Автономні AI-агенти, що здійснюють мільйони мікротранзакцій на день, не можуть ефективно обслуговуватися кредитними картками, банківськими переказами чи ACH-трансферами, спроєктованими для людей, — і зростаючий кластер компаній зі стейблкоїнів створює фінансову інфраструктуру, щоб заповнити цю прогалину.
Аргумент, made керівниками Circle Internet, Coinbase та Catena Labs, полягає в тому, що програмованість і композованість стейблкоїнів, прив’язаних до долара, роблять їх найпрактичнішою платіжною рейкою для ботів, які цілодобово проводять операції на частки цента.
Криптоіндустрія має очевидний фінансовий інтерес у такому висновку, але технічні обмеження, на які вона вказує, реальні.
Проблема зі спадковими платіжними рейками
Ерік Реппел, керівник інженерного напряму в Coinbase Developer Platform і співзасновник x402 — відкритого платіжного протоколу, створеного для AI-агентів, — описав ключову проблему: кредитні картки вимагають наявних відносин із картковою мережею, а випуск віртуальних карток для кожного агента є операційно громіздким.
Гаманці зі стейблкоїнами є відкритими. Будь-який розробник може створити стільки, скільки потрібно, профінансувати їх на визначену суму й ізолювати платоспроможність кожного агента від ширших фінансів користувача.
"Anyone can program stablecoins," — сказав Реппел. "Anyone in the world can spin up as many wallets as they want, and then just use wallets as the way to fully isolate funds for an agent."
Чого насправді потребують агенти
Данте Діспарте, директор зі стратегії в Circle, виокремив дві конкретні властивості стейблкоїнів, що важливі для комерції агентів: програмованість — можливість задавати умови виконання переказу — та композованість, тобто здатність запускати ланцюжок автоматичних фінансових дій у момент отримання токена.
Жодна з цих властивостей не є нативною для кредитних карток.
Шон Невілл, співзасновник Circle (USDC) і нині засновник Catena Labs, яка raised 18 мільйонів доларів посівного фінансування під проводом a16z crypto в травні 2025 року, визнав, що спільнота AI-розробників загалом негативно ставиться до криптовалют, асоціюючи їх із мем-коїнами та спекулятивними схемами.
На його думку, стейблкоїни вже достатньо відмежувалися від цієї репутації, щоб їх можна було оцінювати за технічними характеристиками.
Нагальнішою короткостроковою перешкодою, за словами Невілла, є фрагментація протоколів. Декілька стандартів платежів для агентів конкурують за прийняття, і без зближення створення взаємопрацюючих маркетплейсів агентів залишається складним. Він закликав до універсального відкритого стандарту — за аналогією з SSL для безпеки браузерів — який не належатиме жодній окремій компанії.
Узгодження регульованої грошової передачі з агентами, які не мають фінансової ідентичності, залишається нерозв’язаною проблемою комплаєнсу. Підхід Catena — це програмовані політики-контролі, вбудовані на платіжному рівні, що забезпечують дотримання правил витрат незалежно від інфраструктури гаманця.