JPMorgan Chase трейдери окреслили три сценарії для американських акцій tied to Middle East tensions, з «ралі всього» під проводом малих компаній і технологій, якщо геополітичні ризики знизяться.
Сценарії JPMorgan щодо Близького Сходу
Трейдинг-деск банку змоделював, як різні результати в регіоні можуть вплинути на акції, according до звіту Bloomberg.
У сценарії «статус-кво» акції матимуть короткострокову стабільність, якщо напруженість частково знизиться, хоча рух суден через Ормузьку протоку й надалі здебільшого залишатиметься обмеженим.
«Це була б недовготривала перемога, якби Трамп відступив від своїх погроз щодо іранської інфраструктури, що, видається, утримає Іран від атак на саудівський видобуток нафти та не дозволить хуситам перекрити доступ до Червоного моря», — написав деск.
Якщо дипломатія зазнає невдачі й військова активність посилиться, JPMorgan попереджає, що ціна нафти West Texas Intermediate може підскочити до діапазону від $125 до $150 за барель.
Це запустить, за словами трейдерів, розпродаж за принципом «скинути все». Найвразливішими будуть авіакомпанії, тоді як енергетичні, відновлювані й оборонні компанії, ймовірно, побачать зростання попиту.
Also Read: Iran Demands $2M Bitcoin Toll From Every Tanker Crossing Hormuz Strait
Малі компанії та техсектор очолюють «бичачий» сценарій
У «бичачому» сценарії деск прогнозує «ралі всього», спричинене деескалацією або зміною урядової політики. Акції малих компаній і технологічні папери очолять зростання, будівельні компанії й ритейлери також випереджатимуть ринок.
Фінансовий сектор виграє від кращого макроекономічного тла. Дорогоцінні метали підтримуватиме слабший долар. Енергетичні акції, навпаки, у цьому сценарії постраждають.
Геополітичний трек-рекорд JPMorgan
Банк дедалі активніше використовує події на Близькому Сході як призму для формування позицій на ринку акцій останніми місяцями. Трейдинг-дески JPMorgan публікували подібні сценарні аналізи під час попередніх загострень, пов’язаних з Іраном, хуситами та судноплавними маршрутами в Червоному морі, розглядаючи ціни на нафту й військові ризики як основні рушії ротації секторів на американських ринках.
Read Next: Iran Loses 7 EH/s In One Quarter As Bitcoin Mining Power Shifts Elsewhere