Gemini Space Station, криптовалютна біржа, заснована Кемероном і Тайлером Уінклвосами, отримала стратегічного інвестора в обличчі Nasdaq перед запланованим лістингом на Нью-Йоркській фондовій біржі цього тижня. Партнерство включає інвестиційне розміщення на 50 мільйонів доларів і розширення угод про надання послуг між двома компаніями.
Що варто знати:
- Nasdaq інвестує 50 мільйонів доларів у Gemini через приватне розміщення одночасно з первинною публічною пропозицією біржі
- Партнерство надає клієнтам Nasdaq доступ до послуг зберігання та стейкінгу Gemini, а інституційні клієнти Gemini отримують доступ до торгової платформи Calypso Nasdaq
- Очікується, що Gemini почне торгувати в п’ятницю під тикером "GEMI" і може залучити до 317 мільйонів доларів у рамках публічної пропозиції
Деталі стратегічного партнерства
Інвестиція представляє більше, ніж фінансовий договір між компаніями. Клієнти Nasdaq отримають доступ до послуг зберігання та стейкінгу Gemini через партнерство. Інституційні клієнти Gemini отримають доступ до платформи Calypso Nasdaq для управління та відслідковування торгового забезпечення.
Очікується, що Gemini почне торгівлю на біржі Nasdaq в п’ятницю під тикером "GEMI." Компанія може залучити до 317 мільйонів доларів через первинну публічну пропозицію. Плани компанії залишаються залежними від ринкових умов і можуть змінюватися, згідно джерелам, знайомим із справою.
Ні Gemini, ні Nasdaq не відповіли на запити про коментар щодо договору.
Ринковий контекст і конкуренція
Публічний дебют криптовалютної біржі відбувається під час активного періоду для ринків акціонерного капіталу США. Сильний попит на нові лістинги спонукає приватні компанії перевірити апетит інвесторів. Останні лістинги, включаючи виробника програмного забезпечення для дизайну Figma і компанію космічних технологій Firefly Aerospace, викликали суттєвий інтерес інвесторів під час торгових дебютів.
Цифрові активи стали помітним сегментом у нещодавній IPO активності.
Емітент стейблкоїнів Circle і криптобіржа Bullish завершили успішні публічні розміщення останніми місяцями.
Флотація Gemini зробить її третьою публічною криптовалютною біржею. Bullish і Coinbase наразі представляють єдині публічні криптовалютні біржі, при цьому Coinbase має статус першої криптобіржі у складі індексу S&P 500.
Платформа, заснована Уінклвоссами, входить до найбільших торговельних платформ криптовалют в США за обсягом торгів, за даними провайдера даних Kaiko. Біржа управляє активами на суму 21 мільярд доларів і обробила 285 мільярдів доларів торгового обсягу за весь час.
Фінансова ефективність та послуги
Gemini керує кількома напрямками бізнесу поза своєю основною функцією біржі. Платформа має понадбіржовий торговий підрозділ і пропонує програму кредитних карток у США. Біржа підтримує різні цифрові активи, включаючи Біткоїн, Ефір і стейблкоїни, обслуговуючи як роздрібних, так і інституційних інвесторів.
Транзакційні комісії створюють більшу частину доходу Gemini.
Компанія відзвітувала про чистий збиток у розмірі 282,5 мільйона доларів при доході в 68,6 мільйона доларів за шість місяців, що закінчилися 30 червня. Це в порівнянні з чистим збитком в 41,4 мільйона доларів при доході в 74,3 мільйона доларів за аналогічний період попереднього року, згідно з поданнями до Комісії з цінних паперів і бірж.
Брати Уінклвосси здобули початкову популярність завдяки юридичному врегулюванню в 2008 році з Facebook і його генеральним директором Марком Цукербергом. Вони отримали прізвисько "Bitcoin twins" після інвестування отриманих від врегулювання коштів у криптовалюту та стали ранніми криптомільярдерами.
Розуміння роботи криптовалютних бірж
Криптовалютні біржі слугують цифровими ринками, де користувачі купують, продають і торгують цифровими активами. Ці платформи генерують дохід, в першу чергу, через збори за транзакції, стягнені за торги. Послуги зберігання включають безпечне зберігання цифрових активів для інституційних клієнтів, тоді як стейкінгові послуги дозволяють користувачам отримувати винагороди, беручи участь у валідації мережі блокчейн.
Позабіржові торгові підрозділи полегшують великі транзакції між інституційними клієнтами поза регулярними ордерними книгами біржі. Ця послуга зазвичай стосується торгів з вищою вартістю, які можуть впливати на ринкові ціни, якщо їх виконувати через стандартні механізми біржі.
Стейблкоїни представляють цифрові валюти, створені для підтримки стабільної вартості відносно референтних активів, таких як долар США. Ці токени стали основною інфраструктурою для криптовалютної торгівлі та інституційного впровадження.
Заключні думки
Партнерство Gemini з Nasdaq представляє значний розвиток для інфраструктури криптовалютного ринку. Домовленість дає змогу обом компаніям розширювати свої сервісні пропозиції, надаючи Gemini суттєву підтримку для її виходу на публічний ринок. Час збігається з відновленим інтересом інвесторів до компаній цифрових активів та міцними умовами фондового ринку.