Департамент фінансових послуг Нью-Йорка підтвердив у середу, що Paxos помилково створила $300 трильйонів нестійких PayPal USD (PYUSD) стейблкоїнів під час рутинної операції передачі 15 жовтня, що стало однією з найбільших помилок через людський фактор в історії фінансів. Регулятор заявив, що підтримує активний контакт з Paxos та PayPal з приводу інциденту, який тимчасово збільшив обсяг PYUSD, перевищивши всю світову економіку, перш ніж помилку було виправлено протягом години.
Що варто знати:
-
Paxos випадково викарбувала $300 трильйонів PYUSD під час спроби передати $300 мільйонів між гаманцями, створивши більше стейблкоїнів, ніж загальний економічний випуск світу
-
NYDFS розслідує цю подію, яка перевершила попередню помилку Citigroup на $81 трильйон, та піднімає питання про контроль над операціями зі стейблкоїнами у регульованому середовищі
-
Експерти галузі стверджують, що системи підтвердження резервів могли б запобігти таким помилкам, поки критики ставлять під сумнів, чи не відкрила помилка можливості для маніпуляцій на ринку
Рутинна передача перетворюється на рекордну помилку
Дані з блокчейну показують, що інцидент виник із того, що мало бути стандартною передачею $300 мільйонів між гаманцями, контрольованими Paxos. За словами колишнього інженера Salesforce Сема Раміреза, Paxos спочатку помилково спалила 300 мільйонів PYUSD під час спроби перевести їх. Компанія тоді намагалася виправити помилку, повторно карбуючи спалені токени у початковий гаманець.
Замість відновлення запланованої кількості, Paxos створила 300 трильйонів токенів — кількість, що майже у 1,000 разів перевищує загальний ринковий капітал стейблкоїнів у $310 мільярдів.
The Information повідомило, що посадовці NYDFS охарактеризували це як випадок людської помилки більш серйозний, ніж облікова помилка Citigroup на $81 трильйон минулого року.
Тоді гігант інвестиційного банкінгу випадково зарахував клієнту на рахунок гроші перед отменою трансакції.
Paxos швидко зреагувала, щоб стримати шкоду, спаливши зайвий обсяг протягом години після карбувальної помилки. Компанія підтвердила, що жодні кошти клієнтів не постраждали і не було зовнішнього порушення безпеки. Баланси всіх гаманців були відновлені до правильних значень.
Питання на ринку наростають, поки індустрія обговорює заходи безпеки
Безпрецедентний масштаб помилки викликав негайне нагляду з боку ринкових спостерігачів і дослідників DeFi. Фінансовий блог Zero Hedge поставив питання, яке відлунювало в криптоспільноті: "Чим саме було забезпечено ці $300 трильйонів у "стейблкоїнах" під час їх карбування, помилково чи інакше?"
Деякі аналітики запропонували, що терміни вимагали глибшого розслідування.
Дослідник DeFi із псевдонімом 941 зауважив, що інцидент стався "за кілька днів після партнерства PayPal з ліквідністю", яке передбачало вливання $1 мільярда через Spark та зусилля з вирівнювання PYUSD з токенізованими казначейськими інструментами. "Баг був моментом, коли нафта-рафінерія запрацювала. PayPal швидко переоцінить до $100," - написав дослідник, маючи на увазі потенційні зв'язки з ширшими інфраструктурними змінами.
Інші висвітлювали гіпотетичні сценарії для зловживань. Користувач PixOnChain продемонстрував теоретичний потенціал прибутку, підрахувавши, що кредит на $300 трильйонів при річній відсотковій ставці 5% всього за одну годину може принести $1.71 мільярда перед тим, як спалити зайві токени і стверджувати, що це була тестова трансакція.
Представник спільноти Chainlink Захарій Райнес вийшов на передній план у справі системного вдосконалення. "Це хороший приклад ситуації, в якій Chainlink Proof of Reserve запобігла б усій цій PR-катастрофі," пояснив Райнес. Він деталізував, як інтеграція механізмів підтвердження резервів напряму у функції карбування могла б слугувати перевіркою.
Такі системи запобігли б подальшому випуску токенів, якщо лише офчейн резерви не були першими підтверджені для підтримки повної забезпеченості. Райнес підкреслив, що цей підхід усунув би ризики "атак нескінченного карбування, де карбується багато незабезпечених токенів, піддаючи ризику всі ринки, які оперують цим токеном." Його коментарі викликали широке обговорення того, чи має бути обов'язкове реальне підтвердження резервів для регульованих емітентів стейблкоїнів.
Аналітична компанія Santiment повідомила, що подія "привернула значну увагу, оскільки це відображає величезну і незвичну кількість створених, а потім швидко спалених стейблкоїнів".
Розуміння технічних термінів
Стейблкоїни представляють криптовалюти, розроблені для підтримки стабільної вартості шляхом прив'язки до резервних активів, таких як долар США. PYUSD, або PayPal USD, є стейблкоїн, випущений Paxos, інтегрований у платіжну екосистему PayPal. Кожен токен має бути забезпечений у співвідношенні один до одного традиційними валютними резервами.
Підтвердження резерву стосується криптографічних систем перевірки, які підтверджують, чи тримають емітенти токенів достатньо забезпечення.
Ці механізми забезпечують прозорість, дозволяючи незалежну перевірку коефіцієнтів колатералізації. Дані з блокчейну представляють інформацію про трансакції, записану в мережах блокчейну, надаючи можливість публічної перевірки руху токенів та змін пропозиції.
Помилки через людський фактор описують помилки, спричинені помилками введення, зазвичай пов'язаними з невірно розташованими десятковими знаками або зайвими нулями. У традиційних фінансових та криптовалютних ринках такі помилки можуть створювати величезні ненавмисні трансакції. Карбування відноситься до створення нових токенів, тоді як спалювання назавжди вилучає токени з обігу.
Регулятивні наслідки стоять на горизонті
Інцидент з Paxos підкреслює вразливості в операціях зі стейблкоїнами, незважаючи на регулятивний нагляд. Для індустрії, яка наближається до загальної ринкової капіталізації в $310 мільярдів, ця подія демонструє, що людська помилка та збої у процесах залишаються значними ризиками. Потенційна інтеграція обов'язкового підтвердження резервів, перевірка в реальному часі випуску та підвищення стандартів аудиту можуть прискоритися, поки регулятори розглядають наслідки одного неправильно розташованого нуля, який створив більше вартості, ніж існує у всій світовій економіці.