ZEROBASE

Що таке ZEROBASE?

ZEROBASE — це децентралізована криптографічна інфраструктурна мережа для верифікованих обчислень офчейн, яка використовує докази з нульовим розголошенням і середовища довіреного виконання, щоби дозволити користувачам, застосункам та інституціям доводити, що певне обчислення або стратегія відповідали наперед визначеним умовам без розкриття вихідних вхідних даних.

Її базова проблема — компроміс між приватністю та можливістю аудиту: фінансові стратегії, ідентифікаційні атестації, баланси бірж та офчейн– контролі ризику часто потребують конфіденційності, тоді як користувачам і контрагентам усе одно потрібні перевірювані гарантії. Заявлена конкурентна перевага ZEROBASE полягає не в тому, що це блокчейн загального призначення, а в тому, що вона поєднує мережу маршрутизації доводів, виконання, захищене TEE, ончейн-верифікацію доказів і модулі застосунків — такі як zkStaking, zkLogin, zkDarkPool, zkCEX і ProofYield — у комплаєнс-орієнтований стек доведень, як це описано в офіційній документації проєкту та MiCA‑стильній білій книзі криптоактиву.

ZEROBASE слід розуміти як нішевий інфраструктурний та структурований дохідний протокол, а не як мережу фінального розрахунку базового рівня.

Вона не конкурує з Ethereum чи Solana за глобальний консенсус; натомість покладається на Ethereum та інші сумісні з EVM ланцюги для розрахунку токенів і якорування доказів. Її ринковий масштаб залишається невеликим порівняно з основними L1 і великими DeFi‑протоколами, але достатньо помітним, щоби відстежуватися такими майданчиками, як CoinMarketCap та DefiLlama. Станом на 7 серпня 2026 року публічні постачальники ринкових даних показували для ZBT ринкову капіталізацію зі «середніх сотих» позицій у рейтингу, тоді як DefiLlama класифікувала ZEROBASE CeDeFi в категорії “Basis Trading”, а не в ширшій категорії L1/L2, що є коректною групою для оцінки її економічного прийняття.

Показники TVL не є однорідними: методологія DefiLlama враховувала баланси у сховищах (vaults) на десятки мільйонів доларів на початку серпня 2026 року, застосунок стейкингу ZEROBASE показував вищий показник “Total Stake”, а MiCA white paper проєкту за 2025 рік заявляла значно більший показник TVL, пов’язаний із zkStaking. Це означає, що інвесторам слід порівнювати визначення, перш ніж сприймати будь-яке одне число TVL як канонічне.

Хто заснував ZEROBASE і коли?

ZEROBASE з’явився у 2024 році під час ринкового циклу, коли інфраструктура з нульовим розголошенням, аутсорсинг доведень і структуровані дохідні продукти на стейблкоїнах знову привертали венчурний інтерес після періоду де‑левереджу 2022–2023 років. Публічні матеріали описують ZEROBASE як мережу ZK‑доводів реального часу, “розгорнуту Salus”, а спонсороване оголошення у жовтні 2024 року повідомляло, що проєкт залучив 5 мільйонів доларів від інвесторів, включно з Binance Labs, Lightspeed Faction, dao5, Matrix Partners, IDG та Symbolic Capital через канал пресрелізів CoinDesk.

MiCA white paper проєкту ідентифікує Vortex Tech Ltd., компанію Кайманових островів, зареєстровану в липні 2024 року, як операційну компанію та наводить Xueyan Tang як CEO, Koppany Smith як COO і Li Chen як CMO, тоді як інші публічні профілі посилаються на Xueyan “Mirror” Tang як на CEO, а також на Shawn Chong як на співзасновника з попереднім операційним досвідом у Salus Security у профілі активу CoinDesk.

Наратив проєкту еволюціонував від технічної тези про мережу доводів до гібридної тези про інфраструктуру ZK та верифікацію дохідності.

