşırı alım sıkışmalarında fırsatlar bulabilir."
Türev sözleşmeler için kripto para borsalarındaki açık ilgisi $75 milyara ulaştı. Denizaşırı borsa Binance ve ABD merkezli CME'de vadeli işlemler en büyük hacimleri kayıt etti, Amberdata'ya göre.
Hükümetin Kapanması Güvenli Liman Talebini Artırıyor
Bitcoin'in ilerleyişi, kilit ekonomik verilerin, tarım dışı maaş bordroları dahil, açıklanmasını engelleyen 1 Ekim'de başlayan ABD hükümet kapanması ile çakıştı. Bu durum, geleneksel olarak belirsizlik dönemlerinde değer saklama araçları olarak görülen varlıklara yatırımcı ilgisini yeniden yönlendirdi.
Altın Pazartesi günü ons başına $3,900'un üzerine çıkarak aylardır süren bir ralliyi genişletti. Bitcoin ve altındaki paralel hareketler, yatırımcıların her iki varlığı da potansiyel ekonomik bozulmalara karşı bir koruma olarak gördüğünü öneriyor.
Spot piyasa talebi, son fiyat artışlarının ana katalizörü oldu. On iki ABD Bitcoin borsa yatırım fonu geçen hafta net $3.2 milyar topladı ve bu, ürünlerin Ocak 2024'te piyasaya sürülmesinden bu yana ikinci en büyük haftalık kazançtır. BlackRock'un iShares Bitcoin Trust ETF, Cuma günü teorik açık ilgisini $49.8 milyar ile rekor seviyeye çıkardı, Bloomberg verilerine göre.
Önceki ralliler esas olarak türev ticaretiyle yönlendirilenlerden farklı olarak, kaldıraçlı pozisyonların tasfiyeleri nispeten mütevazı kaldı. Traderlar son 24 saat içinde kripto para pozisyonlarında yaklaşık $283 milyon tasfiye etti. Bu rakam, Eylül sonlarında Bitcoin fiyat düşüşü sırasında tasfiye edilen 2 milyar dolara yakın pozisyonlarla karşılaştırıldığında solgun kalıyor, Coinglass verileri gösteriyor.
Bitcoin sürekli vadeli işlemleri ve vadeli sözleşmeler, traderların pozisyonlarına kaldıraç eklemelerine olanak tanır ve rally ilerledikçe önemli etkinlik gördü. Token yukarı hareketine başladığında bir dalga kısa satışçı pozisyonlarını kapadı.
Kaiko araştırma analisti Adam McCarthy, sürdürülen ivme Aralık'a taşınabilir dedi. "Makro güncellemelerle ilgili her şey iyi giderse, yıl sonuna kadar sürdürülen bir koşu görebiliriz," dedi.
Tarihsel veriler, Ekim ayındaki kazançların devam edebileceğini destekliyor. Geçtiğimiz on yılda Bitcoin, Ekim ayında ortalama %22.5 getiri sağladı ve kripto para traderleri ayı "Uptober" olarak adlandırdı. Diğer büyük dijital varlıklar da Pazartesi günü kazançlar elde etti. İkinci en büyük kripto para olan Ether, yaklaşık %5 artarak $4,700'e çıkarken, XRP biraz daha yüksek, $3'ün hemen üzerinde işlem gördü.
Önemli Pazar Terimlerini Anlamak
Açık ilgi, henüz sonuçlanmamış toplam açık türev sözleşme sayısını ifade eder. Açık ilgi, artan fiyatlarla birlikte arttığında, genellikle piyasaya yeni paranın aktığını, mevcut pozisyonların el değiştirmek yerine yerleştiğini gösterir. Alım opsiyonları, alıcılara belirli bir fiyattan bir varlık satın alma hakkı verirken, satım opsiyonları satış hakkı sağlar.
Tasfiyeler, kayıplar hesabın marj gerekliliklerini tükettiği için borsaların bir trader'ın kaldıraçlı pozisyonunu otomatik olarak kapatması durumunda gerçekleşir. Büyük tasfiye olayları, zorunlu alım veya satım piyasa baskısını artırdığı için fiyat hareketlerini hızlandırabilir.
Sürekli vadeli işlemler sözleşmeleri, geleneksel vadeli işlemlerden farklı olarak bir sona erme tarihi yoktur. Bu araçlar, fiyatlarını spot piyasalara bağlamak için bir fonlama oranı mekanizması kullanır, traderlara sözleşmeleri ileri taşıma ihtiyacı olmadan kaldıraçlı pozisyonlarını süresiz olarak sürdürme imkanı tanır.
Kapanış Düşünceleri
Borsa yatırım fonları yoluyla spot talep, türev piyasası pozisyonlandırması ve makroekonomik belirsizliklerin birleşimi, Bitcoin'in rallisinin yıl sonuna kadar sürmesine sebep olabilir. Opsiyon traderlarının hedeflediği $140,000 seviyesine kripto para ulaşması, devam eden kurumsal akışlara ve hükümet kapanmasının çözülmesine bağlı olacaktır.