Michael Saylor tarafından yönetilen Strateji (eski adıyla MicroStrategy), dönüştürülebilir bir borç teklifiyle 2 milyar dolar toplamaya hazırlanıyor. Bu hamle, firmanın Bitcoin rezervlerini önemli ölçüde artırma stratejisini sürdürüyor.
Nasdaq: MSTR altında işlem gören yazılım zekâ firması Strateji, 2030'da vadesi dolacak dönüştürülebilir senior tahvillerin özel satışıyla 2 milyar dolar güvence altına almayı planladığını açıkladı. Bu girişim, Stratejinin cesur finansman yaklaşımını ve ek Bitcoin edinimini temsil ediyor.
Teklif, Menkul Kıymetler Yasası'nın 144A Kuralı'na uygun olarak nitelikli kurumsal alıcıları hedefliyor ve piyasa koşullarının elverişli olmasına bağlı. Şirket, elde edilen gelirleri genel kurumsal amaçlar, Bitcoin satın alımı ve işletme sermayesi ihtiyaçlarını karşılamak için kullanmayı planladığını belirtiyor.
Bu senior dönüştürülebilir tahviller, güvence altına alınmamış olup %0 faiz oranına sahiptir ve 1 Mart 2030'da vadesi dolacak, ancak yeniden satın alınmadan, itfa edilmeden veya bu tarihten önce dönüştürülmeden önce. Yatırımcılara, tahvilleri nakit, Stratejinin A Sınıfı adi hisse senedi veya firmanın tercihine göre her ikisinin bir karışımına dönüştürme seçenekleri sunulmaktadır. İlk alıcılara 300 milyon dolarlık ek tahvil alma seçeneği de bulunmaktadır. Strateji, 5 Mart 2027'den itibaren, hisse senetlerinin bir belirli süre boyunca dönüşüm oranının %130'unu aşması durumunda, bu tahvilleri tamamen veya kısmen nakde çevirmek için itfa edebilir. Tahvil sahipleri, temel bir kurumsal değişiklik meydana gelirse veya 1 Mart 2028'de Stratejiden tahvilleri yeniden satın almasını talep edebilirler.
Duyuru sonrası, Strateji'nin hisseleri (MSTR) %1'lik hafif bir düşüş yaşadı ve 18 Şubat'ta kırmızıda kapandı, ancak Google Finance verilerine göre piyasa sonrası işlemlerde hareket göstermedi. Bu ani piyasa tepkisine rağmen, hisse senedi son bir yılda %372'lik etkileyici bir artış gösterdi ve son 12 ayda ABD'deki en iyi performans gösteren hisseler arasında yer aldı.
Bu son finansman çabası, Stratejinin Bitcoin'i hazine rezerv varlığı olarak benimsemesine uyum sağlıyor.
Firma, Bitcoin portföyünü büyütmek için öz sermaye ve borç finansmanını kullanmaya devam ediyor ve aynı zamanda yapay zeka odaklı kurumsal analizdeki itibarını koruyor. 17 Şubat itibarıyla, Strateji toplam 31.1 milyar dolarlık bir maliyetle 478.740 BTC satın alarak, Bitcoin başına ortalama 65.033 dolar ödedi. Şirketin kurucu ortağı ve yönetim kurulu başkanı Michael Saylor, Bitcoin'i tutkuyla savunuyor.
2045 yılına kadar değerinin 13 milyon dolara ulaşabileceğini öngörüyor; tahminleri ise iyimser durumda 49 milyon dolardan kötümsel senaryoda 3 milyon dolara kadar değişiyor ve Bitcoin'i uzun vadeli değer koruma için kilit bir varlık olarak vurguluyor.