New York Finansal Hizmetler Departmanı, Çarşamba günü Paxos'un 15 Ekim'de yapılan rutin bir transfer işleminde yanlışlıkla desteklenmeyen PayPal USD (PYUSD) stablecoin'i oluşturduğunu doğruladı. Olay, finansal tarihinin en büyük hatalarından bir olarak kaydedildi. Düzenleyici, konuyla ilgili olarak hem Paxos hem de PayPal ile aktif iletişimde olduğunu, PYUSD arzının küresel ekonomiden daha fazla olması nedeniyle geçici olarak şişirildikten sonra bir saat içinde düzeltildiğini bildirdi.
Bilinmesi Gerekenler:
-
Paxos, $300 milyonluk transfer yapmaya çalışırken yanlışlıkla $300 trilyon PYUSD oluşturdu ve bu da dünya toplam ekonomik çıktısından daha fazla stablecoin yarattı.
-
NYDFS, olayı araştırıyor ve bu olay Citigroup'un önceki $81 trilyon hatasını geçmiş olup düzenlenmiş stablecoin operasyonlarındaki operasyonel kontrolleri sorguluyor.
-
Sektör uzmanları, rezerv kanıtı sistemlerinin bu tür hataları önleyebileceğini ileri sürerken, eleştirmenler hatanın piyasa manipülasyonu fırsatlarına yol açıp açmadığını sorguluyor.
Rutin Transfer Rekor Kıran Hataya Dönüşüyor
Zincir üzerinde elde edilen veriler, olayın Paxos kontrolündeki cüzdanlar arasında yapılması planlanan standart bir $300 milyon transferden kaynaklandığını ortaya koyuyor. Eski Salesforce mühendisi Sam Ramirez'e göre, Paxos ilk olarak transfer sırasında 300 milyon PYUSD'yi yanılarak yaktı. Şirket daha sonra hatayı düzeltmek amacıyla yakılan tokenları orijinal cüzdana yeniden basmaya çalıştı.
Beklenen miktarı geri yüklemek yerine, Paxos 300 trilyon token oluşturdu - bu rakam, yaklaşık 1.000 katı oranında $310 milyar toplam stablecoin piyasa değerini aşıyor.
Bilgi, NYDFS yetkililerinin bunu Citigroup'un geçen yılki $81 trilyonluk muhasebe hatasından daha ciddi bir parmak kayması olayı olarak nitelendirdiğini bildirdi.
Bu hata, yatırım bankacılığı devinin bir müşteri hesabını yanlışlıkla kredilendirdiğini ve ardından işlemi geri aldığını gördü.
Paxos, hatayı sınırlamak için hızla harekete geçti ve basılma hatasından bir saat içinde fazla arzı yaktı. Şirket, hiçbir müşteri fonunun etkilenmediğini ve herhangi bir dış güvenlik ihlali olmadığını teyit etti. Tüm cüzdan bakiyeleri doğru miktarlara geri getirildi.
Piyasa Soruları Tartışma Yaratırken Sektör Güvenlik Önlemlerini Tartışıyor
Olayın benzersiz ölçeği, piyasa gözlemcilerinden ve DeFi araştırmacılarından hemen inceleme başlattı. Finans blogu Zero Hedge, kripto topluluğu genelinde yankılanan keskin bir soru sordu: "Tam olarak bu $300 trilyonluk 'stablecoin' basılırken, hatayla ya da başka türlü neyle teminat altına alınmıştı?"
Bazı analistler zamanlamanın daha ayrıntılı bir araştırmayı gerektirdiğini öne sürdü.
941 kod adlı bir DeFi araştırmacısı olayın, PYUSD'yi tokenleştirilmiş Hazine araçlarıyla hizalamak için Spark aracılığıyla $1 milyar enjekte etmesine ve PayPal'ın likidite ortaklığının "birkaç gün içinde" gerçekleştiğini belirtti. Araştırmacı, "Hata" rafineri çevrimiçi duruma geçtiğinde oldu. PayPal hemen $100'a yeniden değerleme yapacak" yazarak daha geniş altyapı değişikliklerine olası bağlantıları ima etti.
