1.499 $'lık bir masaüstünün Nvidia'nın bulut işini bitirebileceği yönündeki viral iddia, yatırımcıları Nvidia hisselerinden çıkarıp rakip AMD'ye yönlendiriyor.
Öne Çıkan Noktalar:
- Geniş çapta paylaşılan bir gönderi, 1.499 $'lık bir AMD mini PC'nin, bulut üzerinden kiralanan yapay zekâ hesaplama hizmetiyle Nvidia'nın en kârlı hattını baltalayabileceğini savunuyor.
- Para şimdiden el değiştiriyor; son haftalarda büyük çip üreticileri içinde en sert geri çekilme Nvidia'da, en güçlü girişlerden biri ise AMD'de görülüyor.
- Daha derindeki baskı ise özel tasarım silikonlardan geliyor; Google, Amazon, Meta ve Microsoft, Nvidia'ya daha az bağımlı olmak için kendi çiplerini geliştiriyor.
AMD Kutusu Nvidia Bulutunu Sarsıyor
X'te 16 Haziran'da yayımlanan ve geniş yankı bulan bir post, 1.499 $'lık bir mini PC'nin Nvidia'nın en kârlı hattını, yani bulut üzerinden kiralanan yapay zekâ hesaplama işini boşaltabileceğini öne sürüyor.
Gönderi, AMD CEO'su Lisa Su'ya atıfta bulunuyor; Su, ocak ayında CES sahnesinde küçük bir masaüstü bilgisayar kaldırıp üzerinde sınır ölçeğinde bir model çalıştırmıştı. Bu makine, büyük yapay zekâ modellerini doğrudan masada, bulut aboneliği ya da kiralık bir grafik çipine ihtiyaç duymadan işleyebiliyor.
Gönderi, donanımı doğrudan satın alıp bulutu atlayan şirketler için maliyet farkını çarpıcı biçimde ortaya koyuyor. Orada alıntılanan bir danışman, aylık yaklaşık 2.800 $'lık bulut faturasını, birkaç dolarlık ev elektriğiyle değiştirdi; gönderi, özellikle gizli verileri olan avukatların, bankaların ve doktorların ilk geçiş yapanlar olacağını öngörüyor.
Piyasalar, iki hisseyi yeniden fiyatlamadan önce iddiayı bekleyip tartmadı. Akış verileri, son haftalarda büyük çip isimleri arasında en derin geri çekilmenin Nvidia'da olduğunu, sermayenin şimdiden şirketten çıktığını gösteriyor. Buna karşılık AMD, grup içinde en güçlü girişlerden birini kaydediyor.
Ayrıca Oku: Traders Now Give Fable 5 74% Shot At Returning By Mid-July
Özel Silikon Nvidia Üstünlüğünü Aşındırıyor
Tek bir kutu, hikâyeyi olduğundan fazla satıyor olabilir; ancak bunun altındaki eğilim, herhangi bir tüketici cihazından çok daha derine uzanıyor. Nvidia'nın en büyük müşterileri, artık ona daha az yaslanmak için kendi çiplerini tasarlıyor; Google, Amazon, Meta ve Microsoft, şirket içi bileşenlere ciddi para akıtıyor.
Özel yapay zekâ sunucularının, bu yıl sevkiyatların %27,8'ine ulaşacağı öngörülüyor; bu, 2023'ten bu yana en yüksek pay. Bu özel hacimler 2026'da %44,6'ya yaklaşırken, ticari grafik çipleri için öngörülen %16,1'lik hızın çok üzerine çıkıyor. Pazar, artık ham hızdan çok, birim belirteç maliyeti ve enerji tüketiminin önemli olduğu çıkarım tarafına kaymış durumda ve amaca yönelik çipler burada avantaj sağlıyor.
Daha ucuz donanım, Nvidia'nın veri merkezi çiplerine yönelik çekirdek talep üzerindeki baskıyı artırıyor. AMD, Ryzen AI Halo kutusunu 3.999 $'dan fiyatlayarak, hafıza arzının sıkı olduğu dönemde 4.699 $'a yükselmeden önce geçen yıl bu seviyeden başlayan Nvidia DGX Spark'ı fiyatla vurdu.
Masaüstü etrafındaki söylentilere rağmen Nvidia hâlâ yapay zekâ trade'inin merkezinde yer alıyor. Şirket, yapay zekâ çip pazarının yaklaşık %70'ini elinde tutuyor; bu nedenle yaşanan kayma, çöküşten ziyade yıpranma olarak okunmalı. Hisse, son bir yılda yaklaşık %45 yükseldi ve Çarşamba günü işlem gördü 208 $ civarında, piyasa değeri ise 5 trilyon $'ın üzerindeydi.
Sıradaki Haber: SpaceX Hits $2.94T Valuation After Passing Amazon And Microsoft