Bu hafta, küresel piyasalar potansiyel ABD-Çin ticaret görüşmelerine ve OPEC+ içindeki derinleşen gerilimlere odaklanarak makro ve jeopolitik gelişmelere yanıt verdi.
Asya hisse senetleri, diplomasideki iyimserlik ve güçlü teknoloji kazançları ile yükselirken, ABD endeksleri Microsoft ve Meta'nın sonuçlarından destek buldu. Buna karşılık, Trump'ın tarifeleri ve zayıf kurumsal rehberlik nedeniyle özellikle otomotiv sektöründe Avrupa mücadele etti.
Yatırımcı hissiyatı karışıktı. Yapay zeka ve teknoloji gibi büyüme sektörlerine olan iştah sağlam kalırken, önemli ABD hisse senedi fon çıkışları ve petrol ve imalatta daha fazla çatlaklar üzerinden temkinli bir duruş sergileniyordu. Döviz piyasaları farklı eğilimler sergilerken, ruble ve bazı Asya para birimlerinde güçlenme görüldü. Bitcoin, 100.000 $ sınırına yaklaşırken kripto da yükseldi ve risk iştahının sessiz ama dikkat çekici bir şekilde geri döndüğünü gösterdi.
Hisse Senetleri Özeti
Hisse Senetleri Ticaret Tarifeleri ve Teknoloji Direncine Tepki Veriyor
-
ABD piyasaları karışık performans sergiledi. Microsoft ve Meta'dan gelen güçlü kazançlar teknoloji hisselerini (Nasdaq +%1,52) yukarı çekerken, hisse senedi fonları Trump'ın tarifelerine yönelik belirsizlikten dolayı 15.56 milyar dolarlık çıkışlar gördü.
-
Avrupa karşı rüzgarlarla karşılaştı: Mercedes ve Porsche gibi otomobil üreticileri, tarif riskleri nedeniyle rehberliklerini kestiler. Volkswagen, tahminlerin alt sınırında getiri bekleyerek temkinli kaldı.
-
Asya-Pasifik, potansiyel ABD-Çin ticaret görüşmeleri konusundaki iyimserlikle yükseldi. Hang Seng Teknoloji Endeksi %3.08 yükseldi ve Japonya'nın Nikkei 225 endeksi %1.04 arttı. Tayvan'ın TAIEX'i yarı iletkenler ve hizmet sektöründen gelen güçlü kazançlarla %2.07 sıçradı.
-
Hindistan'ın Nifty 50 haftayı Adani destekli firmalar tarafından yönlendirilerek %0.21 artışla kapattı.
-
Avustralya hisse senetleri, bankacılık ve madencilik hisselerinin sürüklediği seçimler öncesi %1.13 yükselerek iki aylık bir zirve yaptı.
Emtia Kontrolü
Petrol Üretim Artış Söylentileri Üzerine Düştü, Ticaret Konuşma Umutları Üzerine Bakır Yükseldi
-
OPEC+ Kazakistan gibi ihlâl edenlerden uyum iyileştirilmezse gönüllü üretim kesintilerinin (2,2M bpd) tamamen kaldırılacağını sinyal verdiğinde petrol fiyatları 4 yıllık düşük seviyelerine (~60$/varil) geriledi.
-
Potansiyel Çin-ABD ticaret görüşmeleri haberleri üzerinde bakır %0.89 yükselerek 9.206$/ton'a ulaştı, küresel talep endişelerini hafifletti.
-
Altın, 1 Mayıs'ta 2 haftanın en düşüğüne düştü, fiyat Çin'in tatili ve ticaret konuşma umutları arasında 3.211 dolara yerleşti.
-
Demir cevheri vadeli işlemleri %0.42 yükselerek 96.60 dolara yükseldi, güçlü Çin ticaret verileri ve Avustralya'dan iyileşen ihracat koşulları bu durumu destekledi.
