Автономні AI-агенти, що виконують мільйони мікротранзакцій на день, не можуть ефективно обслуговуватися кредитними картками, банківськими переказами або ACH-переказами, створеними для людей, — і зростаюче коло компаній зі стейблкоїнами будує фінансову інфраструктуру, щоб заповнити цю прогалину.
Аргумент, made, висунутий керівниками Circle Internet, Coinbase та Catena Labs, полягає в тому, що програмованість і композованість стейблкоїнів, прив’язаних до долара, роблять їх найпрактичнішою платіжною рейкою для ботів, які цілодобово здійснюють транзакції на частки цента.
Криптоіндустрія має очевидну фінансову зацікавленість у такому висновку, однак технічні обмеження, на які вона вказує, є реальними.
Проблема зі старими платіжними рейками
Ерік Реппел, глава інженерного напряму Coinbase Developer Platform і співзасновник x402 — відкритого платіжного протоколу, створеного для AI-агентів, — описав головну проблему: кредитні картки вимагають наявних відносин з картковою мережею, а створення віртуальних карток для кожного агента є операційно складним.
Гаманці зі стейблкоїнами є відкритими. Будь-який розробник може створити стільки гаманців, скільки потрібно, профінансувати їх на визначену суму та ізолювати платоспроможність кожного агента від ширших фінансів користувача.
«Будь-хто може програмувати стейблкоїни, — сказав Реппел. — Будь-хто у світі може створити стільки гаманців, скільки забажає, а потім просто використовувати гаманці як спосіб повністю ізолювати кошти для агента».
Що насправді потрібно агентам
Данте Діспарте, директор зі стратегії в Circle, виділив дві ключові властивості стейблкоїнів, що мають значення для агентської комерції: програмованість — можливість задавати умови виконання переказу — та композованість, тобто здатність запускати ланцюг автоматизованих фінансових дій при надходженні токена.
Жодна з цих властивостей не є вбудованою в кредитні картки.
Шон Невілл, співзасновник Circle (USDC) і нині засновник Catena Labs, яка raised 18 мільйонів доларів посівного фінансування під проводом a16z crypto у травні 2025 року, визнав, що спільнота розробників AI загалом має негативне ставлення до криптовалют, ототожнюючи їх з мем-коїнами та спекулятивними схемами.
На його думку, стейблкоїни достатньо дистанціювалися від цієї репутації, аби їх можна було оцінювати за технічними характеристиками.
Набагато гострішою короткостроковою перешкодою, сказав Невілл, є фрагментація протоколів. За прийняття борються кілька стандартів платежів для агентів, і без конвергенції створення інтероперабельних маркетплейсів агентів залишається складним. Він закликав до універсального відкритого стандарту — аналогічного до SSL для безпеки браузера, — який не належав би жодній окремій компанії.
Узгодження регульованої передачі грошей з агентами, що не мають фінансової ідентичності, досі залишається нерозв’язаною проблемою відповідності регулюванню. Підхід Catena — це програмовані політики контролю, вбудовані в платіжний рівень, які забезпечують виконання правил витрат незалежно від інфраструктури гаманця.