Космічна станція Gemini, криптовалютна біржа, заснована Кемероном та Тайлером Вінклвоссами, залучила Nasdaq як стратегічного інвестора перед запланованим листингом на Нью-Йоркській фондовій біржі цього тижня. Партнерство включає приватну інвестицію у розмірі $50 мільйонів та розширені угоди про надання послуг між двома компаніями.
Що потрібно знати:
- Nasdaq інвестує $50 мільйонів у Gemini через приватне розміщення, що збігається з первинним публічним розміщенням біржі
- Партнерство надає клієнтам Nasdaq доступ до послуг зберігання та стейкінгу Gemini, а інституційні клієнти Gemini отримують доступ до платформи Calypso Nasdaq
- Gemini очікує розпочати торги у п'ятницю під тикером "GEMI" та може залучити до $317 мільйонів на публічному розміщенні
Деталі стратегічного партнерства
Інвестиція представляє більше, ніж просто фінансову угоду між компаніями. Клієнти Nasdaq отримають доступ до послуг зберігання та стейкінгу Gemini через партнерство. Інституційні клієнти Gemini отримають доступ до платформи Calypso Nasdaq для управління та відстеження торгового забезпечення.
Gemini очікує розпочати торги на біржі Nasdaq у п'ятницю під тикерним символом "GEMI". Компанія може залучити до $317 мільйонів через первинне публічне розміщення. Плани компанії залишаються залежними від ринкових умов і можуть змінюватися, за даними джерел, знайомих із ситуацією.
Ні Gemini, ні Nasdaq не відповіли на запити про коментар щодо угоди.
Конкурентний ринок і контекст
Публічний дебют криптовалютної біржі відбувається під час активного періоду для ринків акціонерного капіталу США. Сильний попит на нові листинги заохочує приватні компанії тестувати апетит інвесторів. Недавні листинги, включаючи виробника програмного забезпечення для дизайну Figma та космічну технологічну компанію Firefly Aerospace, викликали значний інтерес інвесторів у день їх дебюту на торгах.
Компанії цифрових активів активно представлені в недавній активності IPO.
Емітент стейблкоїнів Circle та криптовалютна біржа Bullish успішно виконали публічні розміщення в останні місяці.
Флоатація Gemini стане третьою публічною криптовалютною біржею. Bullish та Coinbase наразі представляють єдині публічні криптобіржі, з Coinbase, яка має честь бути першою криптовалютною біржею, що приєдналася до індексу S&P 500.
Платформа, заснована Вінклвоссами, входить до числа найбільших торгових криптовалютних платформ США за обсягом, за даними постачальника даних Kaiko. Біржа управляє $21 мільярдом активів під управлінням та обробила $285 мільярдів за життя обсягом торгів.
Фінансова діяльність та послуги
Gemini керує кількома напрямками діяльності, окрім основної біржової функції. Платформа працює через позабіржовий торговий стіл та пропонує програму кредитних карток у США. Біржа підтримує різні цифрові активи, включаючи Bitcoin, Ether і стейблкоїни, обслуговуючи як роздрібних, так й інституційний сегменти інвесторів.
Комісійні за транзакції генерують більшість доходу Gemini.
Компанія повідомила про чистий збиток у сумі $282,5 мільйонів при доході $68,6 мільйонів за шість місяців, що закінчуються 30 червня. Це порівнюється з чистим збитком у $41,4 мільйона при доході $74,3 мільйона за той же період попереднього року, згідно з поданнями Комісії з цінних паперів та бірж.
Брати Вінклвосс здобули початкову популярність через судове врегулювання з Facebook та генеральним директором Марком Цукербергом у 2008 році. Вони здобули прізвисько "біткойн-близнюки" після інвестування отриманих від врегулювання коштів у криптовалюту та стали ранніми крипто-мільярдерами.
Розуміння роботи криптовалютних бірж
Криптовалютні біржі слугують цифровими ринками, де користувачі купують, продають і торгують цифровими активами. Ці платформи генерують дохід у першу чергу через комісії за транзакції, які стягуються під час торгів. Послуги зберігання полягають у безпечному зберіганні цифрових активів для інституційних клієнтів, тоді як послуги стейкінгу дозволяють користувачам отримувати винагороди за участь у валідації блокчейн-мереж.
Позабіржові торгові столи полегшують великі транзакції між інституційними клієнтами поза межами регулярних ордерних книг біржі. Ця послуга зазвичай здійснюється для угод з вищого значення, які можуть вплинути на ринкові ціни, якщо їх виконати через стандартні механізми біржі.
Стейблкоїни представляють собою цифрові валюти, розроблені для підтримки стабільної вартості відносно еталонних активів, таких як долар США. Ці токени стали важливою інфраструктурою для торгівлі криптовалютою та інституційного прийняття.
Заключні думки
Партнерство Gemini з Nasdaq представляє значний розвиток для інфраструктури ринку криптовалют. Ця угода позиціонує обидві компанії для розширення їхніх пропозицій послуг, забезпечуючи при цьому значну підтримку Gemini для її виходу на публічний ринок. Час збігається з відновленим інтересом інвесторів до компаній з цифровими активами та сильними умовами на ринку капіталів.