Ethereum ağ aktivitesi bu hafta eşi görülmemiş seviyelere çıkarken, günlük işlemler 1.6 milyon ile 1.7 milyon arasında en yüksek rakamlara ulaştı. Bu durum, kripto paranın fiyatının 24 saat içinde yaklaşık %2 düşerek $4,127'ye düşmesine rağmen gerçekleşti. İşlem hacmi, 14 günlük basit hareketli ortalama kullanarak yapılan pazar analiziyle, ağın dört yıllık 900,000 ila 1.2 milyon günlük işlem aralığından önemli bir çıkışa işaret ediyor.
Bilinmesi Gerekenler:
- Ethereum'un günlük işlem sayısı dört yıllık tavanı aşarak, 900,000 ila 1.2 milyon arasındaki tarihsel aralıktan çıkıp, şu anki 1.6 milyon ile 1.7 milyon işlem seviyelerine yükseldi.
- Ağ, Mart ayının sonunda yaklaşık 1.2 milyon günlük işlem seviyesini korudu, bu da Ocak 2023'te neredeyse 1 milyon olan işlem sayısına kıyasla, son artışın öncesinde sürdürülebilir büyümeyi gösteriyor.
- Geçtiğimiz hafta boyunca fonlama oranları negatif hale gelerek, yatırımcıların ya daha fazla düşüş beklediğini ya da aşağı yönlü koruma için prim ödediği bir deseni ortaya koyarak tarihsel olarak fiyat dipleri ile örtüşen bir durumu gösteriyor.
Ağ Aktivitesi Fiyat Hareketine Ters Düşüyor
İşlem artışı, analistlerin potansiyel yükselme hareketi için temel bir güç olarak tanımladığı, kriptonun $4,100'ün üzerinde tutunduğu bir sırada geliyor. Pazar analisti Darkfost, zincir üzerindeki aktivitedeki keskin artışın yenilenen yatırımcı ilgisini yansıttığını ve blockchain'in çeşitli endüstrilerde genişleyen kullanılabilirliğini gösterdiğini belirtti. Büyüme, aynı zamanda merkeziyetsiz uygulamalara olan talepten ve ekosistemin ölçeklenebilirliğine olan güvenden kaynaklanıyor.
Ethereum'un Merkeziyetsiz Finansın temeli olarak pozisyonu, işlem patlamasına katkıda bulundu.
DeFi sektörünün hızlı genişlemesi doğal olarak ağ üzerinde aktivite yoğunlaştırıyor ve merkeziyetsiz finansal işlemlerin çoğunluğunu işliyor. Mevcut işlem seviyeleri, Mart sonundaki satış sırasında görülen yaklaşık 1.2 milyon günlük seviyeleri aşarak, piyasadaki önemli olumsuz duygulara rağmen dikkat çekiyor.
Darkfost, Ethereum'un işlem büyümesi ile fiyat performansı arasında bir korelasyon vurgulayarak, zincir üstü verilerin piyasada katılımcılara değerli sinyaller sağladığını belirtti. Tarihsel desenler, hacmin sıklıkla fiyat hareketlerinden önce geldiğini ve bu metrik yatırımcılar ve alım satımcılar için ağ sağlığını izleyen temel bir gösterge haline getirdiğini söylüyor.
Fonlama Oranları Potansiyel Bir Tersine Dönüşü İşaret Ediyor
Negatif fonlama oranları, geçen hafta boyunca Ethereum vadeli işlemleri piyasalarında ortaya çıktı ve kaldıraçlı yatırımcılar arasındaki düşüş eğilimini gösterdi. Pazar analisti Crypto Summon eğilimde bir değişiklik tespit etti ancak düşüş trendinin durmuş gibi göründüğünü ve bir yükseliş deseninin şekillenmeye başladığını belirtti.
Bu gelişme, kısa pozisyon açan veya aşağı yönlü koruma satın alan yatırımcıların yorgunluğa ulaşıyor olabileceğini gösteriyor.
Fonlama oranı deseni, korkunun yatırımcıları daha fazla kayıplara karşı koruma için prim ödemeye yönlendirdiği önceki pazar dipleri ile paralellik gösteriyor. Bu dönemler tarihsel olarak, duyguların maksimum kötümserliğe ulaştığı ve tersine döndüğü dönüm noktalarını işaret eder. Mevcut teknik yapı, negatif fonlamayı rekor işlem hacmi ile birleştirerek, yakın dönem fiyat yönü hakkında karmaşık sinyaller oluşturuyor.
Trading hacmi, CoinMarketCap verilerine göre son gün içinde %8'den fazla azalarak fiyat geri çekilmesine eşlik etti. Hacim düşüşü, yüksek zincir üzeri işlemlere rağmen azalan alım satım aktivitesini gösteriyor ve ağ kullanımı ile spekülatif alım satım arasında bir farklılık işaret ediyor.
Temel Metriklerin Anlaşılması
Günlük işlemler, Ethereum blockchain'inde 24 saat içinde işlenen transferlerin sayısını ölçer. Bu metrik, basit token transferlerinden, merkeziyetsiz uygulamaları destekleyen karmaşık akıllı sözleşme etkileşimlerine kadar tüm işlem türlerini içerir. 14-günlük basit hareketli ortalama, günlük dalgalanmaları düzleştirerek, ağ kullanımındaki temel eğilimleri ortaya çıkarmaktadır.
Fonlama oranları, sürekli vadeli işlemler sözleşmelerindeki yatırımcılar arasında dönemsel ödemeleri temsil eder.
Oranlar negatif olduğunda, kısa pozisyon sahipleri uzun pozisyon sahiplerine ödeme yapar, piyasanın fiyatların düşmesini beklediğini gösterir. Pozitif fonlama oranları tersi durumu gösterir; boğa yatırımcıları ayılar için ödeme yapar. Uzun süreli negatif fonlama, piyasaların aşırı düşüş pozisyonları nedeniyle toparlanmasından önce gelebilir.
Zincir üzeri aktivite, doğrudan blockchain üzerinde kaydedilen işlemleri ifade eder, fiyat spekülasyonundan bağımsız olarak ağ kullanımına dair nesnel veri sağlar. Yüksek işlem sayısı genellikle merkeziyetsiz uygulamaların, token transferlerinin ve akıllı sözleşme yürütmelerinin aktif kullanımına işaret eder.
Bu, borsa bazlı alım satım aktivitesini ölçen işlem hacminden farklıdır.
Son Düşünceler
Rekor işlem hacmi ve negatif fonlama oranlarının birleşimi Ethereum'un kısa vadeli yolculuğu için karmaşık bir tablo sunmaktadır. Ağ kullanımı temel gücü ve büyüyen benimsenmeyi önermekte, teknik göstergeler kaldıraçlı yatırımcılar arasında düşüş eğilimine işaret etmektedir. İşlem büyümesi ve fiyat performansı arasındaki tarihsel korelasyon, daha yapıcı bir uzun vadeli görünümü desteklerken, mevcut fonlama dinamikleri ve azalan işlem hacmi göz önünde bulundurulduğunda kısa vadeli volatilite olasılığı yüksek kalıyor.