ReserveOne, компанія з кібервалют, підтримувана ветеранами індустрії та колишнім міністром торгівлі США Вілбуром Россом, оголосила у вівторок про плани вийти на біржу Nasdaq через злиття з "бланковою" компанією, яке, як очікується, зібере більше $1 мільярда. Компанія управлятиме диверсифікованим портфелем цифрових активів, включаючи Bitcoin, Ethereum та Solana токени.
Що слід знати:
- ReserveOne буде розміщено на Nasdaq через злиття з SPAC компанією M3-Brigade Acquisition V Corp, з метою зібрати більше $1 мільярда
- У керівництві компанії – колишній CEO Hut 8 Джаймі Левертон та співзасновник Tether Рів Коллінз як глава ради директорів
- Великі крипто-фірми Blockchain.com і Kraken вкладають до $750 мільйонів через акційний капітал та конвертовані боргові зобов'язання
Ветерани індустрії ведуть наступ на публічні ринки
Угода представляє ще одну спробу упакувати інвестиції в кібервалюти для традиційних ринків акцій, слідуючи за успішним поворотом MicroStrategy Майкла Сейлора до бізнес-моделі, орієнтованої на біткоін у 2020 році. Експоненціальне зростання ціни акцій MicroStrategy сприяло популяризації цього підходу серед інституційних інвесторів, які шукають експозицію до крипто.
Генеральний директор Джаймі Левертон очолить роботу ReserveOne. Вона раніше працювала директором компанії Hut 8, провідного постачальника послуг у галузі майнінгу та обчислювальних послуг в області криптовалют. Себастьян Беа, колишній виконавчий директор в області управління активами гігантів BlackRock і Coinbase Asset Management, стане президентом і керівником інвестиційної стратегії.
Структура ради директорів компанії відображає глибокі зв'язки в криптовалютній екосистемі. Рів Коллінз, співзасновник емітента стейблкоїнів Tether, буде головувати в раді разом з Россом, який займав пост міністра торгівлі в першій адміністрації Трампа. Ця комбінація знань у галузі криптоіндустрії та традиційного фінансового досвіду ставить ReserveOne в хорошу позицію для навігації по регуляторних викликах та очікуваннях інституційних інвесторів.
Підтримка від великих крипто-фірм в інвестиції на $750 мільйонів
Blockchain.com і криптовалютна біржа Kraken входять до головних інвесторів, які підтримують угоду. Дві компанії роблять внески до $750 мільйонів через комбінацію акційного капіталу та конвертованих боргових зобов'язань. Їхня участь сигналізує про впевненість у стратегії ReserveOne в конкурентному просторі компаній, що тримають криптовалюту.
Акції M3-Brigade Acquisition V Corp, бланкової компанії, яка сприяє злиттю, знизилися майже на 4% у передвідкриткових торгах після оголошення.
Спеціальні компанії, що займаються придбанням, відомі як SPAC, – це фіктивні об'єкти, які збирають капітал через початкові публічні пропозиції з метою закупки приватних компаній для виведення їх на публічні ринки.
Угода відбувається на тлі еволюції ринків криптовалют у бік більшого прийняття інституціями. Традиційні керуючі активами все частіше прагнуть отримати експозицію до цифрових валют, що підвищує попит на регульовані інвестиційні інструменти, які можуть утримувати криптопортфелі в межах існуючих фінансових рамок.
Ринкове позиціювання та конкурентне середовище
ReserveOne входить у насичений ринок публічних компаній, що зосереджені на криптовалютах. Проте комбінований досвід її команди у галузі майнінгу, управління інституційними активами та регуляторних справ може забезпечити конкурентні переваги у навігації цим складним сектором.
Портфельний підхід компанії, охоплюючи кілька основних криптовалют, а не зосереджуючись виключно на біткоїні, відрізняє її від деяких конкурентів. Ця стратегія диверсифікації націлена на захоплення цінності в різних сегментах екосистеми цифрових активів, при цьому потенційно зменшуючи концентрацію ризику.
Заключні думки
Запланований лістинг ReserveOne на Nasdaq через $1 мільярдне злиття з SPAC представляє собою значний вхід у державний ринок інвестицій у криптовалюту. Ветеранська команда керівництва компанії та підтримка від великих крипто-фірм позиціонує її для конкуренції на зростаючому ринку інституційної експозиції до цифрових активів.