Технічні індикатори, такі як індекс відносної сили (RSI), стали незамінними інструментами для керування коливаннями цін у мінливому світі торгівлі криптовалютою.
Розроблений Дж. Веллессом Вайлдером у 1978 році, RSI є осцилятором імпульсу, який вимірює швидкість і масштаб зміни цін, допомагаючи трейдерам ідентифікувати перепродані або перекуплені умови і потенційні розвороти тренду. Первісно призначений для товарів та акцій, його застосування плавно перейшло на крипторинки, де швидкі зміни цін вимагають реального часу аналізу.
Для криптотрейдерів здатність RSI кількісно оцінювати ринкові настрої дає тактичну перевагу. Чи то при виявленні перепроданих піків Біткойну під час бичачих ринків, чи при ідентифікації відскоків альткойнів після різких корекцій, RSI переводить сирі дані цін у діючі сигнали. Проте, його користь виходить за межі простих тригерів купівлі/продажу — розбіжності, підтвердження трендів та невдачі додають рівні складності до торгових стратегій.
Що таке індекс відносної сили (RSI)?
RSI — це осцилятор імпульсу, який коливається між 0 і 100, відображаючи силу останніх цінових змін. Його основне використання для ідентифікації:
- Умов перекупки (RSI ≥ 70): Можливе зниження цін, оскільки активи можуть бути переоцінені.
- Умов перепроданості (RSI ≤ 30): Сигнал можливих відскоків, що свідчать про недооцінення.
Понад ці порогові значення, RSI допомагає виявити розбіжності — розбіжності між дією цін та імпульсом. Наприклад, ведмежа розбіжність відбувається, коли актив досягає нового максимуму, але RSI формує нижній максимум, натякаючи на слабшаючий імпульс підйому.
У свою чергу, бичача розбіжність виникає, коли ціни досягають нових мінімумів, тоді як RSI рухається вгору, сигналізуючи про потенційний розворот.
Вайлдер створив RSI для використання в ринках з діапазоном, але трейдери, такі як Констанція Браун та Ендрю Кардвелл, пізніше адаптували його інтерпретацію для трендових середовищ. У сильних висхідних трендах рівні перепроданості можуть зміщуватися вгору (наприклад, 40 замість 30), тоді як спадні тренди можуть знижувати пороги перекупки (наприклад, 60 замість 70).
Як розраховується RSI?
Формула RSI включає чотири кроки, зазвичай з використанням налаштувань за замовчуванням на 14 періодів (регулюється для коротших або довших часових рамок):
- Розрахунок середнього приросту та втрати:
- Для кожного періоду обчисліть зміни ціни (Closeₜ − Closeₜ₋₁).
- Середній приріст (AG) = Сума приростів за N періодів / N.
- Середня втрата (AL) = Сума втрат за N періодів / N (втрати як абсолютні значення).
-
Обчислення відносної сили (RS): RS= Середня втрата/Середній приріст
-
Вивід RSI: RSI = 100 - 100/1 + RS
-
Сгладжування: Після початкового розрахунку, результуючий RSI використовує метод згладжування Вайлдера:
Avg Gain = (Попередній Avg Gain x 13 + Теперішній Gain)/14 Avg Loss = (Попередній Avg Loss x 13 + Теперішній Loss)/14
Це експоненційне згладжування знижує шум, звертаючи RSI більш чутливим до останніх даних.
Приклад: Якщо крипто актив зростає 7 з 14 днів із середнім приростом 3% і падає 7 днів із середньою втратою 2%, RS = 3/2 = 1.5. RSI = 100 – (100 / (1 + 1.5)) = 60.
Чому RSI важливий?
Давайте розберемося, чому RSI є важливим інструментом для трейдерів.
- Оцінка імпульсу: RSI кількісно визначає, чи домінує тиск купівлі або продажу, допомагаючи трейдерам оцінити силу тренду. Наприклад, RSI > 50 в висхідному тренді підтверджує бичачий імпульс.
- Управління ризиками: Попередження про перекупленість/перепроданість запобігають гонкам за приростами або панічним продажам. Під час бичачого ринку Біткойну в 2021 році RSI > 70 неодноразово передував 10–20% корекціям.
- Виявлення розбіжностей: Ранні попередження про виснаження тренду. Ведмежа розбіжність Ethereum у листопаді 2021 року передбачала падіння на 55% до січня 2022.
- Підтвердження тренду: RSI, що тримається вище 50 в висхідних трендах або нижче 50 в низхідних трендах, підтверджує загальний напрямок ринку.
- Універсальність: Адаптивний до будь-якого часового інтервалу (наприклад, 1-годинні графіки для денних трейдерів, щотижневі графіки для довгострокових інвесторів) та класу активів, від Біткойну до DeFi токенів.
Проте, RSI має свої обмеження. У сильних трендах він може залишатися в зонах перекупленості/перепроданості, генеруючи помилкові сигнали. Комбінування з інструментами, такими як рухомі середні чи аналіз обсягу, пом'якшує цей ризик.
Хто повинен використовувати RSI і в яких сценаріях?
- Денні трейдери: Використовують короткостроковий RSI (наприклад, 7 періодів) для захоплення внутрішньоденних можливостей. Наприклад, купівля, коли RSI падає нижче 30 під час бичачого тренду.
- Свінг-трейдери: Покладаються на 14 періодний RSI для виявлення багатоденних розворотів. Бичача розбіжність на 3-денному графіку Ethereum може сигналізувати про вхід у довгу позицію.
- Алгоритмічні трейдери: Програмують перетини RSI (наприклад, RSI, що перетинає вище 30) для автоматизації ордерів на купівлю/продаж в крипто-ботах.
- Портфельні менеджери: Відстежують екстремуми RSI для захисту позицій. Перепроданий RSI по головних альткоїнах може стимулювати ребалансування в стабільні монети.
Випадки використання:
- Торгівля перекупленістю/перепроданістю: Солана (SOL) відскочила на 40% у січні 2024 року після того, як її RSI досяг 25.
- Стратегії на основі розбіжностей: Cardano (ADA) показав бичачу розбіжність у березні 2023 року, що передувало зростанню на 70%.
- Підтвердження тренду: RSI > 50 під час відновлення Біткойну в 2023 році підтвердив бичачий прорив вище $30k.
Останні думки
Індекс відносної сили залишається основою технічного аналізу, забезпечуючи криптотрейдерів систематичним способом інтерпретації ринкового імпульсу. Його простота в ідентифікації зон перекупленості/перепроданості та розбіжностей робить його доступним для початківців, тоді як просунуті адаптації — такі як порогові значення на основі трендів Кардвелла — задовольняють досвідчених професіоналів.
Проте, жоден індикатор не є безпомилковим.
Справжня сила RSI розкривається, коли його використовують разом з додатковими інструментами, такими як профілі обсягу або патерни свічок, і в контексті ширших ринкових трендів. По мірі розвитку ринків криптовалют, роль RSI як тактичного компаса для навігації по волатильності ставатиме тільки критичнішою.