Найперший пітч наголошував на швидкій, приватній генерації доказів для ZK‑застосунків; пізніші матеріали дедалі частіше описували ZEROBASE крізь призму zkStaking, безризикових (risk‑neutral) стратегій зі стейблкоїнами, proof‑браузерів і інституційної DeFi‑верифікації. Цей зсув видно у власному описі переходу від V1 до V2 стейкингу проєкту, де йдеться про перехід від базового стейкингу стейблкоїнів до LP‑токенів‑квитанцій, забезпеченої (collateralized) ліквідності, автоматизованих виведень, proof‑браузерів і ZK‑доказів за інтервалами для верифікації стратегій у документації щодо оновлення стейкингу. Ця еволюція може покращити монетизацію в короткостроковій перспективі, адже структуровані дохідні продукти легше комерціалізувати, ніж абстрактну інфраструктуру доведень, але вона також змінює профіль ризику: ZEROBASE частково піддається ризикам виконання керуючих активами, інтеграцій із біржами, кастодіальних рішень та стратегій зі стейблкоїнами, а не лише попиту на чисту криптографічну інфраструктуру.

Як працює мережа ZEROBASE?

ZEROBASE не є блокчейном L1 і не запускає власний механізм консенсусу PoW, PoS або DAG. ZBT випускається як токен, сумісний з ERC‑20, у мережі Ethereum та інших сумісних з EVM мережах, причому валідаторський набір proof‑of‑stake Ethereum та відповідні EVM‑ланцюги забезпечують розрахунок, фінальність переказів і виконання смарт‑контрактів.

Власний шар ZEROBASE — це децентралізована мережа координації доводів: клієнти надсилають завдання з генерації доказів, Hubs маршрутизують ці завдання, Prover Nodes обчислюють ZK‑SNARK‑докази, а результати верифікації можуть бути заякорені або спожиті ончейн‑контрактами. MiCA white paper проєкту прямо зазначає, що ZEROBASE “не підтримує шар консенсусу” і натомість використовує криптографічні підписи, zk‑докази діапазону та схеми commit/reveal для координації доказів офчейн у технологічному розділі.

Технічно архітектура — це модель Hub‑Prover. Hubs підтримують списки активних нод, приймають реєстрації завдань із доказами, обробляють heartbeat‑пакети, обирають доступні Prover Nodes, опрацьовують платіжні робочі процеси й повертають клієнтам дані для підключення до нод; Prover Nodes виконують обчислення заданих схем (circuits) і повертають докази через ZEROBASE API як описано в документації робочого процесу. ZEROBASE використовує консистентне хешування та розподіл віртуальних нод, щоб розподіляти ноди між Hubs і зменшувати дисбаланс навантаження, коли Hubs приєднуються або виходять із мережі згідно з документацією про архітектуру мережі.

Вирішальною безпековою заявою є те, що приватні вхідні дані обробляються всередині TEE, а документація фокусується на конфіденційному обчисленні в стилі AMD SEV‑SNP, шифруванні пам’яті, атестаційних звітах і ізольованому (sandboxed) виконанні у документації щодо TEE.

Це прагматична модель, а не ідеал повної бездовіри: TEE зменшують експозицію даних для операторів нод, але запроваджують довіру до виробника апаратного забезпечення, складність атестації, ризики побічних каналів і ризики операційної централізації, яких намагаються уникати чисто криптографічні системи.

Яка токеноміка ZBT?

ZBT має фіксовану максимальну пропозицію в 1 мільярд токенів згідно з економічною моделлю проєкту та MiCA white paper, що означає, що токен не є інфляційним у сенсі необмеженої емісії, хоча обігова пропозиція все ще може суттєво зростати через вестинг, екосистемні розподіли, винагороди нод і розблокування. Оприлюднений розподіл включає 20% для команди та радників, 11,25% для інвесторів, 2% для ліквідності, 15% для екологічного чи зростального фонду, 8% для airdrop‑ів та раннього майнінгу та 43,75% для винагород за стейкинг нод в економічній моделі. Токени команди й радників мають однорічний cliff, після якого йде 48‑місячний лінійний вестинг; токени інвесторів мають однорічний cliff, після якого йде 24‑місячний лінійний вестинг; винагороди за стейкинг нод розподіляються лінійно після періоду після TGE. Станом на серпень 2026 року постачальники ринкових даних не демонстрували ідеально узгодженої цифри обігової пропозиції, тож безпечніше трактувати ZBT як токен із фіксованою повністю розведеною капіталізацією, але все ще еволюційним профілем флоту (float).

