Американські спотові Bitcoin та Ethereum ETF подолали пунітивний шестиденний період відтоку 6 листопада, залучивши разом $252,5 млн у нові капітали, хоча ціни на криптовалюту продовжували сповзати вниз. Це повернення знаменує потенційну зміну настроїв інститутів після майже $2,9 млрд, що вийшли з продуктів на попередньому тижні.
Bitcoin ETFs зафіксували $240 млн чистих припливів у середу, за даними SoSoValue data, тоді як Ethereum ETFs додали $12,5 млн. Ці припливи підняли загальні чисті активи всіх спотових Bitcoin ETFs приблизно до $135,4 млрд, що складає 6,7% від загальної ринкової капіталізації Bitcoin.
iShares Bitcoin Trust від BlackRock (IBIT) очолив відновлення Bitcoin ETF, залучивши $112,44 млн за одну сесію, незважаючи на те, що фонд зазнав найвищого торгового дня з обсягом у $4,1 млрд. Флагманський крипто-продукт цієї установи тепер має понад $100 млрд у під управлінням, зміцнюючи свої позиції як найбільшого криптовалютного ETF у світі.
Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) вирушив з $61,64 млн у припливах, тоді як ARK 21Shares Bitcoin ETF (ARKB) додав $60,44 млн. Bitcoin ETF Bitwise (BITB) додав скромні $5,5 млн. Відзначимо, що жоден Bitcoin ETF не повідомив про відтоки в середу, що стало рідкісним одночасним виявом довіри інститутів.
На боці Ethereum iShares Ethereum Trust від BlackRock (ETHA) домінував з $8 млн у припливах, далі йшли Fidelity Ethereum Fund (FETH) з $4,95 млн та Bitwise Ethereum ETF (ETHW) з $3,08 млн. Grayscale Ethereum Trust ETF (ETHE) зафіксував $3,53 млн у відтоках, тоді як решта п'яти фондів Ethereum повідомили про нейтральні потоки.
Безпрецедентний відтік завершується
Середовищеві припливи завершили спустошливий шестиденний період інституційних відтоків. Між 29 жовтня та 5 листопада Bitcoin ETFs вивів близько $2,05 млрд, тоді як Ethereum ETFs втратили $837,66 млн за той самий період.
Хвиля відтоків відбила широку слабкість ринку після невдачі Bitcoin утримати імпульс вище свого жовтневого рекордного максимуму в $126,272, досягнутого 6 жовтня. Аналітики ринку відзначили тиск продажів через вигідні продажі після драматичного зростання криптовалюти та зміни макроекономічних умов, включаючи занепокоєння щодо політики Федеральної резервної системи та явищ зниження ризиків на традиційних ринках.
Дані Glassnode показали, що спотовий Bitcoin ETF від BlackRock пережив найслабший період інституційного накопичення з моменту запуску, з менше ніж 600 BTC у чистих щотижневих припливах за останні три тижні - різкий контраст до щотижневих припливів понад 10,000 BTC, що історично передували значним ринковим підйомам.
Ціни відхиляються від відновлення припливів
Незважаючи на позитивні середовищеві рухи у фондах, ціни на криптовалюту продовжували своє падіння. Bitcoin торгувався за $100,768 в четвер, зниження на 2,37% за день і продовжує своє тижневе зниження на майже 9%. Основна криптовалюта на короткий час опустилася нижче $100,000 4 листопада вперше з кінця червня, що викликало значні ліквідації на важелевих позиціях.
Ethereum пережив ще більші втрати, торгуючись за $3,284 після падіння на 3,40% за 24 години. Друга за величиною криптовалюта тепер знизилась приблизно на 15% за попередній тиждень і більш ніж на 25% за попередні 30 днів, значно недосягаючи Bitcoin під час недавньої корекції.
Технічні аналітики стежать за ключовими рівнями підтримки
Технічні аналітики пильно стежать за ключовими зонами підтримки, поки обидва активи тестують важливі ковзні середні. Bitcoin наразі перевіряє свій 50-тижневий експоненційний ковзний середній, з попередженнями аналітиків, що закриття тижня нижче цього рівня може означати глибші корекції попереду.
"Все залежить від закриття тижня," зазначив криптоаналітик Тед Пілловс. "Тижневе закриття вище EMA-50 зі сильним обсягом купівель означає, що Bitcoin досяг дна. Тижневе закриття нижче EMA-50 означає, що спад тільки починається."
Щодо Ethereum, аналітики вказують на зону $3,100-$3,200 як критичну підтримку. "ETH ще знаходиться навколо рівня $3,300," передбачив Пілловс. "Якщо Ethereum втрачає зону $3,100-$3,200, очікуйте корекцію до нових щомісячних мінімумів."
Технічний аналіз від CryptoPotato припускає, що Bitcoin наразі стабілізується вище $100,000-$102,000 інституційного блоку попиту, зона, яка історично виступає як важливий поворотний момент. Однак криптовалюті потрібно повернути $106,000 як підтримку, перш ніж підтвердити стійку траєкторію відновлення.
Завершальні думки
Розрив між позитивними потоками ETF та падаючими цінами відображає складну динаміку, яка наразі формує ринки криптовалют. Хоча інституційні інвестори здаються стратегічно накопичуючими під час зниження цін, ширші ринкові фактори, включаючи зниження ризиків та занепокоєння щодо оцінки акцій штучного інтелекту продовжують тиснути на ціни цифрових активів.
Невдача жовтневої історично бичачої сезонності не реалізувалася вперше з 2018 року - це викликало занепокоєння з приводу того, як ціна розвиватиметься в близькому майбутньому. У листопаді 2018 року Bitcoin знизився на 37% після подібного прориву в сезонних візерунках.
Однак деякі аналітики залишаються обережно оптимістичними щодо довгострокових перспектив. 200-денне ковзне середнє близько $110,000 представляє ключовий рівень опору, що може полегшити тиск продажів серед роздрібних інвесторів, якщо його буде повернуто. Крім того, затягування пропозиції завдяки продовженню інституційного накопичення через ETF - з BlackRock, що зараз тримає понад 800,000 BTC - можуть забезпечити фундаментальну підтримку на нижчих рівнях.
По мірі просування листопада інвестори будуть спостерігати, чи позначає середовище реверсивний приплив початок відновлення інституційної довіри або тільки тимчасову переполох у триваючій корекції. Наступні тижні будуть вирішальними в визначенні, чи зможуть основні криптовалюти утримати ключові рівні підтримки та відновити висхідну траєкторію, чи попереду ще більше тиску на продаж.