Nasdaq-списане Verb Technology завершило приватне розміщення на $558 мільйонів для створення першої публічно торгованої компанії, що зосереджується на утриманні Toncoin як резервний казначейський актив. Перевищена сума фінансування дозволяє компанії перейменуватися у TON Strategy Co. та скерувати більшість залучених коштів на придбання та стейкінг токенів TON.
Що варто знати:
- Технологія Verb залучила $558 мільйонів від понад 110 інституційних та крипто інвесторів, включаючи Pantera Capital, Kraken і BitGo
- Компанія перейменується у TON Strategy Co. та використовуватиме кошти, головним чином, для придбання та стейкінгу токенів Toncoin
- Нове керівництво включає президента TON Foundation Мануеля Штота як голову, а також колишнього банкіра Morgan Stanley Вероніку Капустіну на посаді CEO
Інституційний інтерес стимулює перевищений раунд
Kingsway Capital очолив фінансування, яке залучило участь понад 110 інституційних і крипто-орієнтованих інвесторів. У списку інвесторів такі відомі імена, як Vy Capital, Blockchain.com, Pantera Capital, Ribbit Capital, Graticule, Animoca Brands, Kraken і BitGo.
Окремі інвестори також брали участь, включаючи засновника Ethena Labs Гая Янга. Раунд був як збільшений, так і перевищений, що свідчить про сильний ринковий апетит до експозиції з TON через традиційну структуру власного капіталу.
Cohen & Company Capital Markets виступала єдиним агентом з розміщення для угоди. Юридичну підтримку надавали Reed Smith, Perkins Coie, Morgan Lewis та інші фірми.
Нове керівництво бере на себе контроль
Реорганізована структура працюватиме під новим керівництвом із широким досвідом у крипто та традиційних фінансах. Президент TON Foundation і засновник Kingsway Мануель Штота очолить компанію, принісши понад 15 років глобального інвестиційного досвіду в цю роль.
Вероніка Капустіна, колишня старша радниця TON Foundation і екс-банкір Morgan Stanley, буде виконувати обов'язки генерального директора. Сара Ольсен, яка раніше очолювала відділ корпоративного розвитку підрозділу блокчейн JPMorgan Onyx, займе посаду головного фінансового директора.
Генеральний директор Blockchain.com Пітер Сміт буде радити компанії при розширенні операцій крипто-казначейства. Команда керівництва поєднує традиційний досвід з Уолл-стріт із нативним крипто досвідом.
Інтеграція TON з Telegram збільшує привабливість
Стратегія компанії орієнтована на інтеграцію Toncoin з екосистемою Telegram і її платформою Mini App. Базу користувачів Telegram становлять понад 900 мільйонів по всьому світу, що надає розробникам доступ до великої та активної аудиторії для застосунків на основі блокчейн.
Ця позиція вплинула на рішення Verb зосередити казначейські операції на TON, а не на більш усталених криптовалютах, таких як Bitcoin або Ether. Компанія вважає, що зв'язок TON з платформою Telegram пропонує сильніший потенціал для впровадження в порівнянні зі самостійними блокчейн-мережами.
Цей розвиток стався менш ніж за місяць після того, як повідомлялося, що Ton Foundation шукала близько $500 мільйонів для створення компанії TON treasury. Успішне підвищення від Verb, здається, виконало цю мету через публічний ринок.
Пояснення моделі крипто-казначейства
Нова стратегія Verb поєднує довгострокове утримання цифрових активів із генерацією грошового потоку через стейкінг-винагороди. Стейкінг передбачає блокування токенів у блокчейн-мережі для підтримки операцій та отримання додаткових токенів як компенсацію.
Ця модель відрізняється від традиційного управління корпоративними казначействами, яке зазвичай орієнтоване на готівку та короткострокові цінні папери. Натомість компанія планує утримувати волатильні цифрові активи, які можуть значно подорожчати, але також стикаються із значними зниженнями ціни. Стратегія вимагає від акціонерів прийняття ризиків ринку криптовалют в обмін на потенційну експозицію до зростання блокчейн-мережі. Токени TON торгуються на основних біржах і підтримують різні децентралізовані застосунки в межах екосистеми Telegram.
Продовження існуючих операцій
Під час переходу до резервів цифрових активів, Verb збереже свої поточні соціальні комерційні бізнеси. Ці включають MARKET.live, платформу для відео-шопінгу на основі штучного інтелекту, і недавно придбаний стартап в області прямих трансляційних комерцій LyveCom.
Подвійний підхід дозволяє компанії генерувати традиційні доходи від бізнесу, водночас накопичуючи криптовалютні активи. Ця структура надає певну диверсифікацію операцій, коли компанія переходить до нової моделі, орієнтованої на казначейство.
Керівництво не розголошує конкретні цільові показники для розподілу між традиційними операціями та новими крипто-казначейськими активностями. Залучення $558 мільйонів припускає, що придбання TON буде представляти більшість короткострокового розміщення капіталу.
Висновок
Успішне залучення $558 мільйонів компанією Verb Technology створює нову модель публічної ринкової криптоекспозиції через корпоративні казначейські стратегії. Перейменування компанії в TON Strategy Co. та її досвідчене керівництво позиціонує її для капіталізації інтеграції блокчейн в Telegram і водночас надає традиційним інвесторам доступ до зростання вартості токенів TON.