Kripto para piyasası, hafta sonu düşüşlerin ardından mütevazı kazançlar elde etti ve toplam piyasa değeri 24 saatte %1,1 arttı. Büyük yatırımcılar, yüz milyonlarca dolarlık kaldıraçlı bahisler yaparak ve dijital varlıklar biriktirerek fiyatlar son oynaklıktan sonra istikrar kazandıkça hem türev hem de spot piyasalarda agresif bir şekilde hareket etti.
Bilinmesi Gerekenler:
- Yaklaşık 250 milyon dolar değerinde Bitcoin ve Ethereum tutan bir balina, önceki bir kısa pozisyonu tersine çevirerek 15 kata kadar kaldıraçla uzun pozisyonlar kurdu, bu süreçte 10 milyon doların üzerinde zarar yaşadı.
- Kurumsal alımlar arasında hazine şirketi BitMine tarafından 1,5 milyar dolarlık Ethereum satın alımı yer alırken, merkezi borsalardan geçen hafta yaklaşık 21.000 Bitcoin net çıkışı görüldü.
- Bazı yatırımcılar, Bitcoin ve Ethereum'da toplamda 140 milyon doları aşan büyük kısa pozisyonlar açarken, diğerleri Ethena ve Chainlink tokenleri biriktirdi.
Türev Piyasalar Çatallı Stratejiler Gösteriyor
Büyük ölçekli yatırımcılar, oynaklığın hem düşüş hem de yükseliş bahsine fırsat yarattığı türev piyasalarında çelişen pozisyonlar benimsedi. Veriler, bir balinanın önceki hafta Bitcoin'de açtığı kısa pozisyonu uzun bir pozisyona dönüştürdüğünü gösteriyor. Şu anda 1,610.93 Bitcoin'de 15 kat kaldıraçlı uzun pozisyonda, değeri 173 milyon dolar, ve 19,894.21 Ethereum'da 3 kat uzun pozisyonda, değeri 77.4 milyon dolar.
Yatırımcının gerçekleşmemiş zararları 10 milyon doların üzerindeyken yaklaşık 3,1 milyon dolara düştü.
Diğer büyük oyuncular tersine bir tutum izledi.
Bir balina, Hyperliquid platformuna 30 milyon USDC yatırdı ve yaklaşık 75,5 milyon dolar değerindeki 700 Bitcoin'de 10 kat kısa pozisyon açtı. Kapanma fiyatı 150,082.90 dolarda bulunup, şimdiki gerçekleşmemiş kazanç 455,000 dolar. Aynı yatırımcı, 11 Ekim çöküşünde Bitcoin açığını kısa satarak 160 milyon dolar kazanmıştı.
Yatırımcı Andrew Kang'a bağlı cüzdanlar, 10,275 Ethereum'da 25 kat kaldıraçla ve 269 Bitcoin'de 40 kat kaldıraçla olmak üzere 68 milyon dolar değerinde yeni kısa pozisyonlar açtı.
Kang, ana kripto paralardaki düşüş eğilimine rağmen Ethena'da uzun pozisyonunu korudu ve geçen hafta yaklaşık 5,6 milyon dolar kar elde etti.
0x579f olarak tanımlanan bir balina, yaklaşık 70 milyon dolar değerinde karışık pozisyonlar tuttu. Bunlar arasında 232 Bitcoin (25 milyon dolar) ve 5,810 Ethereum (22.7 milyon dolar) kısa pozisyonlarının yanında 44.79 milyon Ethena (21.3 milyon dolar) uzun pozisyonu bulunuyor.
Tüm yatırımcılar Ethena konusunda olumlu görüşte değildi. Yeni oluşturulan bir cüzdan, iki gün içinde Coinbase'den 4 milyon USDC çekerek Ethereum'da 15 kat kaldıraçlı ve Ethena'da 10 kat kaldıraçlı kısa pozisyonlar açtı ve şu an 1.44 milyon dolarlık bir kayıpla karşı karşıya.
Spot Piyasalar Kurumsal Birikimi Yansıtıyor
Yatırımcılar fiyat dalgalanmalarını birikim için kullanırken spot piyasalar önemli girişler yaşadı. Ethereum hazine şirketi BitMine, belgelenmiş en büyük alımı gerçekleştirdi ve varlıklarına 1.5 milyar dolar değerinde Ethereum ekledi. Bu alım, piyasa dalgalanmalarına rağmen Ethereum'un temellerine olan kurumsal güveni gösteriyor.
El Salvador geçtiğimiz hafta rezervlerine 8 Bitcoin daha ekleyerek toplam Bitcoin varlıklarını 6,355.18'e çıkardı. Borsa verileri, piyasa genelinde istikrarlı birikim desenlerini gösterdi.
Ana merkezi borsalar, hafta boyunca yaklaşık 21,000 Bitcoin net çıkışı kaydetti.
Coinbase Pro, 15,000 Bitcoin ile çekimlere öncülük etti, onu 12,000 Bitcoin ile Binance takip etti.
Faaliyet, en büyük iki kripto paranın ötesine uzandı. Chainlink ekosisteminde, yeni oluşturulan bir cüzdan Binance'den yaklaşık 2.4 milyon dolar değerinde 142,428 LINK tokeni çekti. 12 saat içinde, yaklaşık 15 milyon dolar değerindeki 892,460 LINK tokeni borsadan ayrıldı. Haftalık toplam Binance çekimleri yaklaşık 40.76 milyon dolar değerindeki 2.31 milyon LINK tokenine ulaştı.
Önemli Piyasa Terimleri Anlamak
Kaldıraçlı pozisyonlar, borçla sağlanan fonlarla bir yatırımcının başlangıç yatırımından daha büyük kripto miktarlarını kontrol etmesine olanak tanır. 15 kat uzun pozisyon, yatırımcının sermayesinin 15 katı kontrol ettiği anlamına gelir, bu da potansiyel kazançları ve kayıpları büyütür. Kısa pozisyonlar, fiyatlar düştüğünde kâr ederken, uzun pozisyonlar fiyatlar yükseldikçe değer kazanır. Gerçekleşmemiş kârlar veya zararlar, henüz kapanmamış açık pozisyonlardaki kağıt üzerindeki kâr veya açıkları ifade eder.
Spot piyasalar, kripto para biriminin gelecekteki fiyatlara dayalı sözleşmelerin kullanıldığı türev piyasalardan farklı olarak doğrudan satın alımını içerir. Borsalardan net çıkışlar genellikle yatırımcıların varlıklarını daha uzun süreli tutmak için kişisel cüzdanlara taşıdığını, değil aktif olarak ticaret yaptığını gösterir. Zincir üzerindeki analistler, bu hareketleri blok zinciri işlem verilerini inceleyerek büyük sahipler arasında genellikle balina denilen desenleri tanımlamak için takip eder.
Son Düşünceler
Türevlerde agresif kaldıraçlı pozisyonlar ve spot piyasalarda istikrarlı birikim kombinasyonu, yakın vadeli fiyat yönü konusunda belirsizlikleri yansıtıyor. Bazı balinalar büyük kısa pozisyonlarla daha fazla düşüşe yönelik bahis yaparken, diğerleri sessizce birikim yaparak Ekim ayındaki oynaklığın zirve yaptığına inanıyor olabilir.