Технічні індикатори, такі як Індекс відносної сили (RSI), стали незамінними інструментами для орієнтування в коливаннях цін у нестабільному світі торгівлі криптовалютами.
Розроблений Дж. Веллесом Вайлдером у 1978 році, RSI є осцилятором імпульсу, який вимірює швидкість і величину рухів цін, допомагаючи трейдерам визначати перепродані або перекуплені умови та можливі розвороти трендів. Спочатку призначений для товарів і акцій, його застосування безперешкодно перейшло в ринки криптовалют, де швидкі зміни цін вимагають аналізу в режимі реального часу.
Для криптотрейдерів здатність RSI кількісно оцінювати ринкові настрої надає тактичну перевагу. Незалежно від того, чи то виявлення перекуплених піків Bitcoin під час бичачих пробіжок, чи виявлення відновлення альткоінів після крутих корекцій, RSI перетворює сирі цінові дані у практичні сигнали. Однак його корисність виходить за рамки простих тригерів купівлі/продажу — відхилення, підтвердження трендів і невдачі додають шарів складності до торгових стратегій.
Що таке Індекс відносної сили (RSI)?
RSI — це імпульсний осцилятор, що коливається між 0 і 100, відображаючи силу останніх цінових рухів. Він використовується в основному для визначення:
- Перекуплених умов (RSI ≥ 70): Вказують на можливі зниження цін, оскільки активи можуть бути переоціненими.
- Перепроданих умов (RSI ≤ 30): Сигналізують про можливі відновлення, що вказують на недооцінку.
Поза цими порогами RSI допомагає виявити відхилення—розбіжності між ціновою дією та імпульсом. Наприклад, ведмежа відхилення виникає, коли актив досягає нового максимуму, але RSI формує нижчий максимум, натякаючи на ослаблення висхідного імпульсу.
Навпаки, бичаче відхилення виникає, коли ціни падають до нових мінімумів, тоді як RSI прямує вгору, сигналізуючи про можливий розворот.
Вайлдер розробив RSI для роботи в діапазонних ринках, але трейдери, такі як Констанс Браун і Ендрю Кардвелл, пізніше адаптували його інтерпретацію для тенденційних середовищ. У сильних висхідних трендах, рівні перепроданості можуть зміститися вгору (наприклад, 40 замість 30), тоді як у низхідних трендах можуть знижуватися пороги перекупленості (наприклад, 60 замість 70).
Як обчислюється RSI?
Формула RSI включає чотири етапи, зазвичай використовуючи 14-періодне налаштування за замовчуванням (регульоване залежно від коротших або довших часових рамок):
- Обчисліть Середнє Збільшення і Втрати:
- Для кожного періоду обчислить цінові зміни (Закритіₜ − Закритіₜ₋₁).
- Середнє Збільшення (AG) = Сума збільшень за N періодів / N.
- Середня Втрата (AL) = Сума втрат за N періодів / N (втрати в абсолютних значеннях).
-
Обчисліть Відносну Силу (RS): RS = Середня Втрата / Середнє Збільшення
-
Виведіть RSI: RSI = 100 - 100 / (1 + RS)
-
Згладжування: Після первинного розрахунку наступні RSIs використовують метод згладжування Вайлдера:
Середнє Збільшення = (Попереднє Середнє Збільшення x 13 + Поточне Збільшення) / 14 Середня Втрата = (Попередня Середня Втрата x 13 + Поточна Втрата) / 14
Це експоненційне згладжування зменшує шум, роблячи RSI більш чутливим до останніх даних.
Приклад: Якщо криптоактив зростає 7 із 14 днів зі середнім збільшенням на 3% і падає 7 днів зі середньою втратою на 2%, то RS = 3/2 = 1.5. RSI=100 - (100 / (1 + 1.5)) = 60.
Навіщо важливо знати про RSI?
Давайте з'ясуємо, чому RSI є важливим інструментом для трейдерів.
- Оцінка Імпульсу: RSI кількісно оцінює, чи домінують покупці або продавці, допомагаючи трейдерам оцінювати силу тренду. Наприклад, RSI > 50 у висхідному тренді підтверджує бичачий імпульс.
- Управління Ризиками: Попередження про перекупленість/перепроданість запобігають гонитві за зростаннями або панічним розпродажам. Під час бичачого пробігу Bitcoin у 2021 році RSI > 70 неодноразово передував 10–20% корекціям.
- Виявлення Відхилень: Ранні попередження про вичерпання тренду. Ведмеже відхилення у Ethereum у листопаді 2021 року передвіщало падіння на 55% до січня 2022 року.
- Підтвердження Тренду: RSI, що залишається вище 50 у висхідних трендах або нижче 50 у низхідних трендах, підтверджує більш широкий напрямок ринку.
- Універсальність: Адаптується до будь-якого часовго проміжку (наприклад, 1-годинні графіки для трейдерів дня, тижневі графіки для довгострокових інвесторів) і класу активів, від Bitcoin до DeFi-токенів.
Однак, RSI має обмеження. У сильних трендах він може тривалий час перебувати в зонах перекупленості/перепроданості, генеруючи хибні сигнали. Поєднання його з такими інструментами, як ковзаючі середні або аналіз обсягів, знижує цей ризик.
Хто повинен використовувати RSI і в яких випадках?
- Трейдери Дня: Використовують короткострокові RSI (наприклад, 7-періодний) для швидкого пошуку можливостей. Наприклад, купують, коли RSI опускається нижче 30 під час бичачого тренду.
- Свінг- трейдери: Покладаються на 14-періодний RSI для визначення багатоденних розворотів. Бичаче відхилення на 3-денному графіку Ethereum може сигналізувати про свінг-довгий вхід.
- Алгоритмічні Трейдери: Програмують перетини RSI (наприклад, RSI вище 30) для автоматизації ордерів на купівлю/продаж у криптоботах.
- Менеджери Портфелів: Контролюють екстремуми RSI, щоб хеджувати позиції. Перепроданість RSI серед основних альткоінів може спонукати до ребалансування у стейблкоіни.
Випадки Використання:
- Торгівля на Перекупленості/Перепроданості: Solana (SOL) відскочила на 40% у січні 2024 року після досягнення RSI рівня 25.
- Стратегії Відхилення: Cardano (ADA) показав бичаче відхилення у березні 2023 року, що передувало 70% ралі.
- Підтвердження Тренду: RSI > 50 під час відновлення Bitcoin у 2023 році зміцнив бичачий прорив на рівні понад $30k.
Заключні Думки
Індекс відносної сили залишається кутовим каменем технічного аналізу, пропонуючи криптотрейдерам систематичний спосіб інтерпретації ринкового імпульсу. Його простота в ідентифікації зон перекупленості/перепроданості та відхилень робить його доступним для початківців, тоді як передові адаптації, такі як трендові пороги Кардвелла, задовольняють досвідчених професіоналів.
Проте жоден індикатор не є безпомилковим.
Справжня потужність RSI проявляється, коли він поєднується з додатковими інструментами, такими як профілі обсягів або свічкові шаблони, та контекстуалізується у більш широких ринкових трендах. По мірі розвитку крипторинків, роль RSI як тактичного компасу для навігації в умовах волатильності ставатимеся лише критичнішою.