Peter Thiel’in hedge fonu, 418,7 milyon dolarlık hisse senedi portföyünü elektrik ekseninde yeniden kurdu; toplam varlıkların yaklaşık %72’si elektrik ve enerji şirketlerine yönlendirildi.
Öne Çıkan Başlıklar:
- Thiel Macro, üst üste iki çeyrek boyunca hiç pozisyon bildirmedikten sonra, 30 Haziran itibarıyla toplam 418,7 milyon dolar değerinde sekiz hisse taşıdığını açıkladı.
- Portföydeki tek teknoloji hissesi Amazon; kitapta ağırlığı %28,2.
- Kalan yedi pozisyon, elektrik dağıtımı, üretim, Arjantin şeyl gazı ve nükleer geliştirme şirketlerinden oluşuyor.
Thiel Macro 13F Beyanının Ayrıntıları
Thiel Macro LLC, çeyreklik 13F bildirimini 14 Ağustos’ta ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu’na sundu. Belgede, 30 Haziran itibarıyla taşınan sekiz hisse pozisyonu listeleniyor; bu, fonun art arda iki çeyrek boyunca hiçbir ABD hisse senedi bildirmediği dönemin ardından gelen ilk dolu portföy beyanı oldu.
Portföyde ilk sırada yaklaşık 118 milyon dolarla, yani toplamın %28,2’siyle Amazon yer alıyor ve fondaki tek teknoloji hissesi konumunda. Thiel, PayPal ve Palantir Technologies’in kurucu ortakları arasında ve Facebook’un ilk dış yatırımcısı olarak tanınıyor. Perakende devi, veri merkezleri için nükleer tedarikini ayrı bir hat üzerinden kolluyor; bu kapsamda, reaktör geliştiricisi X-Energy ile de bir ortaklığı bulunuyor. X-Energy, fonda listenin en altlarında, %1’in altında bir payla yer alıyor.
Arjantinli şeyl üreticisi Vista Energy ikinci sırada; portföydeki ağırlığı %18,1, parasal karşılığı ise 75,9 milyon dolar. Thiel, bu yılın başlarında Buenos Aires’e taşınmıştı. Nükleer kapasiteye de sahip bir elektrik üreticisi olan Vistra %14,1 ile üçüncü sırada bulunuyor. Onu, her biri portföyün yaklaşık %10’unu oluşturan American Electric Power, DTE Energy, FirstEnergy ve CMS Energy takip ediyor.
Ayrıca Oku: Sandbox, Saldırganın 14,9 Milyar SAND Basmasının Ardından Açığı İnceliyor
Analistler: Yapay Zeka Talebi Güç Arzını Zorluyor
Amazon, Temmuz ayında 2026 sermaye harcaması planını yaklaşık 220 milyar dolara yükseltti; bu da önceki yönlendirmesine kıyasla yaklaşık %10’luk artışa denk geliyor.
Bulut gelirleri, yılın ikinci çeyreğinde yıllık bazda %37 artarak son 18 çeyreğin en hızlı büyümesini kaydetti. Morningstar kıdemli hisse senedi analisti Dan Romanoff, talep patlamasının hem geleneksel hem de yapay zeka odaklı iş yüklerini kapsadığını belirtiyor.
T. Rowe Price portföy yöneticilerinden Dom Rizzo, en büyük bulut sağlayıcılarının sermaye harcamalarının 2027’de 1,5 ila 1,6 trilyon dolar bandına ulaşmasını bekliyor. Öte yandan American Electric Power, bu yaz Ohio’da planlanan 10 gigavatlık veri merkezi projesinde ortak olarak yerini aldı.
Melius Research analisti James West, halihazırda çalışan santrallerin sahiplerinin avantajlı olduğunu savunuyor; zira mevcut bir tesiste kapasite artışı, sıfırdan yeni santral kurmaya kıyasla daha ucuz ve daha hızlı. Ancak düzenleyici cephe bu denklemi karmaşıklaştırıyor: Teksas ve PJM piyasasındaki yetkililer, yeni arzı teşvik etmeye dönük adımlar üzerinde çalışıyor. Ayrıca üç aylık 13F beyannameleri, fonun hangi varlıklara sahip olduğunu gösterse de, alım gerekçesine dair net bir çerçeve sunmuyor; Thiel de portföyünü kamuya açık biçimde “enerji temalı” bir strateji olarak tanımlamış değil.
Thiel’in Portföydeki Hızlı Ters U Dönüşleri
Bu son beyan, Thiel Macro’nun keskin manevralar serisini de uzatıyor. Bunların ilki, 2025’in üçüncü çeyreğinde elden çıkarılan yaklaşık 100 milyon dolarlık Nvidia pozisyonuydu; satış, yapay zeka hisselerinde balon tartışmalarını körüklemişti.
Şubat ayında ise Thiel’in Founders Fund ile bağlantılı kuruluşları, altı ay önce %7,5 pay açıkladıkları Ethereum (ETH) hazinesi yönetim şirketi ETHZilla’daki hisselerini tamamen sattı.
Sıradaki Haber: Bitcoin, RSI Yedi Yılın Zirvesine Çıkarken 79,5 Bin Dolardan Geri Çekildi
