JPMorgan Chase traderları, jeopolitik risklerin azalması halinde küçük ölçekli hisseler ve teknoloji öncülüğünde bir “her şey rallisi” ile sonuçlanabilecek, Orta Doğu gerilimlerine bağlı ABD hisseleri için üç senaryo ortaya koydu.
JPMorgan Orta Doğu Senaryoları
Bankanın işlem masası, bölgede ortaya çıkabilecek farklı sonuçların hisse senetlerini nasıl hareket ettirebileceğini, bir Bloomberg haberine göre haritalandırdı.
“Statüko” senaryosunda, gerginliklerin sınırlı ölçüde düşmesi durumunda hisseler kısa vadeli istikrar görebilir; ancak Hürmüz Boğazı’ndan geçen gemilerin büyük ölçüde kısıtlı kalacağı öngörülüyor.
"Trump İran altyapısına yönelik tehditlerinden geri adım atarsa bu kısa ömürlü bir kazanım olur; görünüşe göre bu, İran’ı Suudi petrol üretimini hedef almaktan alıkoyarken Husilerin Kızıldeniz’e erişimi kapatmasını da engeller," diye yazdı masa.
Diplomasi başarısız olur ve askeri faaliyet artarsa, JPMorgan, West Texas Intermediate petrolünün varil başına 125 ile 150 dolar arasına sıçrayabileceği uyarısında bulundu.
Bu da traderların “her şeyi kus” (puke everything) satış dalgası dediği hareketi tetikleyebilir. Havayolları en fazla etkilenen sektör olurken, enerji, yenilenebilir enerji ve savunma şirketlerinin talep görmesi muhtemel.
Ayrıca Oku: Iran Demands $2M Bitcoin Toll From Every Tanker Crossing Hormuz Strait
Boğa Senaryosunda Küçük Ölçekli Hisseler ve Teknoloji Öncü
Olumlu (boğa) senaryosunda masa, tansiyonun düşmesi ya da hükümet politikasında bir değişimle tetiklenecek bir “her şey rallisi” öngörüyor. Küçük ölçekli hisseler ve teknoloji hisseleri bu yükselişe öncülük ederken, konut inşaatçıları ve perakendecilerin de piyasayı geride bırakması bekleniyor.
Finans sektörü, iyileşen makroekonomik görünümden fayda sağlayacak. Değerli metaller, zayıflayan dolardan destek görecek. Buna karşılık enerji hisseleri bu senaryoda darbe alabilir.
JPMorgan’ın Jeopolitik Kayıtları
Banka, son aylarda Orta Doğu’daki gelişmeleri hisse pozisyonlanması için bir mercek olarak giderek daha fazla kullanıyor. JPMorgan’ın işlem masaları, İran, Husiler ve Kızıldeniz nakliye rotalarını içeren önceki gerilimler sırasında da benzer senaryo analizleri yayınlayarak, ABD piyasalarındaki sektör rotasyonunun temel itici güçleri olarak petrol fiyatlarını ve askeri riski çerçeveledi.
Sıradaki Haber: Iran Loses 7 EH/s In One Quarter As Bitcoin Mining Power Shifts Elsewhere