Технічні індикатори, такі як Індекс відносної сили (RSI), стали незамінними інструментами для орієнтації в коливаннях цін у нестабільному світі криптовалютної торгівлі.
Розроблений Дж. Веллесом Вілдером у 1978 році, RSI є осцилятором імпульсу, що вимірює швидкість і величину рухів цін, допомагаючи трейдерам виявити перепродані або перепродані умови та потенційне зворотнє тренду. Спочатку створений для товарів і акцій, його застосування безшовно перейшло на криптовалютні ринки, де швидкі зміни цін вимагають аналізу в режимі реального часу.
Для трейдерів криптовалюти здатність RSI кількісно оцінювати ринкові настрої пропонує тактичну перевагу.
Незалежно від того, виявляєте ви Bitcoin's перепродані піки під час булл-ранів або виявляєте відновлення альткоїнів після крутого корекцій, RSI перетворює сировинні дані цін у діячі сигнали. Проте, його корисність виходить за межі простих тригерів купівлі/продажу — різниці, підтвердження тренду та невдачі додають рівнів складності до торгових стратегій.
Що таке Індекс відносної сили (RSI)?
RSI є осцилятором імпульсу, що коливатиметься між 0 і 100, відображає силу останніх рухів цін. Він в основному використовується для ідентифікації:
- Умови перепроданості (RSI ≥ 70): Вказують на потенційне зниження ціни, оскільки активи можуть бути переоцінені.
- Умови перепроданості (RSI ≤ 30): Сигналізують про можливі відскоки, вказуючи на недооцінення.
Позаяк ці порогові значення, RSI допомагає виявити розбіжності — невідповідності між рухами цін та імпульсом. Наприклад, ведмеже розбіжності відбуваються, коли актив досягає нового максимуму, але RSI утворює менший максимум, натякаючи на ослаблення висхідного імпульсу.
Навпаки, бичаче розбіжності виникає, коли ціни досягають нових мінімумів, а RSI перейшов вгору, сигналізуючи про потенційне зворотнє напрямок.
Вілдер розробив RSI для успіху в ринках, що варіюються, але трейдери, такі як Констанця Браун і Ендрю Кардвелл, пізніше адаптували його інтерпретацію для умов, що трендують. У сильних висхідних трендах рівні перепроданості можуть піднятися (наприклад, 40 замість 30), тоді як внизхідні тренди можуть знизити порогові значення перепроданості (наприклад, 60 замість 70).
Як обчислюється RSI?
Формула RSI включає чотири етапи, зазвичай використовуючи 14-терміновий стандартний налаштування (регульований для коротших або довших часових проміжків):
- Обчислити середнє збільшення та втрати:
- Для кожного періоду обчислюйте зміни цін (Closeₜ − Closeₜ₋₁).
- Середнє збільшення (AG) = Сума зростань за N періоди / N.
- Середнє втрати (AL) = Сума втрат за N періоди / N (втрати як абсолютні значення).
-
Визначте відносну силу (RS): RS = Середнє втрати / Середнє збільшення
-
Виведіть RSI: RSI = 100 - 100 / 1 + RS
-
Сглаження: після початкового обчислення наступні RSI використовують метод згладжування Вілдера:
Середнє збільшення = (Попереднє середнє збільшення x 13 + Поточне збільшення)/14 Середнє втрати = (Попереднє середнє втрати x 13 + Поточне втрати)/14
Це експоненціальне згладжування зменшує шум, роблячи RSI більш чуйним до останніх даних.
Приклад: якщо актив криптовалюти зростає на 7 з 14 днів із середнім збільшенням 3% та знижується на 7 днів із середньою втратою 2%, RS = 3/2 = 1,5. RSI = 100 – (100 / (1 + 1,5)) = 60.
Чому RSI важливе?
Давайте з’ясуємо, чому RSI є важливим інструментом для трейдерів.
- Оцінка імпульсу: RSI кількісно оцінює, чи домінує купли або продажі, допомагаючи трейдерам оцінити силу тренду. Наприклад, RSI > 50 при зростаючому тренді підтверджує бичий імпульс.
- Управління ризиками: Попередження про перепроданість і перепроданість допомагають уникнути гонитви за помпами або панічного продажу при падіннях. Під час булл-рану Bitcoin у 2021 році RSI > 70 неодноразово передував корекціям на 10–20%.
- Виявлення розбіжностей: Раннє попередження про виснаження тренду. Ведмежа розбіжність Ethereum у листопаді 2021 року передвіщала падіння на 55% до січня 2022 року.
- Підтвердження тренду: RSI, що залишається вище 50 у висхідних трендах або нижче 50 у низхідних підкріплює загальний ринковий напрямок.
- Універсальність: Настроюється на будь-який часовий інтервал (наприклад, 1-годинні графіки для денних трейдерів, тижневі графіки для довгострокових інвесторів) і клас активів, від Bitcoin до DeFi токенів.
Проте, RSI має обмеження. У сильних трендах він може залишатися в зонах перепроданості/перепроданості, генеруючи фальшиві сигнали. Поєднуючи його з інструментами, такими як ковзні середні або аналіз обсягу, це ризикує зменшити.
Хто повинен використовувати RSI і в яких сценаріях?
- Денні трейдери: Використовують короткостроковий RSI (наприклад, 7-терміновий) для скальпування внутрішньоденних можливостей. Наприклад, купити, коли RSI падає нижче 30 під час бичого тренду.
- Свінг-трейдери: Покладаються на 14-терміновий RSI для виявлення багатоденних зворотів. Бичача розбіжність на 3-денному графіку Ethereum може сигналізувати про вхід у довгу свінг.
- Алгоритмічні трейдери: Програмують кросовери RSI (наприклад, RSI, що пересікає 30) для автоматизації купівлі/продажу замовлень у криптовалютних ботах.
- Керівники портфеля: Слідкують за екстремальностями RSI для хеджування позицій. Перепродана RSI у великих альткойнах може спонукати до ребалансування у стабільні коїни.
Випадки використання:
- Торгівля перепроданістю/перепроданістю: Solana (SOL) відновився на 40% у січні 2024 року після того, як його RSI досягла 25.
- Стратегії розбіжностей: Cardano (ADA) показав бичачу розбіжність у березні 2023 року, що передувало зростанню на 70%.
- Підтвердження тренду: RSI > 50 під час відновлення Bitcoin у 2023 році зміцнив бичий прорив вище $30k.
Заключні думки
Індекс відносної сили залишається основним елементом технічного аналізу, пропонуючи трейдерам криптовалют систематичний спосіб інтерпретації ринкового імпульсу. Його простота у виявленні зон перепроданості/перепроданості та розбіжностей робить його доступним для початківців, а розширені адаптації — як порогові значення, засновані на трендах Кардвелла — задовольняють досвідчених професіоналів.
Проте жоден індикатор не є безпомилковим. Справжня сила RSI проявляється, коли його поєднують із додатковими інструментами, такими як профілі обсягу або моделі свічок, і враховують у більш широких ринкових тенденціях. Оскільки ринки криптовалюти розвиваються, роль RSI як тактичного компаса для навігації в умовах волатильності лише ставатиме все більш важливою.