Утилітарний кейс для ZBT — це доступ, стимули та сигнальне управління, а не юридичне право на грошові потоки. Токен використовується для оплати сервісів доведень і пропускної здатності, стимулювання операторів Prover і Hub, участі в сигналізуючому управлінні на рівні протоколу та взаємодії з функціями, пов’язаними з zkStaking як підсумовано в Binance Academy. ZEROBASE також описує керований DAO механізм викупу й спалювання, за якого протокольні доходи від маршрутизації, генерації доказів, обміну пропускною здатністю й стратегій, пов’язаних із забезпеченням, можуть спрямовуватися на рішення казначейства, але документація чітко зазначає, що ZBT не надає прав власності, дивідендів, прав на доходи чи долю в капіталі в економічній моделі проєкту. У підсумку модель акумулювання вартості залежить від реального попиту на генерацію доказів, використання стейкинг‑сховищ, ринків пропускної здатності та керованих управлінням спалювань; якщо використання залишиться доміновано токен‑стимулами чи промо‑дохідністю, а не платними криптографічними сервісами, економічний зв’язок токена з мережею буде слабким.

Хто використовує ZEROBASE?

Спостережувана база користувачів зосереджена в DeFi, CeDeFi, стейкингу стейблкоїнів і конфіденційних обчисленнях, а не в іграх чи споживчих соціальних застосунках. DefiLlama відстежувала ZEROBASE CeDeFi як basis‑trading‑протокол із дев’ятьма дохідними пулами на початку серпня 2026 року і повідомляла, що протокол працював у мережах BSC, Ethereum, Arbitrum, OP Mainnet, Polygon, Base та Avalanche на своїй сторінці протоколу. Це суттєвий ончейн‑футпринт, але його не слід плутати з широким прийняттям серед активних користувачів. Публічно індексовані джерела не надають надійного, безперервно оновлюваного ряду показників daily‑active‑wallet чи monthly‑active‑wallet для ZEROBASE, порівнянного з тим, що існує для основних L1 або великих DeFi‑протоколів. KuCoin повідомляв про розподіл airdrop серед більш ніж 150 000 адрес в Ethereum і BNB Smart Chain, але охоплення airdrop — це лише… метрика залучення чи розповсюдження, а не доказ повторюваного використання продукту in its ZEROBASE airdrop notice. Доступні дані, таким чином, підтримують консервативний висновок: ZEROBASE має вимірювані депозити капіталу та торгову активність, але публічні докази стійких трендів активних користувачів залишаються неповними.

Щодо інституційного та корпоративного впровадження, сильніші твердження ZEROBASE стосуються інвесторів, біржових/кастодіальних рейок та інтеграцій інфраструктури, а не впроваджень у виробництві в blue-chip компаніях. У своїх матеріалах проєкт посилається на підтримку з боку Binance Labs/YZi Labs, Lightspeed Faction, dao5, Matrix Partners, IDG та інших, а його документи зі стейкінгу згадують структури на кшталт Ceffu MirrorX для біржових стратегій із ставками фінансування in the staking upgrade write-up. Проєкт також зазначає, що докази ризикової нейтральності стратегій стейкінгу генеруються Провер-мережею ZEROBASE і верифікуються через zkVerify та Nebra in its risk-control documentation. Це легітимні інфраструктурні відносини для оцінки, але це не те саме, що підтверджений аудитом повторюваний корпоративний дохід від названих фінансових установ. Твердження в white paper щодо ARR за 2025 рік і розміру казначейства може бути корисним контекстом, але, оскільки це розкриття, надане емітентом, а не звітність публічної компанії, підтверджена аудитом, йому слід надавати відповідну вагу.

Які ризики та виклики стоять перед ZEROBASE?

