Hyperliquid'in yerel tokeni HYPE, Salı günü beşinci ardışık işlem seansında yaklaşık %6'lık bir düşüşle 45-46 dolar arasında yer alarak Çarşamba günü mütevazı bir toparlanma gösterdi. Sürekli satış, tokenleri bir kritik destek seviyesine itti, ancak teknik göstergeler ve zincir üstü metrikler düşüş eğiliminin tükenmeye yakın olabileceğini ve bazı analistler tarafından mümkün görülen $100 eşiği yönünde olası bir toparlanma için tüccarların pozisyon aldığını gösteriyor.
Bilinmesi Gerekenler:
- Hyperliquid tokeni (HYPE), ardışık beş seansta düştü ve $45-$46 aralığında destek test etti, direnç $46,50-$47 aralığında güçlü seyretti
- Platform, yaklaşık $30 milyon değerinde olan 660,000 HYPE tokeni stake edilerek günlük $5 milyon protokol geliri üretiyor
- Teknik göstergeler, Bollinger Bantlarının daraldığını ve $45.50 civarında bir golden cross formasyonu gösterirken uzun-kısa oranı bir aydan uzun süredir en düşük seviyesi olan 0.80'e düştü
Teknik Göstergeler Patlama Öncesi Konsolidasyona İşaret Ediyor
Tokenin fiyat hareketi, teknik analistlerin günlük grafiklerde yuvarlak bir alt desen olarak tanımladığı bir kalıp oluşturdu. Bu tür bir oluşum tipik olarak belirgin hareketler öncesinde gelir, ancak onay, mevcut direnç seviyelerinin üzerinde kararlı bir kırılma gerektirir. Bollinger Bantları belirgin şekilde sıkıştı, bu da genellikle yakında bir volatilite genişlemesini işaret eder.
Hareketli ortalamalar daha yapıcı bir hikaye anlatıyor. 20 günlük ve 200 günlük basit hareketli ortalamalar, traderların mini golden cross adını verdiği bir desenle $45.50 civarında kesişti, bu tarihsel olarak yüzeyin altında yukarı yönlü momentumun oluşabileceğini önerir.
Göreceli Güç Endeksi şu anda 67'de, aşırı alım bölgesine yaklaşıyor ancak henüz tükenme sinyali vermiyor.
Hacim desenleri sakinliğini koruyor, bazı piyasa katılımcıları bunu uzun vadeli sahipler tarafından sessiz bir birikim olarak yorumluyor. $47.50-$48 aralığının üzerinde onaylanmış bir kırılma, yuvarlak alt desenini onaylayabilir ve daha yüksek seviyelere giden bir yol açabilir. Fiyat hareketi, önceki döngülerde keskin ralliler öncesinde konsolidasyon bölgelerini yansıtarak orta $40'larda tekrar tekrar destek bulmuştur.
Token, ekosistemindeki yapısal avantajlardan yararlanıyor. Hyperliquid, merkezi olmayan bir borsa olarak, sürekli sözleşmelerde ve spot işlemde düşük ücretler sunuyor, merkezi olmayan mimarisi nedeniyle Müşterini Tanı zorunluluğu yok.
Türev Piyasalar Düşüş Eğilimini Gösterirken Spot Yatırımcılar Dirençli
Vadeli piyasalar kısa vadeli fiyat hareketi konusunda kesinlikle kötümser hale geldi. Coinglass verileri, türev traderlarının daha fazla düşüş yönünde pozisyon aldığı için HYPE'nin uzun-kısa oranının bir aydan fazla süredir en zayıf okuma olan 0.80'e gerilediğini gösteriyor. Hareketli Ortalama Yakınsama Sapma göstergesi, bir düşüş geçişi gösterdi ve RSI, kaldıraçlı piyasalardaki ihtiyatlı duyarlılığı teyit etmek için 50'nin altına düştü.
Spot piyasalar farklı bir hikaye anlatıyor. Fiyat desteği, orta $40'larda istikrarlı bir şekilde ortaya çıktı ve kısa vadeli kaldıraç dinamiklerinden daha az etkilenmiş katılımcılardan gelen temel talebi öneriyor. Bu türev pozisyonlama ve spot piyasa direnci arasındaki ayrışma, birikmiş kısa pozisyonlar tasfiye çığlıklarına karşı savunmasız hale geldiğinde genellikle keskin tersine dönüşlerden önce gelir.
