Вікторія, Сейшели, 28 жовтня 2026 року – Bitget, найбільша у світі Universal Exchange (UEX), оприлюднила спільний аналітичний звіт із Reality та Keyring про те, як токенізовані акції можуть підтримувати торгові стратегії, що виходять далеко за межі класичного інвестування в паперові акції. Дослідження аналізує, як токенізовані акції, безстрокові деривативи та децентралізоване кредитування можуть працювати в комплексі, з використанням історичних симуляцій для оцінки потенційної дохідності, вартості фінансування та ризиків таких стратегій.
У центрі уваги – розширення ролі токенізованих акцій за межі прямої експозиції на базовий актив до інструмента для кредитування, управління заставою та систематичних інвестиційних стратегій. На базі rTokens від Reality модель поєднує довгу позицію в токенізованих акціях із дзеркальними короткими позиціями у відповідних безстрокових ф’ючерсних контрактах на акції. За позитивних funding-ставок така конструкція може генерувати виплати за фінансуванням, одночасно прагнучи мінімізувати чутливість портфеля до руху базової ціни акції. Keyring структурує відповідні кредитні ринки, тоді як IPOR Fusion надає ончейн-інфраструктуру сейфів (vaults), а 1Token забезпечує моніторинг портфеля та управління ризиками.
Відповідно до симуляцій за період із 15 грудня 2025 року до 19 жовтня 2026 року, правило‑орієнтований індекс продемонстрував орієнтовну річну чисту дохідність близько 7% у внутрішній вибірці та 4% – в позавибірковому періоді. Дослідження також зафіксувало валову funding-премію на рівні близько 11%–14%, причому чистий результат суттєво залежав від вартості фінансування, торгових витрат та обмежень ліквідності. Отримані висновки підкреслюють критичну роль управління цими витратами при побудові equity basis-стратегій у децентралізованому середовищі.
«Токенізовані акції відкривають можливості, які виходять далеко за межі простого купівлі‑продажу. Інвестори можуть використовувати їх як заставу, поєднувати з деривативами та інтегрованими стратегіями, які раніше вимагали декількох різних фінансових платформ», – зазначила генеральна директорка Bitget Грейсі Чень. – «Це дослідження демонструє, як усі ці елементи можуть працювати разом, одночасно наголошуючи на важливості контрольованих витрат виконання, ліквідності та управління ризиками. Це ключовий блок того, що ми вибудовуємо в рамках Universal Exchange від Bitget».
У звіті також детально розглядаються ризики реалізації подібних стратегій на децентралізованих ринках: негативні funding-ставки, розбіжності в оцінці застави, ризик ліквідації та затримки розрахунків. Автори наголошують, що надійне ціноутворення, достатня ліквідність та узгоджене управління маржею є необхідними умовами життєздатності таких стратегій.
Засновник Keyring Алекс Макфарлейн підкреслив: «Повний вивід equity basis-стратегії ончейн робить підхід, який традиційно застосовували лише керуючі активами, прозорішим, програмованим і доступним для ширшого кола інвесторів. Ще важливіше, що індекс формує бенчмарк і набір конструкцій, які інвестбанки, керуючі фондами та CTA можуть використати як базу для власних стратегій. Фокус Bitget на масштабуванні rToken у DeFi – це якісний крок у цьому напрямку».
Дослідження є частиною ширшої стратегії Bitget щодо розбудови використання токенізованих активів у межах екосистеми Universal Exchange. Окремі продукти, розроблені з урахуванням результатів звіту, плануються до запуску через Bitget Earn – за умови проходження продуктового рев’ю, дотримання регуляторних вимог, відповідності користувачів та доступності в окремих юрисдикціях. Усі показники ефективності базуються на історичних симуляціях, не є реалізованими результатами і не гарантують майбутню дохідність.
Повну версію звіту можна прочитати тут.
Про Bitget
Bitget – найбільша у світі Universal Exchange (UEX), яка обслуговує понад 125 млн користувачів та надає доступ до більш ніж 2 млн криптотокенів, 500+ токенізованих акцій, ETF, товарів, FX та дорогоцінних металів, зокрема золота. Екосистема орієнтована на допомогу користувачам у «смарт»-трейдингу через AI-агента, який виступає ко-пілотом під час виконання угод. Bitget стимулює масове прийняття крипто завдяки стратегічним партнерствам, зокрема з MotoGP™. У межах глобальної імпакт-стратегії Bitget співпрацює з UNICEF для підтримки освітніх програм із блокчейну для 1,1 млн людей до 2027 року. Bitget є одним із лідерів ринку токенізованих традиційних фінансових активів (TradFi), пропонуючи найнижчі в галузі комісії та найвищу ліквідність у понад 150 регіонах світу.
