Ринок криптовалют розпочав тиждень під тиском, оскільки зростання геополітичної напруги на Близькому Сході спровокувало стрибок цін на нафту та масштабний розпродаж across global risk assets.
Ціни на нафту різко підскочили під час ранкових торгів у США в неділю ввечері після відсутності чітких ознак деескалації нинішнього конфлікту між США та Іраном.
Квітневі ф’ючерси на нафту марки West Texas Intermediate (WTI) зросли приблизно на 19%, досягнувши близько $108 за барель — це найвищий рівень майже за чотири роки і майже вдвічі більше від ціни на початку 2026 року.
Стрибок цін на енергоносії швидко поширився на фінансові ринки, знизивши ф’ючерси на фондові індекси США майже на 2%.
В Азії ф’ючерси на індекс Nikkei 225 Японії вже втрачали понад 3% перед відкриттям торгів у понеділок, що сигналізувало про ширше небажання інвесторів йти на ризик у всьому світі.
Крипторинок слідує за настроями «risk-off»
Ринки цифрових активів також пішли вниз, оскільки інвестори реагували на ширший макроекономічний шок.
Bitcoin (BTC) знизився приблизно на 2% і торгувався трохи нижче $66 000, тоді як Ether (ETH) та Solana (SOL) показали менші втрати — близько 1,4%.
Зниження збіглося з падінням на ринках кількох товарів: дорогоцінні метали та мідь також торгувалися дещо нижче.
Ці рухи підкреслюють, що криптовалюти дедалі частіше реагують на глобальні макроекономічні події подібно до інших чутливих до ризику активів.
Втім деякі аналітики стверджують, що нещодавні паралельні рухи біткоїна та фондових ринків не обов’язково свідчать про постійний зв’язок між цими класами активів.
Біткоїн усе ще зберігає диверсифікаційні характеристики
Дослідження фінансової компанії NYDIG свідчить, що нещодавня тенденція біткоїна рухатися разом з американськими акціями відображає короткострокові макроекономічні умови, а не структурну зміну ролі активу.
Також читайте: Trump Cyber Strategy Positions Cryptocurrencies As Strategic Cybersecurity Technology
Грег Чиполаро, глобальний керівник досліджень у NYDIG, зазначив, що кореляції між біткоїном і основними фондовими індексами США, такими як S&P 500 та Nasdaq 100, останнім часом зросли.
Ця тенденція призвела до того, що деякі спостерігачі заявили: тепер біткоїн торгується подібно до технологічних акцій.
Але Чиполаро стверджує, що таке трактування перебільшує зв’язок.
Навіть за рівнів кореляції, що наближаються до 0,5, акції пояснюють лише обмежену частину рухів ціни біткоїна.
Статистично це означає, що фактори фондового ринку пояснюють приблизно чверть змін ціни біткоїна, тоді як більшість зумовлена силами, властивими саме крипторинку.
Специфічні для крипторинку фактори й далі впливають на ціни
За даними NYDIG, на динаміку біткоїна й надалі впливає низка крипто-специфічних чинників, які не стосуються традиційних фінансових ринків.
Серед них — притоки до інвестиційних фондів біткоїна, зміни позиціонування на ринку деривативів, динаміка прийняття мережі та еволюція регуляторної політики.
Чиполаро сказав, що поточне вирівнювання рухів біткоїна й акцій, імовірніше, пов’язане зі спільною чутливістю до ліквідності та апетиту інвесторів до ризику, а не зі сталою конвергенцією цих двох ринків.
Попри періоди вищої кореляції, він додав, що біткоїн і надалі зберігає характеристики, які можуть забезпечити диверсифікацію в інвестиційних портфелях.
Читайте далі: SEC Dismisses 2023 Lawsuit Against Justin Sun And Tron Foundation In Settlement