Золото та срібло в понеділок сукупно втратили близько $1,05 трлн ринкової капіталізації. Причиною стали посилення ставок на нове підвищення ставки ФРС, стрибок прибутковості казначейських паперів США та зміцнення долара, що спровокувало агресивні розпродажі на ринку дорогоцінних металів.
Основні моменти:
- Золото подешевшало на 2,9%, опустившись нижче $4 200 до мінімумів із початку серпня; срібло втратило 4,97%, знизившись до близько $61,11.
- Індекс CME FedWatch фіксує близько 70% ймовірності жовтневого підвищення ставок ФРС, прибутковість 10-річних трежеріс зросла до 5,20%, а індекс долара піднявся до 101,39.
- Технічні графіки вказують на потенційне зниження золота до $3 943 і срібла до $54,51 за збереження «ведмежих» формацій; стійкіші закриття вище ключових рівнів послабили б ці сигнали.
Масовий розпродаж золота та срібла
Ринкова капіталізація золота становила близько $30,04 трлн до початку розпродажу. Падіння котирувань на 2,9% «стерло» орієнтовно $871 млрд. Срібло стартувало з близько $3,65 трлн і втратило приблизно $180 млрд. Сукупні втрати двох металів сягнули близько $1,05 трлн.
Золото торгувалося поблизу $4 160 після денного просідання на 2,91% і прориву вниз $4 200 – це найнижчі рівні з початку серпня. Срібло падало ще стрімкіше – на 4,97%, до району $61,11.
Тиск формувався одразу з кількох напрямків: зростання очікувань нового підвищення ставки ФРС знижує привабливість металів, що не приносять купонного доходу, тоді як прибутковість держоблігацій США зростає. Додатково підігрівав інфляційні побоювання Brent близько $107 за барель після застою переговорів США–Іран, а сильніший долар робив дорогоцінні метали дорожчими для іноземних інвесторів.
Також читайте: XRP може отримати схвалення Nasdaq після голосування 30 вересня
Сигнали від Бет Хеммак
Президент Федерального резервного банку Клівленда Бет Хеммак минулого тижня дала зрозуміти, що монетарна політика має залишатися жорсткою. Це посилило очікування тривалої фази високих ставок. Дорожчі гроші традиційно тиснуть на активи без процентного доходу, включно з золотом і сріблом.
Денний графік золота підтвердив формацію «голова й плечі» після пробою лінії шиї в районі $4 320 у середині вересня. Розрахункова ціль цієї моделі розташована поблизу $3 943, що приблизно відповідає рівню 0,5 корекції за Фібоначчі. Закриття дня вище $4 400 поставило б під сумнів «ведмежий» сценарій.
Срібло впевнено пробило вниз рівень $62,87, який утримувався в червні, серпні та в середині вересня. Наступна технічна ціль «ведмедів» – близько $54,51. Повернення котирувань вище $62,87 з подальшим проривом зони $66–69 доларів нівелювало б цей негативний прогноз.
У фокусі ринку зараз – макродані з ринку праці США: у середу виходить звіт ADP щодо зайнятості в приватному секторі, у четвер – індекс ISM для промисловості та заявки на допомогу з безробіття, у п’ятницю – офіційні дані по несільськогосподарській зайнятості (nonfarm payrolls). Саме п’ятничний звіт буде ключовим тестом для ринку.
Сильніші за очікування цифри посилять ставки на тривале перебування ставок ФРС на високих рівнях, що створюватиме додатковий тиск на золото й срібло. Слабкіші дані, навпаки, можуть частково розрядити ситуацію.
Останнє падіння відбулося після кількох тижнів поступового погіршення технічної картини для обох металів. Золото близько двох тижнів безуспішно намагалося повернути собі зону $4 300–4 400 після пробою лінії шиї в середині вересня. Срібло ж тричі натикалося на жорсткий опір у діапазоні $66–69 із кінця серпня.
Читайте далі: CIO BlackRock: дохідність облігацій на рівні 8% ставить під сумнів привабливість акцій
