As Bitcoin hits a new all-time high riding the crypto market frenzy of the Trump administration taking over, we take a look at how this digital asset behaves. Bitcoin follows a distinctive price movement filled with its own rhythm, which can be decoded through its different phases. And this is what crypto market analysts call the Bitcoin market cycle.
Що таке ринковий цикл Біткоїна?
Цей цикл - не просто галас з підйомів і спадів, а складна артикуляція технологічних досягнень, ринкових настроїв та економічних сил. У центрі ринкового циклу Біткоїна - подія халвінгу, яка запрограмована на зменшення винагороди за майнінг кожні 4 роки. Нещодавня подія халвінгу, яка відбулася 19 квітня 2024 року, знизила винагороду за блок з 6.25 до 3.125 біткоїнів. Наступна подія відбудеться у квітні 2028 року.
Реакція ринку на ці циклічні події була драматичною. Станом на 20 січня 2025 року, Біткоїн досяг небувалого історичного максимуму в $110,000, що співпало з інавгурацією Дональда Трампа як 47-го президента США. Ця віха демонструє, як політичні події та ринкові цикли можуть створювати потужну синергію в криптовалютному просторі.
Чотири акти ринкового циклу Біткоїна
Ринковий цикл Біткоїна розвивається як чотириактна п'єса, і кожна фаза приносить свої характерні риси та можливості.
- Під час фази Накопичення, першого акту цієї фінансової драми, далекоглядні інвестори тихо нарощують свої позиції, поки ціни переплітаються поблизу циклічних мінімумів. Цю фазу характеризують ведмежі настрої та низькі обсяги торгів, що створює ідеальну точку входу для тих, хто має довгостроковий бачення.
- Коли на сцену виходить фаза Зростання, ми спостерігаємо стабільне зростання до попередніх максимумів. Цей період часто співпадає з подіями халвінгу, створюючи ідеальний шторм зі зменшеної пропозиції та зростаючого попиту. Біржові резерви зазвичай зменшуються під час цієї фази, оскільки покупці з нетерпінням накопичують Біткоїн в очікуванні майбутнього зростання цін.
- Фаза Бульбашки представляє кульмінаційний третій акт, коли ціни злітають вище попередніх рекордів з експоненційним імпульсом. Цей період відзначається екстремальною волатильністю та тонкою рівновагою між продавцями, що знімають прибуток, та оптимістичними покупцями. Ринкова психологія під час цієї фази часто відображає екстремальну жадібність, що створює умови для останнього акту.
- Фаза Краху служить драматичним завершенням, приносячи значні корекції, які історично призводили до приблизно 80% знижень від пікових цін. Останній приклад показав, як Біткоїн обвалився з $69,000 у листопаді 2021 року до $15,476 у листопаді 2022 року, демонструючи масштаб цих корекцій.
Танці з традиційними ринками та політичними вітрами
Взаємовідносини Біткоїна з традиційними ринками, особливо з S&P 500, значно змінилися. У 2024 році коефіцієнт кореляції в середньому склав 0.51, припускаючи, що при кожному 10%-ному русі Біткоїна, S&P 500 рухався приблизно на 5.1%. Ці відносини, однак, не є статичними і демонстрували різні ступені кореляції впродовж різних ринкових фаз.
З огляду на це, повернення адміністрації Трампа до влади вже показало свій вплив на криптовалютні ринки, з запуском мем-монет TRUMP та MELANIA, що створюють додаткову динаміку ринку. Ринкові аналітики прогнозують, що OFFICIAL TRUMP може досягти $98.05 до кінця 2025 року, що потенційно може досягти ринкової капіталізації приблизно $19 мільярдів. Мем-монетна френзія вже підштовхнула Біткоїн до нової позначки в $110,000 на 20 січня 2025 року в день інавгурації Трампа.
Основний прийом
Шлях Біткоїна до загального впровадження значно прискорився, при цьому обсяги торгів на великих біржах, таких як Binance, зросли з $11 мільярдів у січні 2018 року до понад $1 трильйон у березні 2024 року. Інституційне втілення досягло нових вершин, причому публічні компанії володіють понад 1.5% загальної пропозиції. Серед відомих власників МікроСтратегі з 439,000 біткоїнами і Tesla з значною позицією.
Клас криптоактивів був ще більше легітимований із затвердженням спотових ETF на Біткоїн та Ефіріум раніше у 2024 році, що залучило широкий спектр інвесторів та трейдерів до монет. Зростання настільки феноменальне, що SEC отримала дозвіл на інші схвалення ETF, наприклад, на Solana, Litecoin та XRP. Хоча регуляторні рамки продовжують розвиватися глобально, новаторські кроки, такі як прийняття Біткоїном статусу законного платіжного засобу в Сальвадорі в 2021 році, демонструють потенціал для ширшого інституційного та урядового прийняття. Коли ці тенденції втілення продовжуються, а регуляторна чіткість покращується, ринкові цикли Біткоїна можуть розвиватися, потенційно пропонуючи нові можливості та виклики для інвесторів, що навігують цією динамічною ландшафтною цифрового активу.