Forward Industries завершила $1.65 млрд приватних інвестицій в акції публічних компаній для створення того, що компанія описує як найбільше Solana казначейство цифрових активів у світі. Угода, повністю профінансована через готівку та стейблкоїни, вважається однією з найбільших PIPE транзакцій в історії криптовалют. Виручені кошти підуть в основному на закупівлю SOL токенів для активного використання у стейкінгу, кредитуванні та інших блокчейн-стратегіях.
Що потрібно знати:
- Forward Industries зібрала $1.65 млрд у PIPE угоді під керівництвом Galaxy Digital, Jump Crypto і Multicoin Capital для створення величезного казначейства Солана
- Фінансування піде на закупівлю SOL токенів для активного використання у стейкінгу, кредитуванні та маркет-мейкінгу замість пасивного зберігання
- Galaxy Digital вже вилучила SOL токени вартістю понад $486 млн з бірж за останні 24 години після початку виконання
Основні криптофірми очолюють безпрецедентний раунд фінансування
Galaxy Digital, Jump Crypto і Multicoin Capital очолили раунд фінансування, колективно підписавши більше ніж $300 млн у транзакції. Угода реорганізувала керівництво Forward Industries, призначивши Кайла Самані з Multicoin Capital головою правління. Президент Galaxy і головний інвестиційний директор Кріс Ферраро та головний інвестиційний директор Jump Crypto Саурабх Шарма стали спостерігачами в правлінні.
Cantor Fitzgerald був головним агентом з розміщення угоди. Galaxy Investment Banking виступила як співвиконавець і радник з розміщення. Файли Комісії з цінних паперів і бірж містять інформацію про участь додаткових фондів і індивідуальних інвесторів у криптовалютному секторі.
Galaxy Digital позиціонує ініціативу як розвиток інфраструктури, а не пасивний токеновий вплив.
Компанія заявила, що стратегія казначейства продемонструє "неперевершену здатність Солана підтримувати весь спектр фінансової діяльності — від торгівлі і розрахунків до стейкінгу, кредитування і далі."
Forward Industries планує активне управління казначейством, а не просто накопичення токенів. Компанія використовуватиме первинне брокерське обслуговування і інфраструктуру валідаторів Galaxy, торгові можливості Jump Crypto і розробку клієнтів Firedancer, а також стратегічну експертизу Multicoin. Цей підхід спрямований на отримання доходності, що перевищує базове зростання SOL токенів через те, що спонсори називають "генерацією альфа".
Стратегія активного розгортання створює ринковий вплив
Два ключові фактори визначать ринкові ефекти фінансування. Розподіл покупок є першим параметром, оскільки доходи від PIPE конвертуються в SOL через транзакції поза біржами і на біржах. Час і вибір торгового майданчика впливатимуть на те, чи створить купівельний тиск видимі ордери на книги або буде поглинений через двосторонні угоди.
Використання запасів є другим міркуванням. Операції стейкінгу підвищують дохідність, але зменшують наявну пропозицію токенів, у той час як кредитування і маркет-мейкінг перетворюють запаси в ліквідні пули. Ці стратегії впливають на ставки позик, цінову основу і ринкову глибину навколо ключових рівнів торгівлі.
Комбінація створює стійкого інституційного покупця для SOL токенів через публічну компанію із певними інвестиційними мандатами. Такий попит зазвичай з'являється спочатку в ставках фінансування деривативів, витратах на позики і доходності стейкінгу перед впливом на ціни в спотових ринках.
Аналітичні фірми з блокчейну відслідковували активність раннього виконання. Lookonchain у четвер повідомила, що Galaxy Digital вилучила з бірж 1,452,392 SOL токенів вартістю $326 млн за 12 годин. Фірма посилалася на дані Arkham Intelligence та посилалася на документацію Forward Industries SEC.
Додаткові закупівлі відбулися вранці у п'ятницю. Lookonchain повідомила, що Galaxy Digital придбала ще 706,790 SOL токенів вартістю $160 млн. Всього закупівлі досягли 2,159,182 SOL токенів вартістю близько $486 млн за 24 години.
Розуміння операцій з цифровими активами казначейства
Казначейства цифрових активів передбачають, що компанії утримують криптовалюти як основні активи балансу, а не як традиційні грошові еквіваленти. Ці стратегії вимагають спеціалізованого зберігання, управління ризиками і операційної інфраструктури. Активне розгортання зазвичай включає в себе стейкінг валідаторів для отримання винагород, кредитування для генерування доходу і маркет-мейкінг для грою на спредах торгівлі.
Стейкінг передбачає блокування токенів для підтримки валідації блокчейн-мережі в обмін на винагороди, зазвичай від 5-8% річних для Солана.
Кредитування надає токени позичальникам для торгівлі чи інших діяльностей, генеруючи дохід від відсотків. Маркет-мейкінг забезпечує ліквідність для торгових майданчиків, заробляючи на спредах купівлі-продажу.
Приватні інвестиції в акції публічних компаній дозволяють інституційним інвесторам купувати акції безпосередньо у компаній за узгодженими цінами. Угоди PIPE часто включають зміни в управлінні і стратегічні партнерства поза простим збором капіталу.
Відповідь ринку та перспектива на майбутнє
Ціни SOL токенів зросли приблизно на 6% за 24 години після оголошення фінансування та початкової активності по закупівлі. Токен лідирував серед основних криптовалют під час торгової сесії. Учасники ринку розглядають інституційний попит як підтвердження технології блокчейну Солана та розробки екосистеми.
Угода встановлює Forward Industries як значного власника SOL токенів з довготривалими інвестиційними горизонтами. Активне управління казначейством може вплинути на економіку мережі Солана через операції валідаторів і участь у децентралізованих фінансах. Стратегія може служити моделлю для інших публічних компаній, які розглядають можливість впровадження казначейства криптовалюти.