JPMorgan Chase трейдери окреслили три сценарії для американських акцій tied to Middle East tensions, з «ралі всього» на чолі з малими компаніями та технологіями, якщо геополітичні ризики знизяться.
Сценарії JPMorgan щодо Близького Сходу
Торговий підрозділ банку змоделював, як різні результати в регіоні можуть вплинути на акції, according до звіту Bloomberg.
У сценарії «статус-кво» акції могли б продемонструвати короткострокову стабільність, якщо напруженість дещо зменшиться, хоча рух суден через Ормузьку протоку й надалі буде значною мірою обмежений.
«Це була б короткочасна перемога, якби Трамп відмовився від своїх погроз щодо іранської інфраструктури, що начебто стримало б Іран від ударів по саудівському нафтовидобутку та не дало б хуситам закрити доступ до Червоного моря», — написав підрозділ.
Якщо дипломатія зазнає невдачі та військова активність зросте, JPMorgan попередив, що ціна на нафту West Texas Intermediate може підскочити до $125–150 за барель.
Це запустить, за словами трейдерів, розпродаж за принципом «puke everything» — «продати все». Найбільш вразливими будуть авіакомпанії, тоді як енергетичні, відновлювані та оборонні компанії, ймовірно, побачать зростання попиту.
Також читайте: Iran Demands $2M Bitcoin Toll From Every Tanker Crossing Hormuz Strait
Малі компанії та техсектор ведуть бичачий сценарій
У бичачому сценарії підрозділ прогнозує «ралі всього», зумовлене деескалацією або зміною державної політики. Акції малих компаній і технологічні папери вестимуть зростання, а забудовники житла та ритейлери також випереджатимуть ринок.
Фінансовий сектор виграє від поліпшення макроекономічного фону. Дорогоцінні метали додадуть у ціні на тлі слабшого долара. Натомість енергетичні акції в цьому сценарії зазнають удару.
Геополітичний трек-рекорд JPMorgan
Останніми місяцями банк дедалі активніше використовує події на Близькому Сході як призму для позиціонування в акціях. Торгові підрозділи JPMorgan публікували подібні сценарні аналізи під час попередніх загострень за участю Ірану, хуситів та судноплавних маршрутів у Червоному морі, розглядаючи ціни на нафту та військові ризики як головні чинники ротації секторів на ринку США.
Читайте далі: Iran Loses 7 EH/s In One Quarter As Bitcoin Mining Power Shifts Elsewhere