Американські spot Ethereum ETF залучили $547 мільйонів в чистих надходженнях у вівторок, найбільша одноденна сума з моменту запуску продуктів у липні 2024 року, розвертаючи п'ятиденну серію вилучень, коли токен перевищив поріг $4,000. За даними, складеними Bloomberg Intelligence, FETH від Fidelity отримав $202 мільйони надходжень, а ETHA від BlackRock — $154 мільйони.
Що варто знати:
- Американські spot Ethereum ETF записали $547 мільйонів у чистих надходженнях, що є найвищим одноденним результатом з моменту їх запуску в липні 2024 року, завершивши п'ять днів поспіль вилучень
- Дев'ять spot Ethereum ETF тепер володіють активами приблизно на $27.5 млрд, що становить приблизно 5.4% ринкової капіталізації токена
- Великі корпорації, такі як BitMine Immersion Technologies і Bit Digital, розширюють запаси Ethereum, тоді як SWIFT тестує врегулювання транзакцій на Layer-2 мережі Ethereum
Потоки ETF сигналізують про поновлену інституційну зацікавленість
Вливання у розмірі $547 мільйонів змінило динаміку після того, як інвестори протягом п'яти торгових сесій поспіль вилучали кошти з spot Ethereum ETF. Вівторковий показник представляє найсильніший інституційний попит з моменту затвердження регуляторами продуктів у липні 2024 року. Дев'ять spot Ethereum ETF тепер контролюють активи на загальну суму приблизно $27.5 млрд, що становить приблизно 5.4% оборотної пропозиції токена.
FETH від Fidelity поглинув $202 мільйони, тоді як ETHA від BlackRock отримав $154 мільйони. Решта надходжень була розподілена між сімома іншими продуктами.
Загалом інвестиції в Bitcoin та Ethereum ETF перевищили у вівторок $1 мільярд, що ринкові учасники інтерпретували як свідчення повернення апетиту до ризику в цифрових активах.
Рух цін слідкував за загальними ринковими тенденціями. Ethereum торгувався на рівні $4,050 у середу вранці, збільшившись на 8% порівняно з попередніми 24 годинами. Технічні аналітики відзначили, що токен виріс приблизно на 250% з моменту свого мінімуму циклу, який стався на початку 2023 року, коли ціни впали нижче $1,200.
Корпоративні скарбниці та резерви бірж змінюються
BitMine Immersion Technologies оголосила про корпоративний скарбник, що тримає 2.65 мільйони токенів Ethereum, найбільша відстежена позиція серед компаній із публічним звітуванням. Bit Digital, фірма з видобутку криптовалют, оголосила про плани залучити $100 мільйонів через конвертовні облігації для придбання додаткових Ethereum, потенційно переміщуючи компанію на топ-рівень серед корпоративних утримувачів за загальною вартістю.
Дані ланцюга від CryptoQuant показують зниження резервів бірж протягом останнього місяця.
Коли токени виходять з бірж, вони зазвичай потрапляють в холодні гаманці для збереження або контракти для стейкінгу, зменшуючи обігова пропозиція для негайного продажу. Історично склалося так, що стійке зменшення резервів передувало підвищенню цін, коли попит на покупку залишався стабільним або зростав.
Деякі аналітики, включаючи Теда Пілловса, припустили, що короткострокове зниження може передувати подальшим приростам. Пілловс зазначив, що рух у напрямку $4,500 або $5,000 може бути можливим, якщо Ethereum утримує свої поточні рівні, з можливим досягненням $10,000 пізніше, якщо покращаться макроекономічні умови та ліквідність ринку.
Ближні технічні рівні показують опір від $4,200 до $4,250; стійкі закриття вище цього діапазону підтвердять висхідний імпульс, тоді як невдача утримати може знизити ціни до підтримки між $3,800 та $3,600.
SWIFT тестує інфраструктуру Ethereum для міжнародних платежів
SWIFT, глобальна фінансова мережа обміну повідомленнями, що використовується більш ніж 11,000 установами, завершила тести, використовуючи L2 мережу Ethereum для врегулювання повідомлень. BNP Paribas і BNY Mellon взяли участь у випробуваннях.
Окрема ініціатива SWIFT з Consensys, компанією-розробником блокчейн-ПЗ, досліджує створення розподіленого реєстру для 24-годинних міжнародних платежів, система призначена для функціонування поза звичайним банківським часом.
Layer-2 мережі обробляють транзакції за межами основного блокчейну Ethereum, потім збирають та записують їх на базовий рівень. Такий підхід знижує вартість транзакцій і збільшує їх швидкість при збереженні гарантій безпеки від базової мережі. Якби частина щоденного обсягу SWIFT переходила на врегулювання на основі блокчейну, це могло б створити стійкий попит на блокове місце Ethereum і послуги стейкінгу.
Розуміння ключових термінів
Біржові фонди володіють активами і випускають акції, які торгуються на фондових біржах, дозволяючи інвесторам отримувати вплив без прямої покупки базового активу. Spot ETF володіють реальними токенами, а не ф'ючерсними контрактами, що означає, що менеджери фондів повинні купувати та зберігати Ethereum для забезпечення кожної виданої акції.
Layer-2 мережі - це окремі блокчейни, які обробляють транзакції незалежно, а потім періодично відправляють стислии дані транзакцій на основну мережу Ethereum для остаточного врегулювання. Ця архітектура дозволяє збільшити пропускну спроможність транзакцій, не порушуючи децентралізацію або безпеку на базовому рівні.
Резерви бірж вимірюють токени, що зберігаються в гаманцях, контрольованих торговими платформами. Зростання резервів зазвичай вказує на тиск на продаж, оскільки власники переміщують активи на біржі для продажу.
Зменшення резервів свідчить про накопичення, оскільки токени переміщуються в приватні гаманці або договори стейкінгу, де їх не можна відразу продати.
Заключні думки
Рекордні ETF-надходження, зменшувані запаси бірж і триваючі тестування інтеграції інституцій підтримують поточний ціновий прорив вище $4,000. Структура ринку передбачає додаткові збільшення до $4,500 або $5,000, якщо Ethereum утримує закриття вище $4,200, хоча можлива корекція в бік високих $3,000, якщо цей рівень виявиться слабким.