SoftBank, OpenAI’de büyüyen pozisyonuna bağlı borçlarını yeniden finanse etmek için 20 milyar dolara kadar tahvil ihracı seçeneğini masaya yatırıyor.
Öne çıkan başlıklar
- SoftBank, eylülden itibaren gündeme gelebilecek 10–20 milyar dolarlık bir tahvil ihracını tartışıyor.
- Sağlanacak kaynak, OpenAI yatırımı için kullanılan 40 milyar dolarlık köprü kredinin bir bölümünün yenilenmesinde kullanılacak.
- 20 milyar dolarlık bir işlem, Bloomberg’e göre bu yıl bir Asya şirketinin yaptığı en büyük tahvil satışı olacak.
SoftBank’in tahvil planı
Konuya yakın kaynaklara göre SoftBank, 10 ila 20 milyar dolar büyüklüğünde olabilecek bir tahvil ihracı için yatırım bankalarıyla görüşüyor.
Bloomberg’in haberine
göre ihraç hem dolar hem euro cinsinden borçlanmayı içerebilir ve eylül gibi erken
bir tarihte piyasaya çıkabilir. Ancak görüşmeler sürüyor ve koşullar değişebilir.
Sağlanacak kaynağın bir kısmı, bu yılın başlarında SoftBank’in OpenAI yatırımlarını finanse etmek için alınan 40 milyar dolarlık köprü kredinin geri ödenmesinde kullanılacak.
Masayoshi Son liderliğindeki Japon holding, ekim ayına kadar OpenAI’ye yaklaşık 65 milyar dolarlık taahhütte bulunmuş durumda; bu tutarın bir bölümü kredilerle karşılanıyor.
SoftBank ayrıca, ihracı ABD kurumsal yatırımcılarına açabilecek Rule 144A yapısını da değerlendiriyor. Bloomberg verilerine göre 20 milyar dolarlık bir işlem, bu yıl bir Asya şirketi tarafından gerçekleştirilen en büyük tahvil satışı olacak.
Ayrıca bakınız: Japonya 7 Trilyon Dolarlık Tahvil Piyasası İçin 2030’ların Başında Blockchain Mutabakatı Hedefliyor
Trey Parker’dan kredi riski uyarısı
Olası ihraç, şirketlerin yapay zeka projeleri için rekor düzeyde borçlandığı bir döneme denk geliyor. Bloomberg verileri, bu yıl veri merkezleri ve diğer yapay zeka yatırımları için tahvil piyasalarından 410 milyar doların üzerinde borç sağlandığını; kaldıraç ve geri ödeme risklerine ilişkin incelemelerin de arttığını gösteriyor.
Sycamore Tree Capital Partners’ın kurucu ortağı ve yatırım direktörü Trey Parker, bu hafta yaptığı değerlendirmede yapay zeka altyapısına yönelik kredi genişlemesinin ciddi derecede kredi riski barındırdığı uyarısında bulundu.
Parker, özel kredilere yönelik güçlü sigorta talebinin, kredi notlarının ileride revize edilmesi ya da düzenleyicilerce sorgulanması halinde yatırımcıları “notlandırma tanımı riski” ile karşı karşıya bırakabileceğini söyledi.
SoftBank cephesi ise henüz nihai bir finansman planı açıklamadı. Şirket sözcüsü, “Köprü krediyi yeniden finanse etmek için çeşitli seçenekleri değerlendiriyoruz; ancak her bir enstrüman için tutarlar dahil hiçbir konuda karar alınmış değil” açıklamasını yaptı.
Şirket, yapay zeka stratejisini fonlamak için yıl içinde farklı kanalları da kullanmıştı. Nisan ayında 3,6 milyar dolarlık yurtdışı tahvil ihracı gerçekleştiren SoftBank, eylül başı için 1 trilyon yenlik (6,3 milyar dolar) yurtiçi bireysel tahvil satışı planlıyor. Ayrıca kısa süre önce, OpenAI hisseleri teminat gösterilerek 10 milyar dolarlık bir teminatlı kredi (marj kredisi) sağlandı.
Sonraki haber: Dogecoin, Haftalık %30’luk Rallinin Ardından 0,09 Dolara Doğru İlerliyor