Основний регуляторний ризик полягає не в відомих активних примусових заходах, а в невизначеності класифікації в різних юрисдикціях. MiCA white paper ZEROBASE класифікує ZBT як utility token, а не EMT, ART, фінансовий інструмент, депозит, страховий продукт, пенсійний продукт або титул власності за законодавством ЄС, і зазначає, що white paper було підготовлено для прозорості щодо публічної пропозиції та допуску до торгів у ЄЕЗ in the MiCA filing. Також зазначено, що white paper не був схвалений жодним компетентним органом держави-члена ЄЕЗ, що ZBT не покривається схемами компенсації інвесторів чи гарантування вкладів, а емітент на момент подання не має ліцензії CASP. Результати пошуку не виявили достовірного активного позову SEC, заявки на ETF чи схвалення ETF, специфічних для ZBT, станом на 7 серпня 2026 року, але відсутність видимої судової тяганини не є еквівалентом регуляторної безпеки. Більш безпосередні вектори централізації є операційними: Prover Nodes вимагають значної застави в стейблкоїнах, Hubs координують маршрутизацію, інфраструктура TEE залежить від довіреного обладнання та атестації, а стратегії zkStaking передбачають позаланцевий розподіл коштів. У власному розділі про ризики проєкт визнає ризики смартконтрактів, регуляторні, міжопераційні, інфраструктурної централізації та кібербезпеки in the white paper’s risk disclosures.

Конкурентний тиск походить із двох напрямів. З боку криптографічної інфраструктури ZEROBASE конкурує зі спеціалізованими мережами провайдерів доказів та агрегаторів доказів, такими як Succinct, Boundless/RISC Zero, Gevulot, Lagrange, NEBRA та zkVerify, багато з яких зосереджуються на відкритих ринках доказів, інструментах для розробників zkVM або дешевій агрегації доказів, а не на продуктах стейкінгу as illustrated by Boundless, Succinct, and Gevulot. З боку дохідності ZEROBASE конкурує з протоколами базисного трейдингу та дохідності на стейблкоїни, такими як Ethena, Falcon Finance, Solv, BounceBit, Avant, Aster та інші структуровані продукти дохідності, що відстежуються в категорії базисного трейдингу DefiLlama alongside ZEROBASE. Така подвійна ринкова позиція стратегічно корисна, але й небезпечна: якщо ZEROBASE оцінюється як ZK-інфраструктура, тоді як використання здебільшого зумовлене депозитами під дохідність, або якщо він оцінюється як інфраструктура дохідності, тоді як його криптографічна диференціація економічно не є необхідною, протоколу може бути складно захищати маржу.

Які перспективи розвитку ZEROBASE?

Перспективи ZEROBASE залежать менше від динаміки ціни токена і більше від того, чи зможе він перетворити технічно правдоподібну архітектуру на стійкий попит на платні послуги.

Підтверджена дорожня карта й нещодавній шлях оновлень вказують на подальше розширення zkStaking V2, proof-браузерів, ризик-нейтральної ZK-верифікації, кросчейн-стейкінгу та винагород за доказ, модулів DAO-управління та споживчих застосунків доказів чи пропускної здатності, таких як ProofYield in the project’s MiCA white paper. Її документація з API вже презентує модель комерційної послуги proving, включно з комісіями за розгортання схем, щомісячними платежами за ресурси та поетапним ціноутворенням за доказ, що свідчить про спробу монетизуватися поза межами токен-стимулів in the API pricing table.

Структурною перешкодою є довіра до виконання: ZEROBASE має довести, що TEE плюс ZKP можуть забезпечити приватність, аудиторські можливості, доступність і конкурентну собівартість у масштабі; що позаланцеві стратегії zkStaking залишаються достатньо прозорими, щоб виправдати довіру користувачів; і що токен ZBT є чимось більшим, ніж шар субсидій, прикріплений до продукту дохідності на стейблкоїни.

Якщо мережа зможе продемонструвати стабільний обсяг доказів, диверсифіковані джерела комісій, перевірену децентралізацію нод і чистіші сторонні аналітичні дані щодо активних користувачів та визначень TVL, вона може стати релевантним middleware-провайдером в інфраструктурі DeFi з збереженням приватності. Якщо ж ні, вона ризикує бути віднесеною до циклічних CeDeFi-продуктів дохідності, чия adopція зростає і падає разом зі стимулами, ставками фінансування на біржах та спекулятивним попитом на токен.