Döviz ve Forex Görünümü
Ruble Yükselirken Latin Amerika Para Birimleri Sapma Gösteriyor
-
ABD Dolar Endeksi genel olarak yatay kaldı, ancak bölgeler arasında farklı davranışlar sergiledi.
-
Avrupa'da Rus Rublesi keskin bir şekilde (+%0.91) 82.746/USD'ye yükselirken, İsveç Kronu ve Polonya Zlotisi değer kaybetti.
-
Amerika'da Arjantin Pesosu (ARS) ve Kosta Rika Kolonu (CRC) değer kazandı, Meksika Pesosu ve Şili Pesosu biraz düştü.
-
Asya para birimleri genellikle istikrarlıydı; INR, yabancı hisse senedi girişleri ve ABD doları zayıflığının neden olduğu önceki sert değer kazançları ile 84.499'da kapandı.
-
Güney Kore Wonu, Tayvan Doları ve Avustralya Doları, potansiyel ABD-Çin ticaret çözümü üzerinde iyileşen bir algı ile kazanç elde etti.
Tahvil Getirileri ve Faiz Oranları
Getiriler Şahin Fed İpuçları Arasında Yükselmeye Devam Ediyor
-
ABD 10 yıllık Hazine getirisi, GSYİH'nın 0.3% hafif düşmesine rağmen %4.48'e yükseldi ve tahvil fonları küçük girişler ($230M) gördü.
-
Japonya JGB getirileri, BoJ oranları sabit tuttuğu ve büyüme tahminini aşağıya revize ettiği için düştü (10Y, 5.4bps düşerek %1.259'a indi).
-
ABD Hazine, önümüzdeki altı ay için yeni %3.98 Serisi I bağ oranı sundu, bu da perakende tasarrufçulara enflasyona bağlı koruma sağlama çabalarının sürdüğünü gösteriyor.
-
ABD'deki belediye ve mortgage fonları sırayla 1.57 milyar dolar ve 961 milyon dolar aldı, bu da kalıcı gelir varlıklarına yönelik bir geçiş olduğunu gösteriyor.
Kripto ve Alternatif Varlıklar
Bitcoin 100K Doları Hedefken İngiltere ve Hindistan Düzenleyici Adımlar Üzerinde Düşünüyor
-
Bitcoin (BTC), gelişen duyarlılık ve ETF umutları arasında %0.34 artarak 96.805,58 dolara geri döndü ve 100K dolarlık sınırına doğru ilerliyor.
-
İngiltere, kredili kart alımlarını sınırlamak ve kredi verme/staking uygulamalarını sıkılaştırmak ve ABD iş birliğini teşvik etmek amacıyla taslak kripto düzenlemelerini açıkladı.
-
İngiltere ayrıca yeni bir düzenleme altında, tüketicilerin kredi kartları kullanarak veya e-para ajanslarından kredi alarak kripto para satın almalarını durdurmayı planlayan bir sınırlamayı değerlendiriyor.
-
Altcoinler oynak kalırken, yatırımcılar düzenleyici değişiklikler ve ETF etkinliğini yakından takip ediyorlar.
Küresel Etkinlikler ve Makro Eğilimler
OPEC Gerilimleri, Otomotiv Endüstrisi Dönüşümde ve ABD Ticaret Kaosu
-
OPEC+ gerilimleri kota uyumsuzlukları üzerinde arttı, Suudi Arabistan Ekim ayında tüm gönüllü 2,2 milyon bpd kesintilerini kaldırma uyarısında bulundu.
-
Büyük Petrol, artan makro risklere rağmen işlerin her zamanki gibi devam ettiğini gösterdi; Exxon, Shell ve TotalEnergies, temettüleri sürdürmek için borç artırdı.
-
Mercedes, Volvo ve Stellantis gibi otomotiv devleri, Trump tarifeleri ve çöküş halindeki tedarik zinciri nedeniyle finansal rehberliklerini düşürdü.