Diğerleri suistimal için varsayımsal senaryoları vurgulayarak, kullanıcı PixOnChain $300 trilyonun %5 yıllık yüzde getiri oranında sadece bir saat için ödünç verilmesinin, fazla tokenları yakmadan önce 1.71 milyar dolar kar sağlayabileceğini hesapladı.
Chainlink topluluk ailesi Zach Rynes, sistem iyileştirmelerine yönelik bir ses olarak öne çıktı. "Bu, Chainlink Rezerv Kanıtı'nın tüm bu PR kabusunu önleyeceği bir duruma iyi bir örnektir," Rynes açıkladı. O, rezerv kanıtı mekanizmalarını doğrudan basma işlevlerine entegre etmenin nasıl doğrulama kontrolleri sağlayabileceğini açıkladı.
Bu tür sistemler, tam teminatlandırmayı sürdürmek için önce zincir dışı rezervler doğrulanmadıkça ek token basılmasını engeller. Rynes, bu yaklaşımın "sonsuz basım saldırılarının" risklerini ortadan kaldıracağını vurguladı ve birçok desteklenmeyen token basılarak tokeni listeleyen ve destekleyen tüm piyasaları riske atıyor. Onun yorumları, gerçek zamanlı rezerv kanıtı doğrulamasının düzenlenmiş stablecoin ihraççıları için zorunlu hale gelip gelmemesi gerektiğine dair geniş çaplı bir tartışmanın fitilini ateşledi.
Veri analitiği firması Santiment, etkinlik "kontrolsüz bir miktarda stablecoin'in oluşturulup hızla yakılmasıyla birlikte dikkat çektiği için önemli bir dikkat çekti" şeklinde bildirdi.
Teknik Terimleri Anlamak
Stablecoin'ler, ABD doları gibi rezerv varlıklarına bağlanarak istikrarlı değeri korumak için tasarlanmış kriptopara birimleri temsil eder. PYUSD veya PayPal USD, PayPal'ın ödeme ekosistemine entegre edilmiş Paxos tarafından üretilen bir stablecoindir. Her token, bir geleneksel para birimi rezerviyle bire bir desteklenmelidir.
Rezerv Kanıtı, token ihraççılarının yeterli destek varlıklarına sahip olup olmadığını doğrulayan kriptografik doğrulama sistemlerini ifade eder.
Bu mekanizmalar, teminatlandırma oranlarının bağımsız doğrulamasına imkan tanıyarak şeffaflık sağlar. Zincir üzerindeki veriler, blockchain ağlarında kaydedilen işlem bilgilerini temsil eder ve token hareketlerinin ve arz değişikliklerinin kamuya doğrulanmasını sağlar.
Parmak kayması hataları, genellikle yanlış yerleştirilmiş ondalık noktalar veya ek sıfırlar içeren insan girişi hatalarından kaynaklanan hatalardır. Geleneksel finans ve kripto piyasalarında bu tür hatalar, büyük istenmeyen işlemler yaratabilir. Basım, yeni tokenların oluşturulmasını, yakma ise tokenları dolaşımdan kalıcı olarak çıkarmayı ifade eder.
Düzenleyici Etkiler Büyük Ölçüde Ortada
Paxos olayı, düzenleyici denetimlere rağmen stablecoin operasyonlarındaki savunmasızlıkları vurguluyor. Toplam piyasa değeri yaklaşık $310 milyara yaklaşan bir endüstri için olay, insan hatası ve süreç aksaklıklarının önemli riskler olmaya devam ettiğini gösteriyor. Tek bir hata sıfırının, tüm küresel ekonomideki değerden daha fazla değer yaratmasının yankıları, zorunlu rezerv kanıtı entegrasyonu, gerçek zamanlı ihraç doğrulaması ve gelişmiş denetim standartlarının hızla gelmesine neden olabilir.