Kripto para alım satım platformu Hyperliquid, blockchain analistlerinin Bitcoin ve Ethereum üzerinde gerçekleştirilmiş, olağandışı karlar elde eden birden fazla yüksek kaldıraçlı işlemleri tespit etmesi sonrası yoğun bir incelemeyle karşı karşıya.
Yerel tokeni HYPE Çarşamba gününden beri neredeyse %8 düştü ve şüpheli hassasiyetle yürütülen büyük ve sık kaldıraçlı işlemler desenini belgeleyen çok sayıda analist raporunun odağı oldu. Bu işlemler, hem fonların kaynağına hem de bu işlemlerin arkasındaki kimliklere yönelik soruşturmaların başlatılmasına yol açtı.
Blockchain analitiği firması Spotonchain, ilk olarak şüpheli aktiviteyi işaretledi ve tek bir tüccarın Hyperliquid platformuna $5.22 milyon yatırarak yüksek kaldıraca sahip pozisyonlar açtığını bildirdi. Analizlerine göre, tüccar $1,884.4 giriş fiyatıyla ve $1,838.2 likidasyon noktasında 50 kat kaldıraçla bir Ethereum uzun pozisyonu açtı. Aynı tüccar ayrıca $82,003.9 giriş fiyatıyla ve $61,182 likidasyon fiyatında 20 kat kaldıraçla bir Bitcoin uzun pozisyonu açtı.
Spotonchain raporlarına göre, bu balina son iki gün içinde 100% kazanma oranıyla iki hızlı ETH uzun pozisyonunu kapattı ve $2.2 milyon kar sağladı.
Bu işlemlerin mükemmel zamanlaması ve tutarlı karlılığı, çeşitli analistlerin bu faaliyetlerin şanslı piyasa spekülasyonundan daha fazlasını temsil ediyor olabileceğini speküle etmesine yol açtı. Kripto piyasa analisti AB Kuai Dong, Kuzey Koreli hackerlarla olası bir bağlantıyı önerdi ve benzer yüksek frekanslı ticaret stratejilerinin daha önce devlet destekli siber suçlular tarafından kara para aklama operasyonlarına bağlandığını belirtti.
"Bu büyük anonim Hyperliquid emirleri hakkında çok merak ediyorum. Kuzey Koreli hackerlerin Hyper ticaretini test ettiği önceki haberlerle birlikte, bu 50 kat olan büyük açılışların tamamının gri piyasa fonlarının kara para aklama işlemleri olması mümkün mü?" diye sorguladı analist.
Bu teoriyi destekleyen, X üzerinde Ai olarak bilinen bir analist, bu ayın başlarında GMX yüksek kaldıraçlı işlemlerle $2.53 milyon kar elde eden üç adresi tanımlayan önceki araştırmaları referans gösterdi. Bu adreslerin Roobet ve AlphaPo dahil olmak üzere kumar platformlarıyla bağlantılı olduğu ve fon izlerini gizlemek için sıklıkla hackerlar tarafından kullanılan bir değişim olan ChangeNOW ile etkileşimde olduğu bildirildi.
"İçeriden biri mi yoksa nihai bir kumarbaz mı? Gerçekten daha çok ikinci gibi görünüyor," diye sonuçladı analist işlem desenlerini inceledikten sonra.
Daha fazla kanıt, Adolyb isimli kripto analistinden geldi ve Coinbase'in Conor Grogan'ından dolandırıcı faaliyetlere daha doğrudan bir bağlantı öneren bir araştırma aktardı. "Coinbase insanları, 4 kat atlarken kimlik avı adresi ve kumarbazların katılımıyla olduğunu öğrendi," dedi Adolyb.
Grogan'ın analizi, şüpheli Hyperliquid işlemlerinin arkasındaki cüzdanın kimlik avı saldırılarından fon aldığını gösterdi. Hesabı bir "Roobet balinası" olarak tanımlaması, tarihsel olarak kara para aklamayla ilişkilendirilen platformlarda yüksek bahisli kumarlara düzenli olarak katıldığını ima etti.
Coinbase araştırmacısı ayrıca bu tüccarın daha önce önemli piyasa olayları öncesinde uzun pozisyonları likidasyona soktuğunu belirtti ve başarının içeriden alınan bilgiye dayanmadığını, aksine çalınmış fonlarla kumar olduğuna işaret etti.
Bu bulgular, yüksek kaldıraca sahip ticaret platformlarının yasa dışı finansal faaliyetler için suistimal edilmesi endişelerini artırdı. Kaldıraçlı ticaret yatırımcılarına pozisyonlarını büyütme imkanı sunar, ancak suçlulara finansal sistemde büyük miktarda parayı hızla hareket ettirip kamufle etme mekanizmaları da sağlar.
Merkezi olmayan ve offshore borsaların anonimliğe yönelik özellikleri, bu tür işlemlerin düzenleyici denetimini daha da zorlaştırmaktadır. Sektör uzmanları, Hyperliquid'e ait yüksek kaldıraca sahip işlemlerin potansiyel olarak yasa dışı kaynaklarla bağlantılı olduğuna dair büyüyen kanıtlara karşı benzer faaliyetlerin incelemesinin artırılmasını beklemektedir.
Çarşamba itibariyle, BeInCrypto verileri Hyperliquid'in tokenının $13.35'te işlem gördüğünü, ticaret seansının açılışından bu yana yaklaşık %8 düştüğünü ve piyasa katılımcılarının ortaya çıkan tartışmaya yanıt verdiğini gösterdi.