Ana teknik seviyeler, acil görünümü çerçeveliyor. Bir sonraki önemli destek alanı $39 ile $40 arasında yer alıyor, bunun kırılması muhtemelen daha derin bir düzeltmeyi tetikler ve uzun vadeli sahiplerin inancını test eder.
Yükseliş yönünde, $51-$52 aralığını geri kazanmak, muhtemelen düşüş pozisyonlarının çözülmesiyle daha yüksek bir sıkışma zorlayacak ve $55-$60 alanını ilk hedefler olarak belirleyecektir.
Konstantan sözleşmeleri anlamanın, mevcut piyasa dinamiklerini yorumlamak amacıyla hayati önem taşıdığını kanıtlıyor. Bu türev araçlar, traderların fiyat hareketleri üzerine spekülasyon yapmalarına olanak tanır ve sözleşme fiyatlarını spot piyasalara sabitlemek için fonlama oranlarını kullanır. Fonlama oranları negatif hale gelirse, tıpkı HYPE için son zamanlarda olduğu gibi, daha fazla trader'in açığa sattığına, aksi takdirde keskin ters dönüşler için yakıt yaratan bir durum oluşur.
Merkezsiz borsalar, merkezi aracı kurumlar olmadan çalışır, kullanıcıların varlıklarını teslim etmeden doğrudan cüzdanlarından işlem yapmalarına olanak tanır. Bu mimari, geleneksel Müşterini Tanı prosedürlerini ortadan kaldırır, ancak akıllı sözleşme güvenliği ve likidite derinliği ile ilgili farklı risk faktörlerini tanıtır.
Platform Temelleri İyileşme İçin Zemin Sağlar
DeFi Llama verilerine göre Hyperliquid, günlük yaklaşık $5 milyon protokol geliri üreterek organik gelir üretimiyle sürekli olarak rakip sürekli sözleşme platformlarının hacim çekme girişimlerine rağmen ayakta kalır. Bu organik gelir üretimi, büyümeyi sübvanse etmek için token salınımlarına heavily reliant olan platformlardan protokolü ayırır.
Yaklaşık 660,000 HYPE tokenleri stake edilmiş kontratlarda kilitli kalıyor ve geçerli fiyatlarla yaklaşık $30 milyon değerini temsil ediyor.
Bu stake edilmiş arz, ticarete uygun tokenleri azaltır ve satış baskısı dönemlerinde teknik destek sağlar. Stake mekanizması, token sahiplerinin teşviklerini kısa vadeli fiyat spekülasyonu yerine protokolün uzun vadeli gelişimiyle uyumlu hale getirir.
Yakın gelecekteki yön için kritik aralık $44 ile $49 arasında yer alıyor. Günlük $49'un üzerinde bir kapanış, momentum göstergelerini yukarı yönlü bölgeye kaydıracak ve teknik traderların pozisyonlarını ayarlamasıyla muhtemelen $52-$55 aralığına doğru hareketi tetikleyecektir. Aksine, $46-$47 destek bölgesini kaybetmek, başka bir aşağı harekete $44 ya da satış hızlanırsa potansiyel olarak $40'a yol açabilir.
Perpetual sözleşmelerdeki fonlama oranları düzlendi ve açık faiz son zirvelerden soğudu. Bu kurulum, genellikle karamsar pozisyonlamaların aşırı kalabalık hale geldiği ve tersine dönmelere karşı savunmasız hale geldiği ve keskin toparlanmaların gerçekleştiği önceki piyasa fazlarındaki orta döngü geri çekilmelerine benziyor.
Son Düşünceler
Hyperliquid'in tokeni, mevcut destek seviyelerinde kritik bir kavşakta bulunuyor ve teknik göstergeler, yaklaşan seanslarda kararlı bir harekete yol açabilecek konsolidasyona işaret ediyor. Kötümser türev pozisyonlaması ve dirençli spot piyasalar arasındaki ayrışma, ticaretin bir tarafında doğruluk kazandıkça olası volatilite koşulları yaratıyor. Platform temelleri sağlam kalmaya devam ediyor, sürekli gelir üretimi ve önemli ölçüde stake edilmiş arz ile daha geniş piyasa koşulları işbirliği yaparsa iyileşme için bir temel sağlıyor.