Головний економіст Apollo Торстен Слек (Torsten Sløk) застерігає: ШІ-агенти на кшталт Muse від Meta можуть масово перетягувати кошти домогосподарств із рахунків із низькою ставкою на вищодоходні продукти, посилюючи тиск на дешеву депозитну базу банків.
Ключові тези
- За словами Слека, ШІ-агенти можуть перенаправляти гроші з поточних рахунків із середньою ставкою 0,1% на онлайн-рахунки, що дають 3,3–5%.
- За залишку $10 000 річний дохід за 0,1% становить близько $10, тоді як за 5% — приблизно $500.
- Muse під’єднується до фінансових рахунків через Plaid, але у відкритих матеріалах не зазначено, що сервіс уже вміє автоматично переводити кошти між банками.
Попередження Слека щодо депозитів
У записці Apollo від 27 вересня Слек заявив, що широке поширення ШІ-агентів радикально спростить пошук найвигідніших депозитних ставок. Apollo наводить 11 фінтех- та онлайн-продуктів із дохідністю 3,3–5%, тоді як за даними FDIC середні національні ставки становлять 0,4% для заощаджувальних рахунків і лише 0,1% — для поточних.
За залишку $10 000 різниця між 0,1% і 5% дорівнює приблизно $490 річних. Банки зазвичай використовують депозити як базу для кредитування, тож масштабне та швидке перетікання коштів у високодохідні онлайн-рішення може суттєво посилити тиск на вартість фондування.
«Якщо кожне домогосподарство почне використовувати ШІ-агентів для оптимізації доходу на грошових залишках, банки можуть втратити значну частину дешевих депозитів, на яких тримається їхній кредитний бізнес», — пише Слек.
Muse було запущено Meta 8 вересня, при цьому Plaid забезпечує підключення до фінансових рахунків. Plaid зазначає, що інтеграція дає змогу отримувати дані щодо залишків, транзакцій, інвестицій та іпотечних кредитів, але в анонсі прямо не сказано, що Muse вже здатний автоматично «підмітати» ліквідність між банківськими рахунками.
Читайте також: Безпека криптоактивів проходить випробування на $11 млн після зламів Payy, Duelbits та Meter
Перерозподіл кешу за Заккарді
Сертифікований фінансовий аналітик Майк Заккарді (Mike Zaccardi) каже, що власну ліквідність уже тримає в BOXX — біржовому фонді, який орієнтується на дохідність, близьку до короткострокових казначейських векселів США. На його думку, заощадникам і зараз не обов’язково потрібен ШІ, щоб шукати вищі ставки, але агенти здатні зробити таку поведінку значно швидшою та повністю автоматизованою.
Співзасновник ETF Institute Нейт Герасі (Nate Geraci) зазначає, що і ШІ, і криптоіндустрія одночасно підривають традиційну банківську модель. Окремо JPMorgan звертав увагу на зростання інтересу споживачів до Muse і вважає, що агент може стати наймасовішим споживчим застосунком на базі ШІ після ChatGPT.
Слек не наводить оцінок можливих обсягів і швидкості перетоку коштів. Його попередження також передбачає масове впровадження ШІ-асистентів у побуті домогосподарств, тож навіть якщо агенти згодом отримають реальний мандат на управління грошовими потоками, масштаби зрушень залишаються невизначеними.
Сам Muse поки що є лише раннім прикладом такого тренду. З моменту запуску 8 вересня Meta позиціонує його як агента, здатного діяти в межах під’єднаних сервісів, тоді як поточна інтеграція з Plaid демонструє доступ до фінансових акаунтів без чітко прописаного автоматичного «свіпінгу» коштів між банками.
Читайте далі: Притоки в Dogecoin ETF сягнули $2,89 млн напередодні жовтневого виходу Bitwise