Додаткова інформація: Сайт | X | Telegram | LinkedIn | Discord
Для медіа-запитів: [email protected]
Попередження про ризики: ціни цифрових активів є волатильними та можуть зазнавати значних коливань. Інвесторам варто вкладати лише ті кошти, втрата яких є прийнятною. Вартість будь-яких інвестицій може змінюватися, існує ризик недосягнення фінансових цілей та неповернення вкладеного капіталу. Рекомендується завжди звертатися за незалежною фінансовою консультацією та ретельно оцінювати власний досвід і фінансовий стан. Минулі результати не є надійним індикатором майбутньої дохідності. Bitget не несе відповідальності за можливі збитки. Ніщо в цьому матеріалі не слід трактувати як фінансову пораду. Для отримання додаткової інформації ознайомтеся з нашими Terms of Use.
Про Reality
Reality – ліцензована платформа з випуску токенізованих реальних активів, орієнтована на глобальні ринки та інтегрована в екосистему Bitget. Співпрацюючи з регульованими брокерами на провідних біржах, включно з Nasdaq і NYSE, компанія купує й утримує базові активи на зберіганні, а потім випускає відповідні права ончейн. Це з’єднує традиційні ринки капіталу з інфраструктурою блокчейну, відкриваючи користувачам у всьому світі інституційний рівень доступу до реальних активів.
Про Keyring
Keyring – це «шар довіри» для ончейн-ринків.
- Keyring Connect перевіряє відповідність учасників вимогам, водночас захищаючи персональні дані.
- Keyring Structuring створює дозвільні кредитні ринки, забезпечені токенізованими активами та індексними стратегіями.
- Keyring Unwind дає змогу інвесторам відкривати та закривати левередж-позиції в токенізованих активах у великому обсязі, координуючи викуп активів і погашення боргу через смарт-контракти.
Важливе застереження
Keyring.Network (Cayman) Limited («Keyring») є шлюзом із дозвільним доступом до децентралізованих протоколів та інших застосунків децентралізованих фінансів («DeFi»). Keyring надає сервіси zero-knowledge‑верифікації, що дозволяють верифікованим користувачам взаємодіяти зі смарт-контрактами з дотриманням конфіденційності.
Keyring НЕ є:
- фінансовим посередником, брокером-дилером або інвестиційним радником;
- зберігачем коштів чи цифрових активів користувачів;
- стороною в будь-яких транзакціях між користувачами та DeFi‑протоколами; чи
- гарантом роботи протоколів або результатів інвестицій.
Взаємодія з DeFi-протоколами через Keyring пов’язана з суттєвими ризиками, включно з експлойтами смарт-контрактів, ринковою волатильністю та потенційною повною втратою цифрових активів. Учасники працюють із такими протоколами напряму та несуть повну відповідальність за всі наслідки. Доступ може бути обмежений у юрисдикціях, де місцеве законодавство або санкції забороняють використання таких сервісів. Користувачі по всьому світу повинні самостійно забезпечити дотримання чинних норм у своїх юрисдикціях. Користуючись сервісами Keyring, учасники підтверджують обізнаність із цими ризиками, беруть на себе повну відповідальність за свої дії та погоджуються, що відповідальність Keyring, якщо така виникає, обмежена максимальною мірою, дозволеною законом.
Про 1ndex від 1Token
1Token – глобальний технологічний провайдер для керуючих інвестиціями в цифрові активи з присутністю в Азійсько-Тихоокеанському регіоні, Європі та Північній Америці. Компанія підтримує більш ніж 20 млрд дол. США в активах понад 100 інституційних клієнтів та має сертифікації SOC 2 Type I і Type II. Її відзначена нагородами система Crypto Asset Management (CAM) підключається через API до CeFi- і DeFi-майданчиків, консолідуючи управління портфелем, трейдинг, контроль ризиків, фондові операції та звітність в єдиному середовищі. Платформа підтримує фронт-офіс завдяки даним у реальному часі щодо позицій, експозицій і перформансу; мідл-офіс – через операційне управління портфелем, моніторинг ризиків, «тіньовий» NAV та облік активності інвесторів; бек-офіс – завдяки звірці угод, оцінці вартості та звітності за P&L.
1ndex доповнює цю інфраструктуру як дослідницька та дата-платформа 1Token для відстеження, аналізу та оцінювання інвестиційних стратегій у цифрових активах.
1ndex: https://1ndex.1token.tech/
1Token: https://1token.tech/
Про IPOR Fusion
Розроблений IPOR Labs AG (Цуг, Швейцарія), IPOR Fusion – це ончейн‑інфраструктура сейфів (vaults), створена для інституційних стратегій дохідності ончейн. Модульна архітектура забезпечує детерміністичне управління ризиком, ізоляцію сейфів за клієнтами, вбудовану комплаєнс‑функцію та гнучку конфігурацію через композиційні модулі Fuses, інтегровані з провідними ончейн‑протоколами.
